FII ALIANZAC

ALZC11

Resumo

O ALZC11 é um fundo de papel focado em crédito imobiliário . Em novembro, a gestão realizou uma reciclagem relevante da carteira, vendendo posições (Balaroti, Copagril, MLPar) para realizar lucros e adquirir novos ativos (Wimo IV, ONM Health, Terras Alpha Betim). O fundo encerrou o mês com 83% do PL em CRIs e 16,9% em FIIs. Destaca-se a forte geração de caixa não recorrente (giro de carteira) que permitiu recompor significativamente as reservas de lucro.

Desempenho

O do mês foi excepcional, atingindo aproximadamente R$ 0,16... Liberar resumo

Dividendos

Distribuição de R$ 0,10 por cota, com pagamento em 22/12/2025. O dividend y... Liberar resumo

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,83

DY Projetado 12M

15,36%

Último rendimento

R$ 0,10 (nov/25)

Taxas

Taxa de Administração

1,30% a.a. sobre PL ou valor de mercado

Taxa de Performance

20% sobre excedente de IPCA + 5% a.a.

Total de Taxas Anuais

1,3%

Informações do fundo

Nome Completo

Alianza Crédito Imobiliário Fundo de Investimento Imobiliário

Segmento

Papéis

CNPJ

40.011.324/0001-40

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

30 de julho de 2021

Número de Cotistas

9.759 (nov/25)

Histórico

Dividend Yield

O mensal subiu para 1,28% em novembro, recuperando-se frente aos 1,26% de outubro, alinhado à distribuição de R$ 0,10.

Desempenho vs. Período Anterior

Performance muito superior ao mês anterior (Outubro), saindo de um consumo de reservas para uma forte geração de excedente de caixa.

Vacância

Não aplicável

NOI

Não aplicável

Inadimplência

Estável (mantido apenas Fragnani como default).

Mudanças

Venda total dos CRIs Balaroti e Copagril.
Redução relevante na posição do CRI MLPar.
Recomposição expressiva da reserva de lucros (de R$ 0,025 para R$ 0,095/cota).

Melhorias

Fim do ciclo de queima de reservas observado no trimestre anterior.
Aumento da alocação alvo em CRIs (83%).
Caixa líquido reduzido para 0,1%, indicando eficiência na alocação.

Pontos de Atenção

Persistência do default no CRI Fragnani (negociações se arrastam).
Impacto da marcação a mercado negativa na cota patrimonial.

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