FII URCA REN

URPR11

Resumo

O URPR11 é um fundo de que atua fortemente na gestão de obras de ativos retomados ou em distress. Em dezembro de 2025, o fundo manteve a distribuição reduzida de R$ 0,35/cota, priorizando a manutenção de uma reserva de caixa de R$ 5 milhões para aportes em obras. A gestão reportou avanços no cronograma do empreendimento Barbosa e o início da fase 2 de Terras Altas. No entanto, desafios de crédito persistem, com severa em ativos relevantes (Victoria Brasil, Pardini, Five Senses) e garantias desenquadradas na operação Maravista.

Desempenho

O fundo distribuiu R$ 0,35 por cota, gerando um dividend mensal de 0,92% sobre a cota de mercado. A cotação encerrou a R$ 38,13, uma recuperação de 21% frente ao mês anterior (R$ 31,50), mas ainda negociando com um desconto massivo, representado por um de 0,37. A receita total foi de R$ 4,49 milhões, com resultado líquido de R$ 4,05 milhões.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,35 por cota, alinhada com o mês anterior. O fundo recebeu R$ 0,55/cota em caixa, sendo R$ 0,16 destinados a amortizações/obras, resultando em um caixa ajustado de R$ 0,39 e resultado final distribuível de R$ 0,35.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,37

DY Projetado 12M

11,59%

Último rendimento

R$ 0,35 (dez/25)

Taxas

Taxa de Administração

0,25% a.a. com mínimo de R$15.000,00/mês

Taxa de Gestão

0,95% a.a. do PL

Taxa de Performance

20% do que exceder IPCA + 7% a.a.

Total de Taxas Anuais

1,2%

Informações do fundo

Nome Completo

Urca Prime Renda Fundo de Investimento Imobiliário - FII

Segmento

Papéis

CNPJ

34.508.872/0001-87

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

10 de dezembro de 2019

Número de Cotistas

63.411 (dez/25)

Histórico

Dividend Yield

O mensal sobre valor de mercado subiu para 0,92% (vs 1,11% em nov) devido à valorização da cota, mantendo o valor nominal de distribuição estável.

Desempenho vs. Período Anterior

Melhora significativa na cotação (alta de ~21% vs queda em novembro), reduzindo levemente o spread negativo .

Vacância

N/A

NOI

N/A

Inadimplência

Piora na métrica consolidada de risco com Five Senses Sênior saltando para 92,7% de inadimplência, juntando-se a Victoria Brasil (86,1%) e Pardini (100%).

Mudanças

Aumento expressivo na inadimplência do CRI Five Senses Sênior para 92,7%.
Valorização da cota de mercado de R$ 31,50 para R$ 38,13.
Mudança de bandeira no projeto Ilha do Sol (Residence Club) de Hard Rock para Wyndham.

Melhorias

Conclusão da auditoria de obras no Maravista.
Retomada consistente das obras no CRI Barbosa.

Pontos de Atenção

Garantias desenquadradas na operação Maravista.
Necessidade contínua de aportes em obras (R$ 163MM remanescentes totais Urca).
Inadimplência de 100% persistente no CRI Pardini.

Resumos Mensais

Dezembro de 2025

Distribuição de R$ 0,35 (DY 0,92%). Cota a R$ 38,13 ( 0,37). Recuperação de preço (+21%) mas alta persiste (Pardini 100%, Victoria 86%). Leia mais →

Novembro de 2025

Distribuição de R$ 0,35/cota (DY 1,11%). Cota a R$ 31,50 ( 0,32). Foco total em gestão de obras e garantias; alta em ativos pontuais. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado e distribuição de R$0,40/cota. Cota cai para R$38,75, de 61,9%. Gestão avança em obras e reduz necessidade de caixa para R$39,5M. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado e distribuição de R$0,45/cota. Cota de mercado cai para R$40,35 com de 59,5%. Gestão avança com aporte em Mariana Maria e retoma obras. Leia mais →

Maio de 2025

Resultado e distribuição de R$0,45/cota. Cota de mercado cai para R$48,70 com de 51,5%. Gestão avança em soluções externas e reestrutura dívida. Leia mais →

Abril de 2025

Resultado e distribuição de R$ 0,69/cota. Cota de mercado a R$ 55,50 com de 44,65% vs VP. Fundo segue alocando caixa para finalização de obras. Leia mais →

Março de 2025

Distribuição de R$0,80/cota. Cota de mercado a R$61,21 com de 38,85% vs VP. Gestão anuncia redução de proventos para R$0,50-R$0,55 por 6 meses. Leia mais →