FII XP CRED

Livre

XPCI11

Resumo

O XP Crédito Imobiliário (XPCI11) é um fundo de papel que busca ganhos investindo em ativos financeiros de base imobiliária, majoritariamente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), complementado por uma alocação tática em cotas de outros FIIs. Em julho, a gestão continuou sua estratégia ativa na carteira de CRIs, com a alienação parcial do MRV Flex, a venda total do CRI Sicredi e a aquisição de R$ 15 milhões do CRI JK Square. Não houve movimentações na carteira de FIIs. O fundo mantém o foco em originação própria de CRIs para gerar ganhos de capital recorrentes. O resultado de caixa do mês foi de R$ 0,94 por cota, enquanto a distribuição foi de R$ 0,96 por cota, com a diferença coberta pela reserva acumulada, que encerrou o período em R$ 6,91 milhões (R$ 0,79 por cota).

Desempenho

O fundo gerou um resultado em regime de caixa de R$ 8,20 milhões (R$ 0,94 por cota), impulsionado pelas receitas da carteira de CRIs (R$ 8,46 milhões) e FIIs (R$ 0,35 milhão). A distribuição de R$ 0,96 por cota, totalizando R$ 8,35 milhões, foi ligeiramente superior à geração de caixa, demonstrando a utilização da reserva para manter o patamar de rendimento.

Dividendos

O fundo distribuiu R$ 0,96 por cota, resultando em um dividend mensal de 1,18% sobre a cotação de fechamento de R$ 81,31. O rendimento anualizado corresponde a 15,13%, ou 108,88% do no período (com gross-up).

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,93

DY Projetado 12M

15,13%

Último rendimento

R$ 0,96 (jul/25)

Taxas

Taxa de Administração

1,00% a.a.

Total de Taxas Anuais

Informações do fundo

Nome Completo

XP Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário

Segmento

Papéis

CNPJ

28.516.301/0001-91

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

12 de setembro de 2019

Número de Cotistas

67.379 (jul/25)

Histórico

Dividend Yield

O dividend mensal manteve-se elevado e atrativo, flutuando entre 1,18% e 1,23% nos últimos três meses, consistentemente performando acima de benchmarks como o .

Desempenho vs. Período Anterior

O resultado de R$ 0,94/cota em julho foi ligeiramente superior ao de junho (R$ 0,92/cota), mas inferior ao de maio (R$ 1,10/cota). A distribuição de R$ 0,96/cota foi inferior à de junho (R$ 1,00/cota) mas superior à de maio (R$ 0,95/cota).

Vacância

Não aplicável.

NOI

Não aplicável.

Inadimplência

Nenhuma variação na inadimplência foi reportada nos últimos relatórios, indicando estabilidade.

Mudanças

Venda total do CRI Sicredi e alienação parcial do CRI MRV Flex em julho de 2025.
Aquisição de R$ 15 milhões do CRI JK Square (IPCA + 9,04% a.a.) em julho de 2025.
A reserva acumulada por cota diminuiu de R$ 1,04 (maio) para R$ 0,87 (junho) e R$ 0,79 (julho), devido a distribuições que superaram os resultados gerados.

Melhorias

A gestão continua ativa na reciclagem do portfólio de CRIs para otimizar retornos, como demonstrado pela aquisição do CRI JK Square com taxa atrativa.

Pontos de Atenção

O uso contínuo de reservas para complementar a distribuição, embora a reserva ainda seja substancial, é um ponto de atenção para a sustentabilidade dos dividendos no longo prazo se o resultado não aumentar.

Análises IA

Julho de 2025

de R$0,94/cota e distribuição de R$0,96/cota em jul/25. mensal de 1,18%. Carteira com 94,8% em CRIs. de 0,93. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$0,92/cota e distribuição de R$1,00/cota em jun/25. mensal de 1,23%. Alocação de 95,8% em CRIs e 4,1% em FIIs. de 0,91. Leia mais →

Maio de 2025

de R$ 1,10/cota e distribuição de R$ 0,95/cota. mensal de 1,19%. Carteira 80% + e 49% . Reserva de R$ 1,04/cota. Leia mais →