FII VRTM

VRTM11

Resumo

O VRTM11 é um fundo híbrido da Família Verità gerido pelo Banco Fator, com estratégia de alocação em CRIs, FIIs e Ativos Diretos (desenvolvimento residencial). O objetivo é buscar spread de crédito sobre o e ganho de capital ('kicker') na revenda de unidades imobiliárias. Em janeiro de 2026, a gestão manteve o foco na reciclagem de portfólio, vendendo posições em FIIs (saída total de GARE11 e início em MCCI11) para financiar a aquisição de CRIs e desembolsos de obras.

Desempenho

O fundo registrou um resultado total de R$ 4,18 milhões (R$ 0,089 por cota). A distribuição foi mantida em R$ 0,090 por cota, consumindo marginalmente as reservas (R$ 0,001/cota). A reserva acumulada encerrou o mês em R$ 0,031 por cota. A valorizou para R$ 9,41, enquanto a cota de mercado fechou a R$ 7,27.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,09 por cota a ser paga em 13/02/2026. O Dividend mensal foi de 1,24% (cota base R$ 7,27), equivalente a 125% do líquido ou 161% do CDI com gross-up de IR.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,77

DY Projetado 12M

15%

Último rendimento

R$ 0,09 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

0,20% a.a.

Taxa de Gestão

0,90% a.a.

Taxa de Performance

Não aplicável

Total de Taxas Anuais

1,1%

Informações do fundo

Nome Completo

Fator Verità Multiestratégia Fundo de Investimento Imobiliário

Segmento

Misto

CNPJ

51.870.412/0001-13

Tipo ANBIMA

Multiestratégia Gestão Ativa

Data de Início

17 de novembro de 2023

Número de Cotistas

11.992 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

mensal estabilizado em torno de 1,24% a 1,30%, acompanhando a cotação de mercado.

Desempenho vs. Período Anterior

Queda no resultado por cota de R$ 0,107 (dez/25) para R$ 0,089 (jan/26), voltando ao patamar de outubro/novembro.

Vacância

Estável

NOI

Variação normal conforme fluxo de vendas e alocações

Inadimplência

Mantida em 0% nos CRIs

Mudanças

Saída total da posição em GARE11
Início do desinvestimento em MCCI11
Aumento do 'kicker' potencial acumulado para R$ 0,092/cota (era R$ 0,087 em out/25)

Melhorias

Valorização da cota patrimonial para R$ 9,41 (vs R$ 9,27 em out/25)
Recuperação parcial do valor de mercado frente a outubro/25

Pontos de Atenção

Consumo de reservas em janeiro após recomposição em dezembro
Persistência de atrasos em obras específicas (Wish 675, Haia Boa Vista)

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

VRTM11 gerou R$ 0,089/cota e pagou R$ 0,09 (DY 1,24%). Carteira: 47% , 27% Imóveis, 23% FIIs. Venda de FIIs financia CRIs. 0,77x. Leia mais →

Dezembro de 2025

VRTM11 gerou R$ 0,107/cota, pagou R$ 0,09 (DY 1,22%) e recompôs reservas. Carteira: 46% , 27% Imóveis, 23% FIIs. 0,79x indica desconto. Leia mais →

Novembro de 2025

VRTM11 distribuiu R$ 0,09/cota (DY 1,32%), com resultado de R$ 0,084/cota. Carteira: 46% , 27% Imóveis, 24% FIIs. 0,73 indica alto desconto. Leia mais →

Outubro de 2025

VRTM11 pagou R$ 0,09/cota (DY 1,29%, 119% ). Carteira híbrida ( 45%, FII 27%, Imóveis 24%). Negocia com forte desconto (0,75x ). Leia mais →