FII VALOR HE
VGHF11
Resumo
O Valora Hedge Fund (VGHF11) é um fundo imobiliário híbrido que investe em uma carteira diversificada de CRIs, FIIs, e Ações. Em agosto de 2025, o fundo encerrou com 103,2% de seu patrimônio líquido alocado em 139 ativos, totalizando R$1,45 bilhão. A gestão realizou um rebalanceamento estratégico, aumentando a posição na carteira 'RENDA' para 58,0% do portfólio e reduzindo a carteira 'VALOR' para 42,0%. Este movimento foi executado através da venda líquida de R$24,0 milhões em FIIs e Ações, com ganho de capital, e da aquisição líquida de R$7,8 milhões em CRIs e FIIs na carteira de Renda. Os desafios com os CRIs Selina (inadimplentes) e Guaicurus (venda de terrenos pendente) persistem sem resolução.
Desempenho
O desempenho do fundo em agosto foi positivo, com a regist... Liberar resumo
Dividendos
A distribuição de rendimentos em agosto de 2025 foi de R$0,09 por cota, equ... Liberar resumo
Indicadores
Rentabilidade YTD
68,2%
P/VP
0,90
DY Projetado 12M
14,02%
Último rendimento
R$ 0,09 (ago/25)
Taxas
Taxa de Administração
0,90% ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo, com valor mínimo mensal de R$10.000.
Taxa de Performance
20% sobre o que exceder IPCA + média do yield anual do IMAB5 no semestre civil anterior, com o valor mínimo de IPCA + 3% ao ano. Caso essa média seja menor que 4% ao ano, a mesma será acrescida de 1% ao ano; caso a mesma seja maior ou igual a 4% ao ano e menor que 5% ao ano, será utilizado 5% ao ano. A taxa é paga semestralmente nos meses de julho e janeiro.
Total de Taxas Anuais
0,9%
Informações do fundo
Nome Completo
Valora Hedge Fund Fundo de Investimento Imobiliário - FII
Segmento
Misto
CNPJ
36.771.692/0001-19
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
26 de fevereiro de 2021
Número de Cotistas
392.451 (ago/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividendo mensal variou no trimestre (R$0,10 em junho, R$0,09 em julho e agosto), resultando em uma tendência de volátil. Nos últimos dois meses, o valor se estabilizou em R$0,09 por cota.
Desempenho vs. Período Anterior
O desempenho de agosto (retorno total de 1,39%) foi substancialmente superior ao de julho (0,22%), principalmente devido à reversão na variação da , que foi positiva em R$0,03 em agosto, contra uma queda de R$0,07 em julho.
Vacância
Não aplicável
NOI
Não aplicável
Inadimplência
A situação de inadimplência permaneceu inalterada em relação aos meses anteriores, com os mesmos ativos problemáticos (Selina, Guaicurus).
Mudanças
- A cota patrimonial aumentou R$0,03 em agosto, de R$8,50 para R$8,53, revertendo completamente a queda observada em julho.
- Rebalanceamento estratégico da carteira, com a alocação na carteira 'VALOR' caindo de 43,5% para 42,0% e na carteira 'RENDA' subindo de 56,5% para 58,0%.
- Venda líquida de R$24,0 milhões em ativos da carteira VALOR (FIIs e Ações), resultando em ganho de capital.
- Aquisição líquida de R$7,8 milhões na carteira RENDA.
Melhorias
- Recuperação significativa no retorno total do fundo, que atingiu 1,39% em agosto, em comparação com apenas 0,22% em julho.
- Realização de ganhos de capital com a venda de FIIs e Ações, o que contribuiu para o resultado do mês.
Pontos de Atenção
- Pelo segundo mês consecutivo, o resultado gerado (R$0,083/cota) foi insuficiente para cobrir o dividendo distribuído (R$0,09/cota), necessitando o uso de lucros acumulados.
- A falta de progresso na resolução dos CRIs inadimplentes (Selina) e pendentes (Guaicurus) continua a ser um ponto de atenção crítico.
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