FII HSI CRI

HSAF11

Resumo

O HSAF11 é um fundo de gestão ativa focado em Ativos Financeiros (CRIs e FIIs), gerido pela HSI. Em janeiro de 2026, o fundo manteve a distribuição estável, suportada por uma forte geração de caixa proveniente de pré-pagamentos na carteira de CRIs (Creditas), embora o tenha sido inferior à distribuição devido à natureza de amortização desses recebimentos. A gestão segue reciclando o portfólio, com destaque para a alocação final no Salto.

Desempenho

O fundo distribuiu R$ 0,95 por cota (DY anualizado de 15,32%), superando o líquido (124,41%). O foi de R$ 0,40/cota, impactado pelo tratamento contábil das amortizações, mas a geração de caixa foi robusta. A valorizou para R$ 89,35.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,95 por cota, com pagamento em 06/02/2026. O Dividend mensal foi de 1,19% (15,32% anualizado). O guidance para o próximo mês situa-se entre R$ 0,90 e R$ 1,00 por cota.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,89

DY Projetado 12M

15,32%

Último rendimento

R$ 0,95 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

1% a.a. sobre o Valor de Mercado do Fundo

Taxa de Gestão

Incluída na taxa de administração

Taxa de Performance

20% do excedente ao Benchmark (Maior entre 4% a.a. ou 110% da Taxa DI)

Total de Taxas Anuais

Informações do fundo

Nome Completo

Hsi Ativos Financeiros - Fundo de Investimento Imobiliário

Segmento

Papéis

CNPJ

35.360.687/0001-50

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

3 de setembro de 2020

Número de Cotistas

8.745 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

mensal manteve-se estável (1,19% em jan/26 vs 1,18% em dez/25).

Desempenho vs. Período Anterior

caiu de R$ 0,95 (dez/25) para R$ 0,40 (jan/26) devido à mix de amortização vs juros, mas distribuição foi mantida.

Vacância

Mantida em 0% (N/A)

NOI

N/A

Inadimplência

Mantida em 0%

Mudanças

Recebimento de pré-pagamentos relevantes na operação CRI Creditas em janeiro de 2026
Previsão de alocação da tranche final do CRI Salto (R$ 6,0 milhões)

Melhorias

Aumento da Cota Patrimonial para R$ 89,35

Pontos de Atenção

Resultado contábil (R$ 0,40) significativamente abaixo da distribuição (R$ 0,95) no mês, dependendo de caixa/reservas

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

HSAF11 distribuiu R$ 0,95/cota (DY 15,32% a.a.), mantendo 100% de adimplência. de R$ 0,40 impactado por amortizações, compensado por caixa. Leia mais →

Dezembro de 2025

HSAF11 distribuiu R$ 0,95/cota (DY 15,14% a.a.), mantendo 100% de adimplência. Geração de caixa forte via pré-pagamentos reforça reservas de R$ 0,45/cota. Leia mais →

Novembro de 2025

HSAF11 distribuiu R$ 0,95/cota (DY 1,22% a.m.), superando o (137%). de R$ 0,33/cota foi complementado por caixa de amortizações. Leia mais →

Outubro de 2025

HSAF11 distribuiu R$ 0,95/cota (DY 1,23% a.m.), com geração de caixa de R$ 1,28/cota impulsionada por pré-pagamentos de CRIs. Portfólio 100% adimplente. Leia mais →