FII IRIDIUM

IRDM11

Resumo

O Iridium Recebíveis Imobiliários (IRDM11) é um fundo de investimento imobiliário do tipo híbrido, com foco principal em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e alocação secundária em cotas de outros FIIs. O mês de outubro marcou o encerramento das operações do fundo, sendo este seu último relatório gerencial antes da liquidação e incorporação pelo fundo IRIM11. O principal evento foi a distribuição extraordinária de R$ 1,25 por cota, que incluiu a totalidade da reserva de resultados acumulada (R$ 0,69/cota). O desempenho operacional do período foi negativamente impactado pela deflação do , que reduziu a receita de correção monetária.

Desempenho

O fundo gerou um operacional de R$ 0,57 por cota, uma queda significativa em relação ao mês anterior, reflexo do impacto negativo da deflação do na carteira de CRIs. Contudo, em um movimento extraordinário ligado à sua liquidação, o fundo distribuiu R$ 1,25 por cota. Esse valor foi composto pelo resultado do mês mais R$ 0,68 por cota provenientes da reserva de resultados, que foi integralmente paga aos cotistas. Durante o mês, o fundo formalizou o recebimento de 3 terrenos (via ) como parte da reestruturação do Manara.

Dividendos

A distribuição referente a outubro foi de R$ 1,25 por cota, um valor extraordinário equivalente a uma remuneração bruta de 144,85% do . Este montante elevado não é recorrente, pois a gestão optou por distribuir a totalidade do resultado e da reserva acumulada antes da liquidação do fundo. Do total, R$ 0,58 por cota correspondem ao resultado operacional, enquanto R$ 0,69 por cota são provenientes da reserva de resultados.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,74

DY Projetado 12M

18,85%

Último rendimento

R$ 1,25 (out/25)

Taxas

Taxa de Administração

0,17% a.a.

Taxa de Gestão

0,83% a.a.

Total de Taxas Anuais

Informações do fundo

Nome Completo

Fundo de Investimento Imobiliario Iridium Recebiveis Imobiliarios

Segmento

Papéis

CNPJ

28.830.325/0001-10

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

6 de março de 2018

Número de Cotistas

Não informado (out/25)

Histórico

Dividend Yield

O dividend mensal saltou para 1,57%, um valor atípico e não recorrente, impulsionado pela distribuição de toda a reserva de resultados devido à liquidação do fundo. Nos meses anteriores, o yield oscilou entre 0,87% e 0,96%.

Desempenho vs. Período Anterior

O desempenho operacional de outubro foi significativamente pior que o de setembro. O por cota caiu 26% (de R$ 0,77 para R$ 0,57), impactado pela deflação do . Em contraste, a distribuição foi 64% maior (R$ 1,25 vs. R$ 0,76) devido à decisão de liquidar a reserva de resultados.

Vacância

Não aplicável

NOI

A receita de ativos (caixa) caiu 20,7%, de R$ 30,4 milhões em setembro para R$ 24,1 milhões em outubro, confirmando a tendência de deterioração da performance operacional.

Inadimplência

O quadro de ativos problemáticos permaneceu estável em relação aos meses anteriores, consolidando o alto risco de crédito como uma característica persistente que será herdada pelo fundo IRIM11.

Mudanças

Anúncio de que este é o último relatório gerencial, confirmando a liquidação do fundo e a incorporação pelo IRIM11 no próximo mês.
Distribuição extraordinária de R$ 1,25 por cota, liquidando a totalidade da reserva de resultados (R$ 0,69/cota) como evento final.
Formalização do recebimento de 3 terrenos via SPEs como dação em pagamento, em decorrência da reestruturação do CRI Manara.
Após uma cisão, as cotas do fundo RBRS11 foram migradas para o novo fundo RBFY11.

Melhorias

Concretização de parte da reestruturação do CRI Manara com o recebimento de ativos reais (terrenos).
Amortização total do CRI Vitacon 3 Mez, eliminando a exposição a este ativo.

Pontos de Atenção

Queda acentuada no resultado operacional para R$ 0,57 por cota, o menor nível do quadrimestre, demonstrando a fragilidade da geração de caixa recorrente.
A carteira com 12 operações de crédito problemáticas será transferida integralmente para o fundo IRIM11, perpetuando o risco de crédito estrutural no novo veículo.

Resumos Mensais

Outubro de 2025

Resultado operacional de R$ 0,57/cota. Distribuição extraordinária de R$ 1,25/cota (144,8% ) devido à liquidação do fundo. Risco de crédito alto. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$ 0,77/cota e distribuição de R$ 0,76/cota (92,8% ). zerada. Aprovada fusão com IRIM11 e feita aquisição de R$ 100M no FII EZTB. Leia mais →

Agosto de 2025

Resultado de R$ 0,69/cota e distribuição de R$ 0,70/cota (88,3% ), usando R$ 0,01 de reserva. Desempenho impactado por baixo . Risco de crédito alto. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado e distribuição de R$ 0,78/cota (88,6% ). Anunciada proposta de reorganização com IRIM11. financeira reduzida em 50%. Risco de crédito permanece alto. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$ 0,86/cota e distribuição de R$ 0,84. Carteira 79,7% em CRIs e 16,8% em FIIs. Reserva de R$ 0,72/cota. Monitoramento de 10 CRIs em risco. Leia mais →

Maio de 2025

Resultado de R$ 0,87/cota com distribuição de R$ 0,82/cota. Reserva de resultados elevada para R$ 0,69/cota. Performance impulsionada por e ganho em FII. Leia mais →