FII MAUA RE

MCRE11

Resumo

O MCRE11 é um fundo multiestratégia (Hedge Fund) com alocação em CRIs (44%), Imóveis e FIIs Estruturados (43%) e FIIs Líquidos (7%). Em janeiro de 2026, o fundo focou na manutenção da distribuição estável, utilizando reservas acumuladas para complementar o . Houve o pré-pagamento integral do BBP com alto retorno e novas integralizações no CRI MSB Axis. A gestão manteve o guidance de rendimentos entre R$ 0,10 e R$ 0,11/cota para o semestre.

Desempenho

O fundo gerou um resultado de R$ 0,09 por cota no mês, abaixo da distribuição de R$ 0,11, exigindo a utilização de R$ 0,02 por cota das reservas de lucro acumuladas. A cota a mercado valorizou-se, fechando a R$ 9,79 ( 0,94).

Dividendos

Distribuição de R$ 0,11 por cota, representando um Dividend anualizado de 14,3% sobre a cota de mercado de R$ 9,79. O pagamento será realizado no 16º dia útil.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,94

DY Projetado 12M

14,3%

Último rendimento

R$ 0,11 (fev/26)

Taxas

Taxa de Administração

0,20% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo

Taxa de Gestão

1,10% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo

Taxa de Performance

20% sobre o que exceder IPCA + 6,00% a.a.

Total de Taxas Anuais

1,3%

Informações do fundo

Nome Completo

Mauá Capital Real Estate Fundo de Investimento Imobiliário

Segmento

Papéis

CNPJ

36.655.973/0001-06

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

14 de junho de 2021

Número de Cotistas

88.528 (fev/26)

Histórico

Dividend Yield

anualizado ajustou-se de 15,3% (dez) para 14,3% (jan), reflexo principalmente da valorização da cota no denominador.

Desempenho vs. Período Anterior

recuou de R$ 0,13 (dez) para R$ 0,09 (jan), voltando a exigir uso de reservas, ao contrário do mês anterior onde houve sobra.

Vacância

Estável em 0%.

NOI

Receitas impactadas pela sazonalidade da inflação e menor volume de correção monetária comparado a dezembro.

Inadimplência

Mantida em 0%.

Mudanças

Pré-pagamento total do CRI BBP, saindo da carteira.
Redução das reservas acumuladas de R$ 0,04 (dez/25) para R$ 0,02 (jan/26).
Aumento da cotação de mercado de R$ 9,20 para R$ 9,79.

Melhorias

Valorização da cota a mercado, fechando o gap de P/VP (0,91 -> 0,94).
Manutenção da vacância zerada no ativo logístico.

Pontos de Atenção

Consumo de reservas para manter dividendos (Payout > 100% no mês).
Nível baixo de reservas remanescentes (R$ 0,02/cota).

Resumos Mensais

Fevereiro de 2026

Gerou R$ 0,09/cota e distribuiu R$ 0,11/cota (DY 14,3% a.a.) utilizando reservas. física mantida em 0%. Pré-pagamento do BBP gerou retorno de +9,6%. Leia mais →

Janeiro de 2026

Gerou R$ 0,13/cota e distribuiu R$ 0,11/cota (DY 15,3% a.a.). Reservas cresceram para R$ 0,04/cota. física zerada e adimplência de 100%. Leia mais →

Dezembro de 2025

Gerou e distribuiu R$ 0,11/cota (DY 16,2% a.a.). do CD Santa Cruz zerada (era 23%). Venda de portfólio de varejo para TRXF11 gerará ganho de capital. Leia mais →

Novembro de 2025

Resultado de R$ 0,05/cota impactado por deflação e giro de carteira. Distribuiu R$ 0,11 usando reservas. Venda de FII BBP e compra de CRIs. endereçada em evento subsequente. Leia mais →

Outubro de 2025

Gerou R$ 0,16/cota com prêmio do Lotus Tower. Distribuiu R$ 0,11/cota (DY 16,0% a.a.) e reteve R$ 0,05. CRIs 100% adimplentes. de 0,87. Leia mais →

Setembro de 2025

Gerou R$ 0,10/cota e distribuiu R$ 0,11/cota (DY 16,5% a.a.), usando R$ 0,01 de reserva. Carteira de CRIs 100% adimplente. de 0,84. Leia mais →

Agosto de 2025

Gerou R$ 0,13/cota e distribuiu R$ 0,11/cota (DY 16,6% a.a.). Acumulou R$ 0,02/cota em reservas. Carteira de CRIs 100% adimplente. de 0,84. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado de R$ 0,09/cota e distribuição de R$ 0,11/cota. anualizado de 16,7%. Carteira de CRIs 100% adimplente. de 0,83. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$0,09/cota e distribuição de R$0,11/cota (DY 16,0% a.a.). Aporte de R$39,5M em e FII estruturado. Carteira de CRIs 100% adimplente. Leia mais →