FII VGRI

VGRI11

Resumo

O VGRI11 encerrou dezembro de 2025 em um momento de transição crítica e positiva. Embora o relatório mostre uma queda contábil abrupta no Valor Patrimonial (R$ 10,69 para R$ 8,70) devido à capitalização de juros da e reavaliação de ativos (com Burity 100% vago na data-base), os 'Eventos Subsequentes' de janeiro/2026 transformaram o fundo. A venda de 100% da participação no Ed. Cidade Jardim por R$ 345 milhões permitiu a amortização de 92% da dívida, resolvendo o risco de . Adicionalmente, foi assinado contrato de 22 anos para o Ed. Burity (zerando a ) e a renovação antecipada do Ed. Transatlântico.

Desempenho

O fundo distribuiu R$ 0,12 por cota (DY anualizado de 13,65%). O foi impactado pela reavaliação patrimonial negativa, mas operacionalmente o fundo atingiu 100% de ocupação física considerando os contratos assinados em dez/25 e jan/26.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,12 por cota, paga em 08/01/2026. Dividend anualizado de 13,65% sobre a de fechamento.

Indicadores

Rentabilidade YTD

11,15%

P/VP

0,96

DY Projetado 12M

13,65%

Último rendimento

R$ 0,12 (dez/25)

Taxas

Taxa de Administração

1,30% ao ano sobre o patrimônio líquido (mínimo R$ 15.000/mês)

Taxa de Performance

Não haverá cobrança de taxa de performance

Total de Taxas Anuais

1,3%

Informações do fundo

Nome Completo

Valora Renda Imobiliária Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada

Segmento

Misto

CNPJ

53.656.482/0001-07

Tipo ANBIMA

Tijolo Desenvolvimento Gestão Ativa

Data de Início

5 de março de 2024

Número de Cotistas

23.157 (dez/25)

Histórico

Dividend Yield

anualizado caiu levemente de 16,0% (nov) para 13,65% (dez) devido ao ajuste na base de cálculo e cota.

Desempenho vs. Período Anterior

Resultado mantido, mas estrutura patrimonial sofreu ajuste contábil severo em dezembro antes da correção em janeiro.

Vacância

Reportada 21,8% (Dez) vs 23,5% (Nov) na tabela, mas efetivamente 0% em Jan/26.

NOI

Estável.

Inadimplência

Mantida em 0%.

Mudanças

Venda total do ativo Ed. Cidade Jardim (Jan/26)
Locação da área vaga do BFC para C&A (Dez/25)
Locação total do Ed. Burity em modelo BTS (Jan/26)
Amortização substancial (92%) da dívida do fundo (Jan/26)
Queda do Valor Patrimonial de R$ 10,69 para R$ 8,70

Melhorias

Resolução integral do risco de liquidez (vencimento mar/26)
Eliminação da vacância física do portfólio
Extensão do prazo médio de contratos (WAULT) com novos contratos longos (10 e 22 anos)

Pontos de Atenção

Impacto contábil negativo severo no VP devido à estrutura de alavancagem pré-pagamento

Resumos Mensais

Dezembro de 2025

Dist. R$ 0,12/cota (DY 13,6%). VP caiu para R$ 8,70 (efeito contábil da dívida), mas venda do Cid. Jardim e locação do Burity (Jan/26) zeraram risco de e . Leia mais →

Novembro de 2025

Distribuição estável de R$ 0,12/cota (DY anual 16,0%). subiu para 23,5% (saída no Burity), mas evento subsequente zerou vacância do BFC. Leia mais →

Outubro de 2025

Resultado de R$0,12/cota com DY anualizado de 13,09% sobre VP. física em 15,8%. Locação total do Ed. Transatlântico realizada. Leia mais →

Setembro de 2025

Distribuição de R$ 0,12/cota (DY anualizado 13,8%). física de 17,0%, impactada pelo Ed. Burity. Cota negocia com desconto (0,81 ). Leia mais →