FII ALIANZAC

ALZC11

Resumo

O ALZC11 manteve sua estratégia de gestão ativa em janeiro de 2026, com foco na otimização do carrego ( +12,5% a.a.) e geração de valor. O destaque foi o Programa de Recompra de Cotas, cancelando 31.000 cotas adquiridas com desconto, gerando valor patrimonial. Na carteira, houve giro com venda de Scopel e compra de MLPAR e UNIQ (Sênior e ). Houve deterioração no crédito com a Casa & Vídeo (1,3% do PL) entrando com pedido de medida cautelar, somando-se ao default já existente da Fragnani.

Desempenho

O fundo distribuiu R$ 0,0950/cota, alinhado ao guidance (R$ 0,09-0,10). O cobriu a distribuição, permitindo ainda um leve aporte na reserva de lucros, que encerrou o mês em R$ 0,0354/cota. A rentabilidade da carteira foi de +14,3% na marcação a mercado, impactando a negativamente (-2,2% vs mês anterior).

Dividendos

Distribuição de R$ 0,0950 por cota referente a janeiro, paga em 25/02/2026. O dividend mensal foi de 1,19% (14,32% anualizado) sobre a cota de fechamento de R$ 7,96.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,87

DY Projetado 12M

14,32%

Último rendimento

R$ 0,10 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

1,30% a.a. sobre o valor de mercado ou PL

Taxa de Performance

20% do que exceder IPCA + 5% a.a.

Total de Taxas Anuais

1,3%

Informações do fundo

Nome Completo

Alianza Crédito Imobiliário Fundo de Investimento Imobiliário

Segmento

Papéis

CNPJ

40.011.324/0001-40

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

30 de julho de 2021

Número de Cotistas

10.335 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

O mensal de 1,19% em janeiro representa uma queda frente a dezembro (1,36%) e novembro (1,28%), mas está alinhado ao guidance.

Desempenho vs. Período Anterior

A recuou 2,2% em relação a dezembro (R$ 9,19 vs R$ 9,40). O foi normalizado após o pico de giro de carteira do 4T25.

Vacância

Não aplicável

NOI

Não aplicável

Inadimplência

Piorou (Casa & Vídeo adicionado ao Fragnani).

Mudanças

Início de medida cautelar/reestruturação da Casa & Vídeo (1,3% do PL).
Recompra e cancelamento de 31.000 cotas com desconto.
Venda de Scopel Sênior e compra de MLPAR e UNIQ Sênior/Mezanino.

Melhorias

Geração de valor patrimonial via recompra de cotas com desconto de 14,3%.
Aumento na reserva de lucros para R$ 0,0354/cota.

Pontos de Atenção

Novo evento de crédito negativo com Casa & Vídeo.
Manutenção da inadimplência do CRI Fragnani.
Impacto contínuo da marcação a mercado (IPCA+14,3%) na cota patrimonial.

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

Distribuição de R$ 0,095/cota (DY 1,19%). Recompra e cancelamento de 31 mil cotas. Novo evento de crédito (Casa & Vídeo). Reserva de R$ 0,035/cota. Leia mais →

Dezembro de 2025

Distribuição de R$ 0,1070 (DY 1,36%). Início de programa de recompra de cotas gerando acréscimo patrimonial. Carteira a +12,9%. 0,82. Leia mais →

Novembro de 2025

Distribuição de R$ 0,10/cota (DY 1,28%). Forte geração de caixa via giro de carteira permitiu recomposição de reservas. Carteira a +12,8%. Leia mais →

Outubro de 2025

Distribuição de R$ 0,095/cota (DY 1,26%). Resultado operacional abaixo da distribuição, compensado por reservas. Carteira +13,2%. 0,81. Leia mais →

Setembro de 2025

Distribuição de R$ 0,10/cota ( de 1,30% a.m.). Resultado/cota foi R$ 0,0816. Carteira de com carrego elevado para +13,0%. em 0,82x. Leia mais →

Agosto de 2025

Distribuição de R$ 0,1050/cota ( de 1,35% a.m.). Carteira de crédito com taxa de + 12,9%. em 0,82x. Gestão ativa na redução de concentração. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado de R$ 0,161/cota, impactado por baixo (0,26%) mas ajudado por ganho de capital. Distribuiu R$ 0,105/cota, gerando reserva de R$ 0,056/cota. mensal de 1,36%. Leia mais →