FII XP CRED

XPCI11

Resumo

O XP Crédito Imobiliário (XPCI11) é um fundo de papel que busca retornos investindo em ativos financeiros com lastro imobiliário, principalmente CRIs (93,7% da carteira) e, de forma tática, em cotas de outros FIIs (4,1%). Em agosto, a gestão seguiu com a reciclagem do portfólio, realizando a alienação parcial do CRI MRV Flex, sem novas aquisições. Um ponto de destaque no mês foi a geração de resultado em regime de caixa de R$ 0,95 por cota, que cobriu integralmente a distribuição de dividendos no mesmo valor. O fundo encerrou o período com uma robusta reserva acumulada de R$ 6,27 milhões, equivalente a R$ 0,72 por cota, que serve como um colchão para futuras distribuições.

Desempenho

O fundo gerou um resultado em regime de caixa de R$ 8,27 milhões (R$ 0,95 por cota), impulsionado principalmente pelas receitas da carteira de CRIs (R$ 8,42 milhões) e complementado pelo resultado do book de FIIs (R$ 0,36 milhão). O desempenho foi sólido e suficiente para cobrir totalmente a distribuição de proventos do mês, uma melhora em relação aos dois meses anteriores, nos quais foi necessário utilizar parte das reservas acumuladas.

Dividendos

O fundo distribuiu R$ 0,95 por cota, resultando em um dividend yield mensal de 1,15% sobre a cotação de fechamento de R$ 82,46. O rendimento anualizado projetado foi de 14,74%, o que corresponde a 116,43% do CDI no período (considerando o gross-up de impostos). A distribuição foi totalmente coberta pelo resultado de caixa gerado no mês.