Resumo do Relatório Gerencial de HABT11 (Janeiro de 2026) com Inteligência Artificial
FII HABIT II
HABT11—Resumo de Janeiro de 2026
Resumo
O Habitat Recebíveis Pulverizados é um fundo focado em CRIs pulverizados ( e loteamento). Em janeiro de 2026, distribuiu R$ 0,95 por cota, com resultado equivalente de R$ 0,95/cota, cobrindo exatamente a distribuição. A gestão destaca a manutenção da taxa em 15,00% e a inflação moderada. O fundo mantém estratégia de alocação Core em ativos pulverizados (86,96% do PL).
Desempenho
O fundo gerou resultado líquido de R$ 7,72 milhões (R$ 0,95/cota), alinhado à distribuição. A cota de mercado apresentou valorização de 3,68%, fechando a R$ 79,21, reduzindo o desconto patrimonial para aproximadamente 18% ( 0,82).
Dividendos
Distribuição de R$ 0,95 por cota, representando um Dividend mensal de 1,20% e 121,20% do (com gross-up). O pagamento foi coberto pelo do mês.
Indicadores
P/VP
0,82
DY Mensal
1,2%
DY Projetado 12M
18,31%
Rentabilidade YTD
Não informado
Resultado por Cota
R$ 0,95
Dividendo por Cota
R$ 0,95
Estabilidade Dividendo
estávelNúmero de Cotistas
58.097
Métricas CRI
Taxa de Inadimplência
Não informado
LTV Médio
Não informado
Prazo Médio
Não informado
Portfólio
Número de Operações
47
Número de FIIs
12
Destaques
- Resultado de R$ 0,95/cota cobriu integralmente a distribuição do mês.
- Valorização da cota de mercado de R$ 76,40 para R$ 79,21 (+3,68%).
- Yield anualizado de 18,31% (com gross-up), mantendo patamar elevado.
- Recuperação confirmada do fluxo do CRI Medbil (fluxo reestabelecido).
Desafios
- Resultado do mês (R$ 0,95) não gerou excedente para reserva, diferentemente de dezembro.
- Execução de garantias do CRI Solar das Águas (vencimento antecipado) continua em andamento.
- Alta exposição ao segmento de Multipropriedade (49%), sensível ao cenário macroeconômico.
Riscos do Fundo
- Concentração elevada em Multipropriedade (49% do PL), setor volátil.
- Risco de crédito High Yield (taxas médias elevadas indicam maior risco de inadimplência).
- Investimento relevante em FII da mesma gestora (XPHR SUB) com 3,62% do PL.
- Liquidez dos ativos de crédito (CRIs) no mercado secundário.
Notas
- Cenário macro aponta inflação de 2025 encerrada em 4,26% e mantida em 15,00%.
- Gestão aguarda impacto da flexibilização monetária prevista para março.
Observações do Mês
O fundo inicia 2026 com estabilidade na distribuição (R$ 0,95), coberta pelo resultado operacional. A recuperação do valor de mercado das cotas e a resolução do caso Medbil são pontos positivos. No entanto, a carteira permanece com perfil de risco elevado ( ), evidenciado pela taxa média ( +11,34%) e pela necessidade de execução do Solar das Águas. O de 0,82 oferece margem de segurança para os riscos de crédito embutidos.
CRIs
GAV GRAN GARDEN
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 37%・11%
LTV Baixo 10% 10%
GAV GRAN GARDEN
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 37%・11%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
11%
LTV
Resumo
Série Única. Obras 16%.
Garantias
GAV PORTO 2 LIFE
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 53%・9,35%
LTV Baixo 6% 6%
GAV PORTO 2 LIFE
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 53%・9,35%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
9,35%
LTV
Resumo
Subordinada.
Garantias
HOT BEACH YOU
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 42%・13,75%
LTV Baixo 6% 6%
HOT BEACH YOU
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 42%・13,75%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
13,75%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
INFINITY TMI
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 70%・9,8%
LTV Médio 4% 4%
INFINITY TMI
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 70%・9,8%
Tipo
CRI
Segmento
Incorporação Vertical
Taxa
9,8%
LTV
Resumo
Sênior.
Garantias
CHATEAU
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 30%・12%
LTV Baixo 4% 4%
CHATEAU
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 30%・12%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
12%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
INFINITY TMI
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 90%・11,35%
LTV Médio 3% 3%
INFINITY TMI
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 90%・11,35%
Tipo
CRI
Segmento
Incorporação Vertical
Taxa
11,35%
LTV
Resumo
Subordinada.
Garantias
POR DO SOL III
Loteamento
Loteamento・LTV 60%・14%
LTV Médio 3% 3%
POR DO SOL III
Loteamento
Loteamento・LTV 60%・14%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
14%
LTV
Resumo
Subordinada.
Garantias
IPIOCA II
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 40%・12%
LTV Baixo 3% 3%
IPIOCA II
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 40%・12%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
12%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
POR DO SOL III
Loteamento
Loteamento・LTV 30%・10%
LTV Baixo 3% 3%
POR DO SOL III
Loteamento
Loteamento・LTV 30%・10%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
10%
LTV
Resumo
Sênior.
Garantias
ALTA VISTA
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 80%・11%
LTV Médio 3% 3%
ALTA VISTA
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 80%・11%
Tipo
CRI
Segmento
Incorporação Vertical
Taxa
11%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
GR GROUP
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 47%・12%
LTV Baixo 3% 3%
GR GROUP
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 47%・12%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
12%
LTV
Resumo
Sênior.
Garantias
Q2 DIRECIONAL
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・10,1%
2,81% 2,81%
Q2 DIRECIONAL
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・10,1%
Tipo
CRI
Segmento
Incorporação Vertical
Taxa
10,1%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
MEDABIL
Corporativo
Corporativo・10,5%
2,3% 2,3%
MEDABIL
Corporativo
Corporativo・10,5%
Tipo
CRI
Segmento
Corporativo
Taxa
10,5%
LTV
Resumo
Subordinada. Fluxo reestabelecido.
Garantias
Inadimplência
melhorando
GR LOTEAMENTOS
Loteamento
Loteamento・LTV 68%・13%
LTV Médio 2% 2%
GR LOTEAMENTOS
Loteamento
Loteamento・LTV 68%・13%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
13%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
SOLAR DAS AGUAS
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 50%・9,5%
LTV Baixo 2% 2%
SOLAR DAS AGUAS
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 50%・9,5%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
9,5%
LTV
Resumo
Sênior. Vencimento antecipado e execução.
Garantias
Inadimplência
piorando
LAREDO II
Loteamento
Loteamento・LTV 60%・11%
LTV Médio 2% 2%
LAREDO II
Loteamento
Loteamento・LTV 60%・11%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
11%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
OLIMPIA
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 46%・11,2%
LTV Baixo 2% 2%
OLIMPIA
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 46%・11,2%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
11,2%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
GR GROUP
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 60%・15,3%
LTV Médio 2% 2%
GR GROUP
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 60%・15,3%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
15,3%
LTV
Resumo
Mezanino.
Garantias
RECEL
Loteamento
Loteamento・LTV 37%・9,5%
LTV Baixo 2% 2%
RECEL
Loteamento
Loteamento・LTV 37%・9,5%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
9,5%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
VILA MARIANA
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 73%・11,25%
LTV Médio 2% 2%
VILA MARIANA
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 73%・11,25%
Tipo
CRI
Segmento
Incorporação Vertical
Taxa
11,25%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
RESERVA DO VALE
Loteamento
Loteamento・LTV 47%・12,75%
LTV Baixo 2% 2%
RESERVA DO VALE
Loteamento
Loteamento・LTV 47%・12,75%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
12,75%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
VOLTX
Energia
Energia・9,39%
1,51% 1,51%
VOLTX
Energia
Energia・9,39%
Tipo
CRI
Segmento
Energia
Taxa
9,39%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
SKY
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 66%・11,5%
LTV Médio 1% 1%
SKY
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 66%・11,5%
Tipo
CRI
Segmento
Incorporação Vertical
Taxa
11,5%
LTV
Resumo
Sênior.
Garantias
JARDINS BOULEVARD
Loteamento
Loteamento・LTV 35%・9,5%
LTV Baixo 1% 1%
JARDINS BOULEVARD
Loteamento
Loteamento・LTV 35%・9,5%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
9,5%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
VARANDAS PARK II
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 82%・5,25%
LTV Médio 1% 1%
VARANDAS PARK II
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 82%・5,25%
Tipo
CRI
Segmento
Incorporação Vertical
Taxa
5,25%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
CAPIVARI
Loteamento
Loteamento・LTV 49%・11,5%
LTV Baixo 1% 1%
CAPIVARI
Loteamento
Loteamento・LTV 49%・11,5%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
11,5%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
GAV PORTO 2 LIFE
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 26%・2,9%
LTV Baixo 1% 1%
GAV PORTO 2 LIFE
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 26%・2,9%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
2,9%
LTV
Resumo
Sênior.
Garantias
GUARAPUAVA
Loteamento
Loteamento・LTV 69%・8,5%
LTV Médio 1% 1%
GUARAPUAVA
Loteamento
Loteamento・LTV 69%・8,5%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
8,5%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
VILLA BELLA
Loteamento
Loteamento・LTV 42%・10,75%
LTV Baixo 1% 1%
VILLA BELLA
Loteamento
Loteamento・LTV 42%・10,75%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
10,75%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
GRAN PARADISO
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 51%・13%
LTV Baixo 1% 1%
GRAN PARADISO
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 51%・13%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
13%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
MORRO DA MATA
Loteamento
Loteamento・LTV 44%・10,5%
LTV Baixo 1% 1%
MORRO DA MATA
Loteamento
Loteamento・LTV 44%・10,5%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
10,5%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
OCEAN BARRA
Loteamento
Loteamento・LTV 100%・10%
LTV Alto 1% 1%
OCEAN BARRA
Loteamento
Loteamento・LTV 100%・10%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
10%
LTV
Resumo
Sênior.
Garantias
BRDU
Loteamento
Loteamento・LTV 54%・11,5%
LTV Baixo 1% 1%
BRDU
Loteamento
Loteamento・LTV 54%・11,5%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
11,5%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
VILA MADALENA
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 58%・11,25%
LTV Baixo 1% 1%
VILA MADALENA
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 58%・11,25%
Tipo
CRI
Segmento
Incorporação Vertical
Taxa
11,25%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
HOT BEACH SUITES
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 25%・10,75%
LTV Baixo 1% 1%
HOT BEACH SUITES
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 25%・10,75%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
10,75%
LTV
Resumo
Mez. Sênior.
Garantias
BUSSOLARO
Loteamento
Loteamento・LTV 24%・12,5%
LTV Baixo 1% 1%
BUSSOLARO
Loteamento
Loteamento・LTV 24%・12,5%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
12,5%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
WANDERLUST
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 13%・5,24%
LTV Baixo 1% 1%
WANDERLUST
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 13%・5,24%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
5,24%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
D URBANISMO
Loteamento
Loteamento・LTV 23%・10,75%
LTV Baixo 1% 1%
D URBANISMO
Loteamento
Loteamento・LTV 23%・10,75%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
10,75%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
LEÃO DOURADO
Incorporação Horizontal
Incorporação Horizontal・LTV 60%・12,68%
LTV Médio 1% 1%
LEÃO DOURADO
Incorporação Horizontal
Incorporação Horizontal・LTV 60%・12,68%
Tipo
CRI
Segmento
Incorporação Horizontal
Taxa
12,68%
LTV
Resumo
Sênior.
Garantias
GAFISA ESTOQUE
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・4,5%
0,22% 0,22%
GAFISA ESTOQUE
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・4,5%
Tipo
CRI
Segmento
Incorporação Vertical
Taxa
4,5%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
BRAVA SIXTEEN
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 41%・6%
LTV Baixo 0% 0%
BRAVA SIXTEEN
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 41%・6%
Tipo
CRI
Segmento
Incorporação Vertical
Taxa
6%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
SKY
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 85%・15,94%
LTV Médio 0% 0%
SKY
Incorporação Vertical
Incorporação Vertical・LTV 85%・15,94%
Tipo
CRI
Segmento
Incorporação Vertical
Taxa
15,94%
LTV
Resumo
Subordinada.
Garantias
OCEAN BARRA
Loteamento
Loteamento・LTV 130%・12,39%
LTV Alto 0% 0%
OCEAN BARRA
Loteamento
Loteamento・LTV 130%・12,39%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
12,39%
LTV
Resumo
Subordinada.
Garantias
COPACABANA
Loteamento
Loteamento・LTV 25%・8,75%
LTV Baixo 0% 0%
COPACABANA
Loteamento
Loteamento・LTV 25%・8,75%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
8,75%
LTV
Resumo
Única.
Garantias
A&C LIMA
Loteamento
Loteamento・LTV 47%・11,5%
LTV Baixo 0% 0%
A&C LIMA
Loteamento
Loteamento・LTV 47%・11,5%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
11,5%
LTV
Resumo
Sênior.
Garantias
GAV SALINAS
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 15%・10%
LTV Baixo 0% 0%
GAV SALINAS
Multipropriedade
Multipropriedade・LTV 15%・10%
Tipo
CRI
Segmento
Multipropriedade
Taxa
10%
LTV
Resumo
Subordinada.
Garantias
EXCELSO
Loteamento
Loteamento・LTV 9%・11,97%
LTV Baixo 0% 0%
EXCELSO
Loteamento
Loteamento・LTV 9%・11,97%
Tipo
CRI
Segmento
Loteamento
Taxa
11,97%
LTV
Resumo
Sênior.
Garantias
FIIs
RBRY11
Leia mais →VGHF11
Leia mais →NCRI11
Leia mais →VGIP11
Leia mais →SNCI11
Leia mais →HREC11
Leia mais →ARCT11
Leia mais →KNIP11
Leia mais →RBRR11
Leia mais →XPHR SUB
LPLP15
CVPR14
Exposição por Índice
IPCA
CDI
IGPM
INCC
PRÉ
Exposição por Segmento
Multipropriedade
Loteamento
Incorporação Vertical
Outros