FII VALOR HE
VGHF11
Resumo
O Valora Hedge Fund (VGHF11) é um fundo de investimento imobiliário híbrido que aloca seus recursos em CRIs, FIIs, e Ações. Em julho de 2025, o fundo encerrou com 104,9% do seu patrimônio líquido alocado em 148 ativos, totalizando R$1,47 bilhão. A gestão realizou um rebalanceamento estratégico, aumentando a posição na carteira 'VALOR' para 43,5% (ante 40,9%) e reduzindo a carteira 'RENDA' para 56,5%. O principal movimento foi o aporte de R$52,5 milhões no FII Valora FOF, fundo da mesma gestora, via integralização de ativos. Houve uma queda de R$0,07 na , influenciada pela desvalorização das carteiras de FIIs e de CRIs indexados ao . Os desafios com os CRIs Selina (inadimplentes) e Guaicurus (venda pendente) persistem.
Desempenho
O desempenho do fundo em julho foi negativo em termos de valor patrimonial,... Liberar análise
Dividendos
A distribuição de rendimentos em julho de 2025 foi de R$0,09 por cota, equi... Liberar análise
Indicadores
Rentabilidade YTD
7,7%
P/VP
0,91
DY Projetado 12M
12,13%
Último rendimento
R$ 0,09 (jul/25)
Taxas
Taxa de Administração
0,90% ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo, com valor mínimo mensal de R$10.000.
Taxa de Performance
20% sobre o que exceder IPCA + média do yield anual do IMAB5 no semestre civil anterior, com o valor mínimo de IPCA + 3% ao ano. Caso essa média seja menor que 4% ao ano, a mesma será acrescida de 1% ao ano; caso a mesma seja maior ou igual a 4% ao ano e menor que 5% ao ano, será utilizado 5% ao ano. A taxa é paga semestralmente nos meses de julho e janeiro.
Total de Taxas Anuais
0,9%
Informações do fundo
Nome Completo
Valora Hedge Fund Fundo de Investimento Imobiliário - FII
Segmento
Misto
CNPJ
36.771.692/0001-19
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
26 de fevereiro de 2021
Número de Cotistas
393.812 (jul/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend projetado diminuiu em julho devido à redução do dividendo de R$0,10 para R$0,09, retornando a patamares semelhantes aos de maio.
Desempenho vs. Período Anterior
O desempenho de julho foi significativamente inferior ao de junho, marcado por uma queda na e um menor retorno total (0,22% em julho vs. 1,39% em junho), refletindo as condições adversas do mercado.
Vacância
Não aplicável
NOI
Não aplicável
Inadimplência
A situação de inadimplência permaneceu inalterada em relação aos meses anteriores.
Mudanças
- Retorno da distribuição de dividendos para R$0,09 por cota, após o aumento pontual para R$0,10 em junho.
- Queda de R$0,07 na cota patrimonial, de R$8,57 para R$8,50.
- Rebalanceamento estratégico da carteira, com a alocação na estratégia 'Valor' aumentando de 40,9% para 43,5%.
- Aporte de R$52,5 milhões no FII Valora FOF, um fundo da mesma gestora, representando 3,75% do PL.
Pontos de Atenção
- O resultado de caixa do mês (R$0,086/cota) não cobriu integralmente a distribuição de R$0,09, necessitando o uso de resultados acumulados.
- A desvalorização simultânea das carteiras de FIIs e CRIs IPCA no mês de julho indica maior exposição do fundo a riscos de mercado.
- A ausência contínua de progresso na resolução dos CRIs inadimplentes (Selina e Guaicurus) permanece como o principal ponto de preocupação.
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