FII VALOR HE

VGHF11—Resumo de Dezembro de 2025

Resumo

O Valora Hedge Fund (VGHF11) é um fundo de gestão ativa com estratégia híbrida, investindo em CRIs, FIIs, Ações, FIDCs e . Em dezembro de 2025, o fundo encerrou com 104,4% do PL alocado. Houve uma valorização relevante da (+R$ 0,12), impulsionada pela alta da carteira de FIIs (acompanhando o +3,14%). A gestão realizou alocações táticas, com destaque para a aquisição do FII GARE11 e investimentos na nova estratégia 'Valora Pré FII'. A distribuição de dividendos foi mantida em R$ 0,07, totalmente coberta pelo resultado do mês.

Desempenho

O fundo apresentou resultado líquido de R$ 0,07 por cota, alinhado com a distribuição. O destaque positivo foi a variação patrimonial de +R$ 0,12 por cota, elevando o VP para R$ 8,68, reflexo da valorização da carteira de FIIs e fechamento de taxas. O retorno total (variação patrimonial + dividendos) equivaleu a 27,7% ao ano no mês.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,07 por cota, paga em 08/01/2026. O valor representa um dividend mensal de 1,05% e uma rentabilidade líquida anualizada de + 8,7% sobre a de novembro.

Indicadores

P/VP

0,83

DY Mensal

105%

DY Projetado 12M

1.268%

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 0,07

Dividendo por Cota

R$ 0,07

Estabilidade Dividendo

estável

Número de Cotistas

386.781

Métricas

Taxa de Inadimplência

Não informado

LTV Médio

Não informado

Prazo Médio

Não informado

Endividamento

3,6%

Portfólio

Número de Operações

Número de FIIs

Dívida Total

R$ 51.800.000,00

Destaques

Forte valorização da cota patrimonial (+R$ 0,12), encerrando em R$ 8,68.
Resultado do mês cobriu integralmente a distribuição de dividendos (R$ 0,07).
Investimento na estratégia Valora CRI Pré FII, visando retorno alavancado em CRIs.
Carteira 'VALOR' (Equity/FIIs) representa 48,9% e Carteira 'RENDA' (CRIs) 51,1% dos ativos-alvo.

Desafios

CRIs da rede Selina continuam inadimplentes e marcados a zero na carteira em dezembro de 2025.
Cota de mercado encerrou a R$ 7,23, representando um desconto significativo (P/VP ~0,83) em relação ao valor patrimonial.
Aumento da alavancagem via compromissada reversa para 3,6% do PL.

Riscos do Fundo

Risco de crédito em operações High Yield e Equity (ex: Selina marcado a zero).
Alta concentração em fundos da própria gestora Valora (>17% do PL), configurando conflito de interesse e risco de taxas em cascata.
Risco de liquidez devido à exposição relevante a SPEs e ativos ilíquidos.
Desalinhamento entre valor patrimonial e de mercado (P/VP 0,83).

Observações do Mês

O VGHF11 demonstrou recuperação sólida em seus fundamentos patrimoniais em dezembro, com o VP subindo para R$ 8,68 graças à recuperação do mercado de FIIs. A gestão conseguiu cobrir os dividendos com o resultado recorrente, o que traz alívio após meses de uso de reservas. No entanto, o fundo mantém uma estrutura complexa com alta exposição a ativos da própria gestora (>17%) e uma parcela significativa em teses de Equity/ , o que adiciona risco de . O mercado segue precificando o fundo com alto desconto ( 0,83), possivelmente receoso quanto aos riscos de crédito (Selina) e à complexidade do portfólio.

CRIs

Mabu 402S

Pulverizado

Pulverizado・IPCA + 9,75%

2,95%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Rede Mabu de Hotéis & Resorts.

Garantias

Cessão fiduciária de recebíveis de time sharingAlienação fiduciária de unidades hoteleiras

Scala Datacenter 2S

BTS

BTS・IPCA + 9,50%

2,33%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Scala Data Centers.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvelAlienação fiduciária das cotas do FII Data CentersCessão fiduciária dos recebíveis

Matarazzo 451S

Shopping

Shopping・IPCA + 9,50%

1,92%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento do empreendimento Campus Matarazzo.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvel (Retail)Cessão fiduciária do resultado líquidoAval do FIP Matarazzo

Manhattan 161S

Residencial

Residencial・CDI + 5,70%

1,6%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 5,70%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora Manhattan.

Garantias

Alienação fiduciária de imóveis prontosCessão fiduciária de recebíveis

CashMe 31E Sênior

Pulverizado

Pulverizado・LTV 60%・IPCA + 9,00%

LTV Médio 1,49%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

60%

Resumo

Lastreada por contratos de empréstimos de home equity.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvelFiança da Cyrela Brazil Realty

Realiza

Residencial

Residencial・IPCA + 10,50%

1,41%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Realiza Construtora Ltda.

Garantias

Alienação fiduciária dos terrenos e imóveisCessão fiduciária dos recebíveis

Matarazzo 545S

Shopping

Shopping・IPCA + 9,50%

1,15%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento do empreendimento Campus Matarazzo.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvel (Retail)Cessão fiduciária do resultado líquido

Tecnisa 397S

Residencial

Residencial・IPCA + 7,00%

1,14%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreada em debêntures da Tecnisa S.A.

Garantias

Alienação fiduciária de imóveisAlienação fiduciária de cotas de SPEs

Helbor 79E 1S

Residencial

Residencial・CDI + 3,00%

0,96%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs

Helbor 7E1S

Residencial

Residencial・CDI + 3,00%

0,95%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEsAlienação fiduciária de 4 imóveis

Manhattan 196S

Residencial

Residencial・IPCA + 4,00%

0,89%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 4,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora Manhattan.

Garantias

Alienação fiduciária de imóveis prontosCessão fiduciária de recebíveis

Projetos Residenciais SP 2S

Residencial

Residencial・IPCA + 9,00%

0,73%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de obras de empreendimentos em SP.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas das SPEs

Rede Duque 444S

BTS

BTS・IPCA + 8,20%

0,72%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 8,20%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Rede Duque (postos de combustíveis).

Garantias

Alienação fiduciária de imóveisCash colateral

Rede Duque 443S

BTS

BTS・IPCA + 8,20%

0,72%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 8,20%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Rede Duque (postos de combustíveis).

Garantias

Alienação fiduciária de imóveisCash colateral

Cemara

Pulverizado

Pulverizado・IPCA + 9,50%

0,69%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Cemara Negócios Imobiliários.

Garantias

Alienação fiduciária de estoqueCessão fiduciária dos recebíveis

Oscar Freire 50S

Residencial

Residencial・CDI + 4,00%

0,66%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a YOU Inc.

Garantias

Alienação Fiduciária de dois terrenos

You 73E 1S

Residencial

Residencial・CDI + 4,00%

0,57%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a You inc.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs

EAB

Infraestrutura

Infraestrutura・IPCA + 9,70%

0,56%

Tipo

CRI

Segmento

Infraestrutura

Taxa

IPCA + 9,70%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com Potenza Energias.

Garantias

Alienação fiduciária das ações e SPEsAlienação fiduciária de bens e equipamentos

Ditolvo 37E

Residencial

Residencial・IPCA + 10,00%

0,55%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora Ditolvo Ltda.

Garantias

Alienação fiduciária das unidades em estoqueAlienação fiduciária de terrenos

Roc Panamby 3S

Residencial

Residencial・IPCA + 12,24%

0,54%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,24%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora Ditolvo.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno e benfeitorias

Roc Panamby

Residencial

Residencial・IPCA + 12,00%

0,53%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora Ditolvo.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno e benfeitorias

Rede D’or 214S

BTS

BTS・IPCA + 3,88%

0,5%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 3,88%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Rede D´or São Luiz S.A.

Garantias

Alienação fiduciária de 3 hospitais

Helbor 440S

Residencial

Residencial・CDI + 3,00%

0,39%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs

Helbor 111E

Residencial

Residencial・CDI + 3,00%

0,39%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs

JSTX

BTS

BTS・IPCA + 9,84%

0,35%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 9,84%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Grupo Vamos (JSTX).

Garantias

alienação fiduciária dos imóveis locadosaval da empresa patrimonial

Helbor 22E

Residencial

Residencial・CDI + 3,00%

0,35%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs

You 73E 2S

Residencial

Residencial・CDI + 4,50%

0,31%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a You inc.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs

Athon Energia

Infraestrutura

Infraestrutura・IPCA + 6,50%

0,31%

Tipo

CRI

Segmento

Infraestrutura

Taxa

IPCA + 6,50%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de usinas solares.

Garantias

Alienação fiduciária de equipamentosCessão fiduciária dos contratos

Makro

Logística

Logística・IPCA + 6,50%

0,3%

Tipo

CRI

Segmento

Logística

Taxa

IPCA + 6,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o fundo HGRU11.

Garantias

Alienação fiduciária de oito imóveis100% dos fluxos de aluguéis

VFDL

Residencial

Residencial・IPCA + 9,98%

0,29%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 9,98%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o fundo de logística VFDL11.

Garantias

alienação fiduciária sobre o condomínio logístico

OBA 315S

BTS

BTS・IPCA + 7,40%

0,29%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 7,40%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Grupo Fartura de Hortifruti (Oba).

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveisCessão fiduciária dos contratos

Scala Datacenter 1S

BTS

BTS・CDI + 3,00%

0,28%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Scala Data Centers.

Garantias

alienação fiduciária do imóvelalienação fiduciária das cotas do FII Data Centers

Copagril

Logística

Logística・IPCA + 6,50%

0,28%

Tipo

CRI

Segmento

Logística

Taxa

IPCA + 6,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com Cooperativa Agroindustrial Copagril.

Garantias

Alienação fiduciária de quatro imóveisAval da diretoria

Fashion Mall 339S

Shopping

Shopping・IPCA + 7,75%

0,28%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Gafisa S.A.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvel

Fashion Mall 340S

Shopping

Shopping・IPCA + 7,75%

0,28%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Gafisa S.A.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvel

Ceratti e Magna Jr.

Logística

Logística・IPCA + 9,50%

0,26%

Tipo

CRI

Segmento

Logística

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o fundo Suno Logística FII.

Garantias

Aienação fiduciária do imóvelCessão fiduciária dos direitos creditórios

GPA 85S

BTS

BTS・IPCA + 5,00%

0,26%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Grupo Pão de Açúcar.

Garantias

Alienação fiduciária de lojasAlienação fiduciária de cotas da SPE

OBA 279S

BTS

BTS・IPCA + 6,40%

0,22%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 6,40%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Grupo Fartura de Hortifruti (Oba).

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveis

JSL Ribeira 261S

BTS

BTS・IPCA + 6,00%

0,19%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com Grupo JSL S.A.

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveis locadosFiança do controlador da JSL

JSL Ribeira 268S

BTS

BTS・IPCA + 6,00%

0,19%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com Grupo JSL S.A.

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveis locadosFiança do controlador da JSL

Tecnisa 175S

Residencial

Residencial・IPCA + 5,94%

0,15%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 5,94%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Tecnisa S.A.

Garantias

alienação fiduciária de imóveis

São Gonçalo

Shopping

Shopping・IPCA + 5,06%

0,14%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 5,06%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com São Gonçalo Shopping.

Garantias

Alienação Fiduciária do shopping

GPA 296S

BTS

BTS・IPCA + 5,00%

0,13%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Grupo Pão de Açúcar.

Garantias

alienação fiduciária de uma loja

Braspark

Logística

Logística・IPCA + 8,00%

0,13%

Tipo

CRI

Segmento

Logística

Taxa

IPCA + 8,00%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de galpões industriais.

Garantias

Alienação fiduciária de terrenosCessão fiduciária dos contratos

Planta II 13E

Residencial

Residencial・IPCA + 8,50%

0,02%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 8,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Planta Inc.

Garantias

Alienação fiduciária de quatro prédios

Brookfield 2S

Escritório

Escritório・CDI + 1,70%

Tipo

CRI

Segmento

Escritório

Taxa

CDI + 1,70%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Brookfield Properties.

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveis

Selina 164S

Hotel

Hotel・IPCA + 8,70%

Tipo

CRI

Segmento

Hotel

Taxa

IPCA + 8,70%

LTV

Não informado

Resumo

Ativo inadimplente marcado a zero.

Garantias

Garantia corporativa

Selina 128S

Hotel

Hotel・IPCA + 8,68%

Tipo

CRI

Segmento

Hotel

Taxa

IPCA + 8,68%

LTV

Não informado

Resumo

Ativo inadimplente marcado a zero.

Garantias

Garantia corporativa

Selina 162S

Hotel

Hotel・IPCA + 8,47%

Tipo

CRI

Segmento

Hotel

Taxa

IPCA + 8,47%

LTV

Não informado

Resumo

Ativo inadimplente marcado a zero.

Garantias

Garantia corporativa

Selina 163S

Hotel

Hotel・IPCA + 7,95%

Tipo

CRI

Segmento

Hotel

Taxa

IPCA + 7,95%

LTV

Não informado

Resumo

Ativo inadimplente marcado a zero.

Garantias

Garantia corporativa

SPEs

You

Residencial・3,72%・R$ 53.1M

3,72%

Segmento

Residencial

Alocação

3,72%

Valor Investido

R$ 53.1M

Resumo

Investimento em 4 empreendimentos residenciais (Vila Madalena, Moema, Santa Cecília) com a You Inc.

Oscar Freire

Residencial・2,83%・R$ 40.5M

2,83%

Segmento

Residencial

Alocação

2,83%

Valor Investido

R$ 40.5M

Resumo

Investimento em empreendimento residencial nos Jardins, SP.

BM Varejo S.A

Shoppings・2,26%・R$ 32.3M

2,26%

Segmento

Shoppings

Alocação

2,26%

Valor Investido

R$ 32.3M

Resumo

Participação na BM Varejo (Cidade Matarazzo).

Retail Cidade Matarazzo

Shoppings・1,4%・R$ 20.0M

1,4%

Segmento

Shoppings

Alocação

1,4%

Valor Investido

R$ 20.0M

Resumo

Participação na BM Varejo Empreendimentos S.A.

MNF

Residencial・1%・R$ 14.3M

Segmento

Residencial

Alocação

Valor Investido

R$ 14.3M

Resumo

Empreendimento residencial no Chácara Klabin, SP.

Guaicurus

Residencial・0,8%・R$ 11.5M

0,8%

Segmento

Residencial

Alocação

0,8%

Valor Investido

R$ 11.5M

Resumo

Venda de terrenos em SP, pendente de diligências.

CV 408

Residencial・0,65%・R$ 9.3M

0,65%

Segmento

Residencial

Alocação

0,65%

Valor Investido

R$ 9.3M

Resumo

Empreendimentos residenciais com You Inc.

Gamaro Maracatins

Residencial・0,63%・R$ 9.1M

0,63%

Segmento

Residencial

Alocação

0,63%

Valor Investido

R$ 9.1M

Resumo

Desenvolvimento em Indianópolis, SP.

SF 506

Logística・0,63%・R$ 9.0M

0,63%

Segmento

Logística

Alocação

0,63%

Valor Investido

R$ 9.0M

Resumo

Desenvolvimento logístico em Araçariguama.

Itatupã

Residencial・0,42%・R$ 6.0M

0,42%

Segmento

Residencial

Alocação

0,42%

Valor Investido

R$ 6.0M

Resumo

Desenvolvimento residencial no Panamby, SP.

FIIs

VGRI11

Leia mais →

2,81%

BRCR11

Leia mais →

2,04%

JSRE11

Leia mais →

2,03%

HGRE11

Leia mais →

1,48%

PCIP11

Leia mais →

1,33%

RBRY11

Leia mais →

1,24%

BPML11

Leia mais →

1,23%

GARE11

Leia mais →

1,13%

VGIR11

Leia mais →

1,08%

MCLO11

Leia mais →

1,04%

PSEC11

Leia mais →

0,99%

KNIP11

Leia mais →

0,83%

TRCO11

Leia mais →

0,79%

RSPD11

Leia mais →

0,76%

KNUQ11

Leia mais →

0,73%

FIGS11

Leia mais →

0,63%

RBRL11

Leia mais →

0,56%

TGAR11

Leia mais →

0,56%

VGIP11

Leia mais →

0,55%

PVBI11

Leia mais →

0,55%

CYCR11

Leia mais →

0,55%

TJKB11

Leia mais →

0,5%

TEPP11

Leia mais →

0,48%

MCRE11

Leia mais →

0,46%

KORE11

Leia mais →

0,44%

DAYM11

Leia mais →

0,43%

VFDL11

Leia mais →

0,4%

RPRI11

Leia mais →

0,39%

BTHF11

Leia mais →

0,37%

RECR11

Leia mais →

0,34%

ALMI11

Leia mais →

0,33%

VRTM11

Leia mais →

0,33%

RECD11

Leia mais →

0,29%

APTO11

Leia mais →

0,26%

KNCR11

Leia mais →

0,25%

EQIR11

Leia mais →

0,25%

RDIV11

Leia mais →

0,23%

TRXF11

Leia mais →

0,22%

IRIM11

Leia mais →

0,21%

RECT11

Leia mais →

0,2%

VCJR11

Leia mais →

0,19%

KNHY11

Leia mais →

0,18%

FATN11

Leia mais →

0,18%

CPTS11

Leia mais →

0,14%

HGPO11

Leia mais →

0,13%

XPEX11

Leia mais →

0,11%

Aquisição de Unidades FII

7,37%

Valora CRI Pré Subordinada

6,95%

FII Valora FOF

4,33%

FII Planta Retrofit

3,41%

Valora CRI Infra Fundo Imobiliário

1,72%

BALT SN

1,53%

RBR Desenvolvimento Comercial I FII

1,01%

RBR Prime Offices FII

0,92%

BALT SUB

0,48%

BGR Galpões Logísticos I Master FII

0,45%

FII (Outros)

0,31%

BRC-IV Desenvolvimento - FII

0,11%

Outros Ativos

Valyos Subordinada

FIDC・N/A・Ativo

R$ 11.1M

Tipo

FIDC

Status

Ativo

Valor Contábil

R$ 11.1M

Localização

N/A

Origem

Crédito

Resumo

Cota subordinada de FIDC residencial.

KeyCash II Sênior

FIDC・N/A・Ativo

R$ 3.9M

Tipo

FIDC

Status

Ativo

Valor Contábil

R$ 3.9M

Localização

N/A

Origem

Crédito

Resumo

Cota sênior de FIDC Home Equity.

You Inc

Ação・N/A・Ativo

R$ 10.0M

Tipo

Ação

Status

Ativo

Valor Contábil

R$ 10.0M

Localização

N/A

Origem

Bolsa

Resumo

Ações da incorporadora You Inc.

Allos

Ação・N/A・Ativo

R$ 1.0M

Tipo

Ação

Status

Ativo

Valor Contábil

R$ 1.0M

Localização

N/A

Origem

Bolsa

Resumo

Ações de Shoppings.

Multiplan

Ação・N/A・Ativo

R$ 351.906,50

Tipo

Ação

Status

Ativo

Valor Contábil

R$ 351.906,50

Localização

N/A

Origem

Bolsa

Resumo

Ações de Shoppings.

São Carlos

Ação・N/A・Ativo

R$ 168.762,00

Tipo

Ação

Status

Ativo

Valor Contábil

R$ 168.762,00

Localização

N/A

Origem

Bolsa

Resumo

Ações de Escritórios.

Iguatemi

Ação・N/A・Ativo

R$ 164.374,00

Tipo

Ação

Status

Ativo

Valor Contábil

R$ 164.374,00

Localização

N/A

Origem

Bolsa

Resumo

Ações de Shoppings.

Syn Prop & Tech

Ação・N/A・Ativo

R$ 98.475,00

Tipo

Ação

Status

Ativo

Valor Contábil

R$ 98.475,00

Localização

N/A

Origem

Bolsa

Resumo

Ações de Escritórios.

Classes

Renda

51,1%

Valor

48,9%

Exposição por Índice

IPCA

77,99%

CDI

22,01%

Exposição por Segmento

Residencial

42,4%

BTS

21%

Pulverizado

17,5%

Shopping

12,8%

Logística

3,3%

Infraestrutura

Endividamento

Dívida Total

R$ 51.800.000,00

Alavancagem (Dívida/PL)

3,6%

Compromissada Reversa

CDI + 0,84% ao ano・Vence Próximos 12 meses

Série

N/A

Emissão

N/A

Vencimento

Próximos 12 meses

Taxa de Juros

CDI + 0,84% ao ano

Saldo Devedor

R$ 51.800.000,00

Resumo

Operações de venda e recompra futura de CRIs para alavancagem.

Garantia

CRIs da carteira

Rating

N/A

Resumo do Relatório Gerencial de VGHF11 (Dezembro de 2025) com Inteligência Artificial

FII VALOR HE

Resumo

Desempenho

Dividendos

Destaques

Desafios

Riscos do Fundo

Observações do Mês

CRIs

SPEs

FIIs

Outros Ativos

Classes

Exposição por Índice

Exposição por Segmento

Endividamento