FII SANT PAP
SADI11
Resumo
O SADI11 é um fundo de investimento imobiliário focado em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), com o objetivo de gerar retornos equivalentes a 100% da Taxa DI. O evento mais significativo de setembro foi a aprovação, pelos cotistas, da dissolução e liquidação do fundo, com a alienação total de seus ativos para o fundo SAPI11, também gerido pela Santander Asset Management. O processo de reestruturação agora avançará para as etapas operacionais, com um cronograma definido até dezembro de 2025. No mês, o fundo adquiriu a série do Casa Uvva por R$ 6,3 milhões, com remuneração de + 11,40% a.a., aumentando a exposição em CRIs para 90,7% e reduzindo o caixa para 2,0% do patrimônio.
Desempenho
A cota de mercado do SADI11 encerrou setembro com leve alta de 0,1%, cotada... Liberar resumo
Dividendos
A distribuição de rendimentos em setembro foi de R$ 0,114 por cota, represe... Liberar resumo
Indicadores
Rentabilidade YTD
0%
P/VP
0,91
DY Projetado 12M
16,7%
Último rendimento
R$ 0,11 (set/25)
Taxas
Taxa de Administração
1,00%
Taxa de Performance
Não há cobrança
Total de Taxas Anuais
1%
Informações do fundo
Nome Completo
Santander Papéis Imobiliários CDI Fundo de Investimento Imobiliário
Segmento
Papéis
CNPJ
32.903.521/0001-45
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
2 de agosto de 2019
Número de Cotistas
10.973 (set/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend anualizado projetado permaneceu em um patamar elevado e estável, em 16,7% em setembro, em linha com os 16,7% de agosto e 16,8% de junho, refletindo a consistência da distribuição e a pequena variação no preço da cota.
Desempenho vs. Período Anterior
O resultado por cota de setembro (R$ 0,110) foi inferior ao dos meses anteriores (ago/25: R$ 0,115; jul/25: R$ 0,114), embora a distribuição tenha sido mantida em R$ 0,114 com o uso de reservas. O preço de mercado ficou estável (+0,1%) em comparação com a valorização de 2,2% em agosto.
Vacância
Não aplicável.
NOI
Não aplicável.
Inadimplência
A inadimplência permaneceu nula, mantendo a performance perfeita dos meses anteriores.
Mudanças
- Em 30/09/2025, os cotistas aprovaram a proposta de reestruturação, que resultará na dissolução do fundo e na transferência de seus ativos para o SAPI11. Este é o evento mais transformador na história do fundo.
- Em setembro, o fundo adquiriu o CRI Casa Uvva, aumentando a alocação em CRIs de 86,9% para 90,7% e reduzindo a posição de caixa.
Melhorias
- A aprovação da fusão elimina a incerteza que pairava sobre o fundo nos últimos meses, fornecendo aos cotistas um cronograma claro para os próximos passos.
Pontos de Atenção
- O fundo enfrentará um período de iliquidez a partir de 17 de outubro de 2025, quando as cotas serão bloqueadas para negociação na B3 até a finalização da liquidação e entrega das cotas do SAPI11.
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