FII IRIDIUM
LivreIRDM11
Resumo
O Iridium Recebíveis Imobiliários (IRDM11) é um fundo de investimento imobiliário do tipo híbrido, com foco principal em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e uma alocação secundária relevante em cotas de outros FIIs. Em setembro, a gestão aprovou a reorganização para fusão com o fundo IRIM11, um movimento estratégico que visa criar um veículo único com maior escala e eficiência. O desempenho do mês foi positivamente impactado pelo pagamento de um que estava em atraso (Cyano) e negativamente pela baixa correção monetária dos meses anteriores. A gestão liquidou integralmente as operações compromissadas, zerando a do fundo.
Desempenho
O fundo gerou um de R$ 0,77 por cota e distribuiu R$ 0,76, cobrindo integralmente o rendimento com a geração de caixa do período. Este desempenho representa uma recuperação em relação ao mês anterior, impulsionado pelo recebimento de juros em atraso do Cyano, que compensou o efeito negativo da baixa inflação ( ) de julho e agosto sobre a carteira. O fundo realizou movimentações estratégicas, como a aquisição de cotas do FII EZTB e a compra dos CRIs JFL 2 e Portofino 2, além de ter liquidado todo o seu endividamento via operações compromissadas.
Dividendos
A distribuição de setembro foi de R$ 0,76 por cota, valor equivalente a uma remuneração bruta de 92,82% do . O valor distribuído foi totalmente coberto pelo resultado gerado no mês, que foi de R$ 0,77 por cota. A gestão manteve a reserva de resultados em aproximadamente R$ 0,70 por cota, que serve como um colchão de segurança para a volatilidade futura dos resultados.
Indicadores
Rentabilidade YTD
0%
P/VP
1,09
DY Projetado 12M
11,52%
Último rendimento
R$ 0,76 (set/25)
Taxas
Taxa de Administração
0,17% a.a.
Taxa de Gestão
0,83% a.a.
Total de Taxas Anuais
1%
Informações do fundo
Nome Completo
Fundo de Investimento Imobiliario Iridium Recebiveis Imobiliarios
Segmento
Papéis
CNPJ
28.830.325/0001-10
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
6 de março de 2018
Número de Cotistas
Não informado (set/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend mensal se recuperou, passando de 0,87% em agosto para 0,96% em setembro, refletindo o aumento no valor da distribuição por cota.
Desempenho vs. Período Anterior
O desempenho de setembro foi significativamente superior ao de agosto. O resultado por cota subiu 11,6% (de R$ 0,69 para R$ 0,77), e a distribuição aumentou 8,6% (de R$ 0,70 para R$ 0,76). A melhora foi impulsionada pelo pagamento do Cyano, que estava em atraso, compensando a ainda baixa receita de correção monetária.
Vacância
Não aplicável
NOI
A receita de ativos (caixa) teve um aumento de 8,8%, passando de R$ 27,9 milhões em agosto para R$ 30,4 milhões em setembro.
Inadimplência
O quadro de ativos problemáticos permaneceu estável em relação aos meses anteriores, consolidando o alto risco de crédito como uma característica persistente e de longo prazo do fundo.
Mudanças
- Liquidação integral de todas as operações compromissadas reversas, reduzindo a alavancagem do fundo a zero.
- Aprovação em assembleia da proposta de reorganização e fusão com o fundo IRIM11.
- Aquisição de 56,38 milhões de cotas do FII EZTB, totalizando um investimento de R$ 100 milhões.
- Aquisição de R$ 7,9 milhões no CRI JFL 2 no mercado secundário.
Melhorias
- Aumento do resultado por cota (de R$ 0,69 para R$ 0,77) e da distribuição (de R$ 0,70 para R$ 0,76), quebrando a tendência de queda dos meses anteriores.
- Recebimento de parcelas em atraso do CRI Cyano, melhorando o resultado de juros do mês.
- Eliminação completa do endividamento via compromissadas, o que fortalece o balanço do fundo e reduz despesas financeiras.
Pontos de Atenção
- A persistência de 12 operações de crédito em situação de inadimplência, carência ou reestruturação continua sendo o principal ponto de risco do fundo.
- A futura suspensão da negociação das cotas na B3 por 20 a 45 dias, devido à fusão com o IRIM11, representará um risco de liquidez temporário para os cotistas.
Resumos Mensais
Setembro de 2025
Resultado de R$ 0,77/cota e distribuição de R$ 0,76/cota (92,8% ). zerada. Aprovada fusão com IRIM11 e feita aquisição de R$ 100M no FII EZTB. Leia mais →
Agosto de 2025
Resultado de R$ 0,69/cota e distribuição de R$ 0,70/cota (88,3% ), usando R$ 0,01 de reserva. Desempenho impactado por baixo . Risco de crédito alto. Leia mais →
Julho de 2025
Resultado e distribuição de R$ 0,78/cota (88,6% ). Anunciada proposta de reorganização com IRIM11. financeira reduzida em 50%. Risco de crédito permanece alto. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$ 0,86/cota e distribuição de R$ 0,84. Carteira 79,7% em CRIs e 16,8% em FIIs. Reserva de R$ 0,72/cota. Monitoramento de 10 CRIs em risco. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$ 0,87/cota com distribuição de R$ 0,82/cota. Reserva de resultados elevada para R$ 0,69/cota. Performance impulsionada por e ganho em FII. Leia mais →