FII NAVI RSD

APTO11

Resumo

O Navi Residencial FII (APTO11) tem como objetivo gerar renda através de locação residencial (35% do portfólio) e crédito imobiliário (58% em CRIs). O fundo possui gestão ativa e uma carteira mista. Em dezembro, o fundo distribuiu rendimentos acima do gerado, utilizando reservas acumuladas. Houve uma retração nos indicadores operacionais (RevPar e ocupação) no 4º trimestre em comparação ao 3º trimestre.

Desempenho

O de dezembro foi de R$ 0,07 por cota, uma queda em relação aos R$ 0,08 de novembro. O fundo distribuiu R$ 0,09 por cota, consumindo aproximadamente R$ 0,02 de reservas. A ocupação média no 4T25 fechou em 81%, abaixo dos 83% do 3T25, com queda também no RevPar.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,09 por cota, mantendo a estabilidade dos últimos meses. O pagamento representou um dividend mensal de aproximadamente 1,06%. A distribuição superou a geração de caixa (payout > 100%), reduzindo as reservas de lucros.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,87

DY Projetado 12M

12,7%

Último rendimento

R$ 0,09 (dez/25)

Taxas

Taxa de Administração

1,5% a.a. sobre PL (Administração e Gestão)

Taxa de Gestão

Incluída na taxa de administração

Taxa de Performance

20% sobre o que exceder IPCA + Yield IMA-B

Total de Taxas Anuais

1,5%

Informações do fundo

Nome Completo

Navi Residencial Fundo de Investimento Imobiliário

Segmento

Imóveis Residenciais

CNPJ

42.432.327/0001-82

Tipo ANBIMA

Multiestratégia Gestão Ativa

Data de Início

13 de agosto de 2021

Número de Cotistas

8.011 (dez/25)

Histórico

Dividend Yield

mantém-se estável e elevado, na casa de 1,06% ao mês, sustentado artificialmente por reservas.

Desempenho vs. Período Anterior

Resultado piorou de R$ 0,08 em novembro para R$ 0,07 em dezembro.

Vacância

Vacância aumentou (ocupação caiu) comparando o pico de novembro com a média do 4T25.

NOI

Receita impactada pela queda no RevPar.

Inadimplência

Estável.

Mudanças

Redução do resultado caixa de R$ 0,08 para R$ 0,07 por cota
Queda na ocupação média trimestral para 81%

Pontos de Atenção

Aumento do déficit entre resultado gerado e distribuído
Piora nos indicadores de performance hoteleira (RevPar e Ocupação) no fechamento do ano

Resumos Mensais

Dezembro de 2025

Resultado R$ 0,07/cota, Distribuído R$ 0,09/cota. Consumo de reservas. Ocupação 4T25 em 81% e RevPar em queda. mensal de 1,06%. Leia mais →

Novembro de 2025

Resultado R$ 0,08/cota, Distribuição R$ 0,09/cota. Ocupação recuperou para 89% e RevPar subiu 13%. mensal de 1,07%. Consumo marginal de reservas. Leia mais →

Outubro de 2025

Resultado R$ 0,08/cota, Distribuição R$ 0,09/cota. Ocupação caiu para 75%. RevPar -13%. Venda de unidade It Style Home com ganho de capital. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$ 0,07/cota e distribuição de R$ 0,09/cota ( ~1,06%). Portfólio misto com 61% em CRIs ( +9,0%) e 35% em imóveis com 88% de ocupação. Leia mais →

Agosto de 2025

Resultado R$ 0,07/cota, Distribuição R$ 0,09/cota. Ocupação em alta (88%). Portfólio: 62% CRIs ( +9,0%), 35% Imóveis. 0,87. ~1,06% a.m. Leia mais →