FII SANT PAP

SADI11

Resumo

O SADI11 encontra-se em processo final de dissolução e liquidação, conforme aprovado em assembleia, sendo este o último relatório gerencial divulgado. A totalidade dos ativos será alienada para o fundo SAPI11. As negociações na B3 foram encerradas em 17 de outubro de 2025. O foco da gestão no mês foi a condução dos trâmites legais e operacionais para a migração dos cotistas para o SAPI11, com entrega das novas cotas prevista para dezembro.

Desempenho

O fundo entregou um resultado de R$ 0,110 por cota em outubro e manteve a distribuição de R$ 0,114 por cota, utilizando parte das reservas acumuladas. A cota de mercado fechou a R$ 8,62 (valor de fechamento antes do bloqueio de negociação), mantendo um desconto significativo em relação ao valor patrimonial de R$ 9,66. A carteira permanece 100% adimplente.

Dividendos

A distribuição foi de R$ 0,114 por cota, representando um dividend anualizado de 17,1% sobre a cotação de fechamento de R$ 8,62. O rendimento equivale a 134,8% do líquido de imposto de renda. O pagamento será realizado em 14/11/2025.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,89

DY Projetado 12M

17,1%

Último rendimento

R$ 0,11 (nov/25)

Taxas

Taxa de Administração

1,00%

Taxa de Performance

Não há cobrança

Total de Taxas Anuais

Informações do fundo

Nome Completo

Santander Papéis Imobiliários CDI Fundo de Investimento Imobiliário

Segmento

Papéis

CNPJ

32.903.521/0001-45

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

2 de agosto de 2019

Número de Cotistas

10.994 (nov/25)

Histórico

Dividend Yield

O anualizado projetado subiu levemente de 16,7% nos meses anteriores para 17,1% em outubro, reflexo da manutenção dos dividendos frente a uma cotação de mercado ligeiramente menor.

Desempenho vs. Período Anterior

O resultado de outubro (R$ 0,110) ficou levemente abaixo de agosto (R$ 0,115) e setembro (R$ 0,110), mas a distribuição foi mantida.

Vacância

Não aplicável

NOI

Não aplicável

Inadimplência

Manteve-se em 0%, sem alterações em relação ao histórico recente.

Mudanças

Encerramento definitivo das negociações das cotas na B3 em 17/10/2025
SADI11 entrou em fase final de liquidação para integração ao SAPI11
Último relatório gerencial a ser divulgado pelo fundo

Pontos de Atenção

Risco fiscal para cotistas que não informarem o custo médio de aquisição dentro do prazo estipulado (até 26/11/2025)

Resumos Mensais

Novembro de 2025

Resultado de R$ 0,110/cota e distribuição de R$ 0,114 (134,8% do ). Fundo em liquidação final; ativos migrando para SAPI11. Adimplência 100%. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$ 0,110/cota e distribuição de R$ 0,114. de 16,7% a.a. Aprovada a dissolução do fundo e incorporação pelo SAPI11. Leia mais →

Agosto de 2025

Resultado de R$ 0,115/cota, distribuição de R$ 0,114. anualizado de 16,7%. Desconto de 9% sobre VP. AGE para fusão com SAPI11 em andamento. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado e distribuição de R$ 0,114/cota, equivalente a 135,3% do . Carteira 100% adimplente. AGE em andamento para fusão com SAPI11. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$ 0,114/cota e distribuição elevada por ganho não recorrente. anualizado de 16,8%. Desconto de 9,4% sobre VP. Leia mais →