FII HGCR PAX

HGCR11

Resumo

Em janeiro de 2026, o HGCR11 apresentou um resultado distribuível de R$ 0,75/cota, base para a distribuição de rendimentos de R$ 0,95/cota. A diferença foi coberta por reservas acumuladas, que encerraram o mês em R$ 0,54/cota. A gestão destacou que o patamar de R$ 0,95 permanece sujeito a redução caso a desaceleração da inflação se intensifique. O fundo encerrou o mês com 97,4% do PL alocado, sendo 88,2% em CRIs e 9,2% em FIIs. Houve aumento de exposição nos CRIs Carrefour e Mega Moda e redução no FII GARE11.

Desempenho

O fundo encerrou janeiro com cota de mercado a R$ 98,86 (alta de 0,87% no mês) e a R$ 98,43 ( 1,00). O retorno total no mês foi de 1,9%, e o dividend anualizado sobre a cota de fechamento foi de 11,5%.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,95 por cota a ser paga em 13/02/2026. Houve uma redução em relação aos meses anteriores (R$ 1,00) e consumo de reservas de aproximadamente R$ 0,20/cota para manter este patamar.

Indicadores

Rentabilidade YTD

1,9%

P/VP

1,00

DY Projetado 12M

11,5%

Último rendimento

R$ 0,95 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

0,8% ao ano sobre o valor de mercado do fundo

Taxa de Performance

20% sobre o excedente de 110% da média do CDI

Total de Taxas Anuais

0,8%

Informações do fundo

Nome Completo

Pátria Recebíveis Imobiliários - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada

Segmento

Papéis

CNPJ

11.160.521/0001-22

Tipo ANBIMA

Papel CRI Gestão Ativa

Data de Início

23 de dezembro de 2009

Número de Cotistas

103.592 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

O anualizado caiu de ~12,2% (dezembro) para 11,5% (janeiro) refletindo o corte na distribuição.

Desempenho vs. Período Anterior

Queda relevante no resultado financeiro (R$ 0,75) comparado a dezembro (R$ 1,13), que havia sido inflado por giros táticos.

Vacância

Não aplicável

NOI

Redução no resultado financeiro líquido devido a menor volume de trading e impacto da inflação.

Inadimplência

Estável (4,70% do PL no CRI Quota).

Mudanças

Redução do dividendo de R$ 1,00 para R$ 0,95/cota
Aumento relevante de exposição no CRI Carrefour (+R$ 25 MM)
Redução de reservas acumuladas de R$ 0,75 (dez) para R$ 0,54 (jan)

Melhorias

Manutenção da alavancagem zerada
Aumento da taxa média da carteira com novas alocações (ex: Carrefour a 14% pré)

Pontos de Atenção

Cobertura de dividendos pelo resultado do mês foi de apenas ~79%
Redução contínua do saldo de reservas
Aviso da gestão sobre possível nova redução de proventos

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

Resultado de R$ 0,75/cota abaixo da distribuição de R$ 0,95/cota, consumindo reservas. anualizado de 11,5%. Alocação de 97,4% do PL. Leia mais →

Dezembro de 2025

Resultado de R$ 1,13/cota superou a distribuição de R$ 1,00/cota, recompondo reservas. Destaque para ganho de capital com venda de CRIs GPA e resolução do caso Quota. Leia mais →

Novembro de 2025

Resultado de R$ 0,91/cota, distribuição de R$ 1,00/cota (DY 12,9% a.a.). Uso de reservas para complementar renda. Quota segue inadimplente. Leia mais →

Outubro de 2025

Resultado de R$ 0,99/cota e distribuição de R$ 1,00/cota (DY 12,4% a.a.). Fundo zera . Ganhos não recorrentes com CRIs BHG e GPA. Leia mais →

Setembro de 2025

de R$ 0,99/cota e distribuição de R$ 1,05/cota (DY 13,2% a.a.). Cota de mercado sobe 4,3%. Destaque para eventos nos CRIs Sforza e BR 12 Sub. Leia mais →

Agosto de 2025

de R$ 1,01/cota e distribuição de R$ 1,05/cota (DY 13,6% a.a.). Cota de mercado caiu 1,7%. Destaque para amortizações nos CRIs Sforza e JFL Ipês. Leia mais →

Julho de 2025

de R$ 1,14/cota e distribuição de R$ 1,05/cota. Cota de mercado subiu 1,6%. Destaque para amortização do JFL Lorena (+R$0,39/cota). Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$ 1,04/cota e distribuição de R$ 1,05/cota. subiu 1,2%, mas a de mercado caiu 1,3%. do Quota persiste. Leia mais →

Maio de 2025

Resultado de R$ 1,04/cota e distribuição de R$ 1,05/cota. variou +1,8%. Destaque para do Quota (4,5% do PL). Leia mais →

Abril de 2025

Resultado de R$ 1,34/cota, distribuição de R$ 1,05/cota. Desempenho impulsionado por pré-pagamentos. Ponto de atenção para a do Quota. Leia mais →