FII HSI CRI

HSAF11

Resumo

O HSAF11 é um fundo híbrido de gestão ativa (63,7% CRIs, 24% FIIs) focado em renda e ganho de capital. Em fevereiro de 2026, o fundo manteve a distribuição estável em R$ 0,95/cota, suportada por uma forte recuperação no (R$ 0,94/cota) em comparação ao mês anterior. A gestão destaca a manutenção de 100% de adimplência na carteira de CRIs, uma reserva de lucros acumulada de R$ 0,40/cota e a previsão de alocação final no Salto.

Desempenho

O fundo apresentou de R$ 0,94 por cota, praticamente cobrindo integralmente a distribuição de R$ 0,95. A cota de mercado valorizou +6,21% no mês, fechando a R$ 83,43. O fundo possui R$ 0,40/cota de resultados acumulados para linearização futura.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,95 por cota, representando um Dividend mensal de 1,14% (14,55% anualizado). O pagamento ocorre em 06/03/2026. O guidance para o próximo mês é de R$ 0,90 a R$ 1,00 por cota.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,93

DY Projetado 12M

14,55%

Último rendimento

R$ 0,95 (fev/26)

Taxas

Taxa de Administração

1% a.a. sobre o Valor de Mercado do Fundo

Taxa de Gestão

Incluída na taxa de administração

Taxa de Performance

20% do excedente ao Benchmark (Maior entre 4% a.a. ou 110% da Taxa DI)

Total de Taxas Anuais

Informações do fundo

Nome Completo

Hsi Ativos Financeiros - Fundo de Investimento Imobiliário

Segmento

Papéis

CNPJ

35.360.687/0001-50

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

3 de setembro de 2020

Número de Cotistas

8.711 (fev/26)

Histórico

Dividend Yield

mensal de 1,14% ligeiramente menor que jan/26 (1,19%) devido à valorização da cota, mas nominalmente estável.

Desempenho vs. Período Anterior

mais que dobrou em relação a janeiro, voltando à normalidade operacional.

Vacância

N/A

NOI

Aumento do resultado distribuível

Inadimplência

Mantida em 0%

Mudanças

Recuperação do resultado contábil mensal de R$ 0,40 (jan) para R$ 0,94 (fev)
Valorização expressiva da cota de mercado (+6,21% contábil no mês)

Melhorias

Aumento da liquidez média diária para R$ 1,12 milhão
Fechamento do gap de P/VP (de 0.89 para 0.93)

Pontos de Atenção

Leve consumo de reservas (distribuição > resultado no mês)
Spread de crédito IPCA subiu marginalmente (indicando maior risco ou reprecificação)

Resumos Mensais

Fevereiro de 2026

HSAF11 distribuiu R$ 0,95/cota (DY 14,55% a.a.), com de R$ 0,94/cota e carteira 100% adimplente. de 0,93. Leia mais →

Janeiro de 2026

HSAF11 distribuiu R$ 0,95/cota (DY 15,32% a.a.), mantendo 100% de adimplência. de R$ 0,40 impactado por amortizações, compensado por caixa. Leia mais →

Dezembro de 2025

HSAF11 distribuiu R$ 0,95/cota (DY 15,14% a.a.), mantendo 100% de adimplência. Geração de caixa forte via pré-pagamentos reforça reservas de R$ 0,45/cota. Leia mais →

Novembro de 2025

HSAF11 distribuiu R$ 0,95/cota (DY 1,22% a.m.), superando o (137%). de R$ 0,33/cota foi complementado por caixa de amortizações. Leia mais →

Outubro de 2025

HSAF11 distribuiu R$ 0,95/cota (DY 1,23% a.m.), com geração de caixa de R$ 1,28/cota impulsionada por pré-pagamentos de CRIs. Portfólio 100% adimplente. Leia mais →