FII MAUA RE

MCRE11

Resumo

O MCRE11 é um fundo multiestratégia que investe em CRIs (47%), Imóveis e Ativos Estruturados (42%) e FIIs (7%). Em dezembro, o fundo reportou um resultado forte de R$ 0,13/cota, impulsionado pela correção monetária da carteira de CRIs, permitindo a distribuição de R$ 0,11/cota e a recomposição de reservas para R$ 0,04/cota. A gestão confirmou a venda do portfólio de varejo para o TRXF11, gerando ganho de capital futuro e recebimento em cotas.

Desempenho

O foi de R$ 14,76 milhões (R$ 0,13/cota), superando a distribuição de R$ 12,27 milhões (R$ 0,11/cota). O desempenho foi beneficiado por R$ 9,6 milhões de inflação acruada nos ativos.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,11 por cota, representando um Dividend anualizado de 15,3% sobre a cota de mercado de R$ 9,20. O fundo mantém guidance de R$ 0,10 a R$ 0,11 para o primeiro semestre de 2026.

Indicadores

Rentabilidade YTD

37,7%

P/VP

0,91

DY Projetado 12M

15,3%

Último rendimento

R$ 0,11 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

0,20% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo

Taxa de Gestão

1,10% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo

Taxa de Performance

20% sobre o que exceder IPCA + 6,00% a.a.

Total de Taxas Anuais

1,3%

Informações do fundo

Nome Completo

Mauá Capital Real Estate Fundo de Investimento Imobiliário

Segmento

Papéis

CNPJ

36.655.973/0001-06

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

14 de junho de 2021

Número de Cotistas

87.205 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

anualizado ajustou-se de 16,1% (out) e 16,2% (nov) para 15,3% (dez), refletindo a valorização da cota de mercado.

Desempenho vs. Período Anterior

Melhora contínua: Resultado subiu de R$ 0,11 em nov/25 para R$ 0,13 em dez/25.

Vacância

Estável em 0% (era 23% até out/25).

NOI

Aumento nas receitas totais, impulsionado por correção monetária e ganho de capital contábil.

Inadimplência

Mantida em 0%.

Mudanças

Aumento das reservas acumuladas de R$ 0,01 para R$ 0,04 por cota.
Incorporação das cotas do TRXF11 na carteira após venda das lojas.

Melhorias

Cobertura de dividendos pelo resultado do mês (118% de payout ratio, permitindo retenção).

Pontos de Atenção

Alto volume de receita atrelado à correção monetária (não caixa imediato) em dezembro.

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

Gerou R$ 0,13/cota e distribuiu R$ 0,11/cota (DY 15,3% a.a.). Reservas cresceram para R$ 0,04/cota. física zerada e adimplência de 100%. Leia mais →

Dezembro de 2025

Gerou e distribuiu R$ 0,11/cota (DY 16,2% a.a.). do CD Santa Cruz zerada (era 23%). Venda de portfólio de varejo para TRXF11 gerará ganho de capital. Leia mais →

Novembro de 2025

Resultado de R$ 0,05/cota impactado por deflação e giro de carteira. Distribuiu R$ 0,11 usando reservas. Venda de FII BBP e compra de CRIs. endereçada em evento subsequente. Leia mais →

Outubro de 2025

Gerou R$ 0,16/cota com prêmio do Lotus Tower. Distribuiu R$ 0,11/cota (DY 16,0% a.a.) e reteve R$ 0,05. CRIs 100% adimplentes. de 0,87. Leia mais →

Setembro de 2025

Gerou R$ 0,10/cota e distribuiu R$ 0,11/cota (DY 16,5% a.a.), usando R$ 0,01 de reserva. Carteira de CRIs 100% adimplente. de 0,84. Leia mais →

Agosto de 2025

Gerou R$ 0,13/cota e distribuiu R$ 0,11/cota (DY 16,6% a.a.). Acumulou R$ 0,02/cota em reservas. Carteira de CRIs 100% adimplente. de 0,84. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado de R$ 0,09/cota e distribuição de R$ 0,11/cota. anualizado de 16,7%. Carteira de CRIs 100% adimplente. de 0,83. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$0,09/cota e distribuição de R$0,11/cota (DY 16,0% a.a.). Aporte de R$39,5M em e FII estruturado. Carteira de CRIs 100% adimplente. Leia mais →