FII ZAVIT C

ZAVC11

Resumo

O Zavit Crédito Imobiliário (ZAVC11) é um fundo de papel focado em CRIs com estratégia , visando renda e ganho de capital majoritariamente no mercado primário. Em janeiro de 2026, o fundo distribuiu R$ 0,12 por cota, uma redução em relação aos meses anteriores, impactado pelo baixo de outubro (0,18%) e pela elevada posição de caixa. A gestão realizou a aquisição do JL 272 (R$ 3,0 milhões) para mitigar o cash drag, mas o fundo ainda mantém alta (CRIs representam 76% do PL).

Desempenho

O resultado operacional foi de R$ 0,10 por cota, abaixo da distribuição realizada de R$ 0,12 (o fundo utilizou reservas). O desempenho foi afetado pela baixa correção monetária da parcela indexada ao e pelo volume de recursos em caixa/LCI. Houve amortizações extraordinárias nos CRIs Ariatam e Moov.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,12 por cota, representando um Dividend mensal de aproximadamente 1,3% (sobre cota de mercado de R$ 9,13) e anualizado de 15,4%.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,90

DY Projetado 12M

1.540%

Último rendimento

R$ 0,12 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

1,25% a.a.

Taxa de Gestão

Incluída na taxa de administração

Taxa de Performance

20% do excedente de IPCA + 6% a.a.

Total de Taxas Anuais

1,25%

Informações do fundo

Nome Completo

Zavit Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário

Segmento

Papéis

CNPJ

52.101.897/0001-43

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

28 de setembro de 2023

Número de Cotistas

662 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

O mensal caiu ligeiramente em valor absoluto (R$ 0,12 vs R$ 0,13), embora percentualmente permaneça elevado devido ao desconto na cota de mercado.

Desempenho vs. Período Anterior

Resultado inferior a dezembro/2025, que havia sido impulsionado por prêmio de resgate antecipado (Almeida Jr). Janeiro sofreu com baixo.

Vacância

N/A

NOI

Queda no resultado financeiro por cota

Inadimplência

Estável em 0%

Mudanças

Redução do dividendo mensal de R$ 0,13 (patamar histórico recente) para R$ 0,12
Entrada de novo ativo na carteira: CRI JL 272

Melhorias

Aumento da base de cotistas para 662 (era 586 em dez/25)
Alocação de R$ 3 milhões em novo ativo (CRI JL 272)

Pontos de Atenção

Persistência de nível elevado de liquidez (Caixa + LCI) diluindo rentabilidade
Necessidade de uso de reservas para cobrir a distribuição (Resultado R$ 0,10 vs Distribuição R$ 0,12)

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

ZAVC11 reduziu dividendos para R$ 0,12/cota (DY 15,4% a.a.) devido à inflação baixa. Realizou aquisição de R$ 3MM ( JL 272) mas segue com caixa alto. Leia mais →

Dezembro de 2025

ZAVC11 manteve dividendos de R$ 0,13/cota (DY 16,8% a.a.) em dez/25. Resgate antecipado do Almeida Jr gerou ganho de capital, mas caixa subiu para 22%. Leia mais →

Novembro de 2025

Em novembro de 2025, o ZAVC11 distribuiu R$ 0,13/cota (DY anualizado 16,8%), mantendo estabilidade com suporte de amortizações extraordinárias e . Leia mais →

Outubro de 2025

Distribuição de R$ 0,13/cota (DY anual 16,8%) mantida estável. Carteira 100% adimplente, médio de 49% e duration curta de 2 anos. Leia mais →