FII REC RECE
LivreRECR11
Resumo
O RECR11 é um fundo de investimento híbrido com foco em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Em setembro, o fundo distribuiu R$ 0,7422 por cota, um resultado que, segundo a gestão, reflete majoritariamente os índices de inflação apurados em julho (0,26%) e agosto (-0,11%), dado que 86% do portfólio está indexado ao . O fundo encerrou o mês com 95% de seus recursos alocados, distribuídos em 97 operações de CRIs e 5 cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), além de um imóvel. A gestão se manteve ativa, com a aquisição de cinco novas operações de e a alienação de outras duas.
Desempenho
O desempenho do fundo em setembro continuou a tendência de queda dos últimos meses. A distribuição de R$ 0,7422 por cota representa um dividend mensal de 0,919% sobre a cota de mercado de R$ 80,73. Este rendimento equivale a 97% do líquido de tributo, uma performance inferior à dos meses anteriores, impactada diretamente pela baixa inflação que corrige a maior parte da carteira de CRIs.
Dividendos
Foi distribuído o valor de R$ 0,7422 por cota, referente ao resultado de setembro. Este pagamento eleva o total distribuído nos últimos 12 meses para R$ 12,11 por cota. O dividend mensal foi de 0,919%, o que projeta um retorno anualizado de 11,03%, isento de Imposto de Renda. A distribuição foi coberta pelo resultado em regime de caixa.
Indicadores
Rentabilidade YTD
0%
P/VP
0,91
DY Projetado 12M
11,03%
Último rendimento
R$ 0,74 (set/25)
Taxas
Taxa de Administração
0,20% a.a.
Taxa de Gestão
Consultoria: 1,00% a.a./PL
Taxa de Performance
Não há.
Total de Taxas Anuais
1,2%
Informações do fundo
Nome Completo
Fundo de Investimento Imobiliário - FII Rec Recebíveis Imobiliários
Segmento
Papéis
CNPJ
28.152.272/0001-26
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
16 de outubro de 2017
Número de Cotistas
173.348 (set/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend mensal seguiu a tendência de queda dos dividendos, passando de 0,95% em agosto para 0,92% em setembro.
Desempenho vs. Período Anterior
A performance de setembro foi inferior à de agosto, com o dividendo por cota caindo 5%, de R$ 0,7815 para R$ 0,7422. Esta queda, embora menos acentuada que a do mês anterior, aprofunda a tendência negativa.
Vacância
não aplicável
NOI
não aplicável
Inadimplência
Estável. A carteira de CRIs permaneceu 100% adimplente, assim como nos meses anteriores.
Mudanças
- Sexta queda mensal consecutiva na distribuição de dividendos, atingindo R$ 0,7422 por cota, o menor patamar do período analisado.
- A gestão realizou 5 novas aquisições de CRIs e alienou outros 2, mostrando continuidade na gestão ativa da carteira.
Melhorias
- O número de cotistas continua a apresentar um crescimento saudável, passando de 173.162 em agosto para 173.348 em setembro.
- A carteira de CRIs se mantém 100% adimplente, sem registro de problemas de crédito.
Pontos de Atenção
- A persistente tendência de queda nos dividendos é a principal preocupação, indicando que a receita do portfólio está sob pressão, diretamente ligada à dinâmica da inflação (IPCA) que afeta 86% dos ativos.
- O desconto da cota de mercado sobre o valor patrimonial persiste em patamar relevante (P/VP de 0,91), refletindo a desconfiança do mercado quanto à reversão da tendência de queda nos resultados.
Resumos Mensais
Setembro de 2025
Distribuição de R$ 0,74/cota, com de 0,92%/mês. Portfólio com 97 CRIs e 5 FIIs. de 0,91. Sexta queda consecutiva nos rendimentos. Leia mais →
Agosto de 2025
Resultado e distribuição de R$ 0,78/cota, com de 0,95%/mês. Portfólio com 96 CRIs e 5 FIIs. de 0,92. Leia mais →
Julho de 2025
de R$ 0,95/cota, distribuição de R$ 0,95/cota com de 1,15%/mês. Carteira com 98 CRIs e 5 FIIs. de 0,94. Leia mais →
Junho de 2025
de R$ 1,01/cota, distribuição de R$ 1,01/cota com mensal de 1,18%. Carteira com 99 CRIs e 5 FIIs. de 0,97. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$ 0,56/cota, distribuição de R$ 1,05/cota com mensal de 1,23%. Carteira com 100 CRIs e 5 FIIs, alocação de 95% em ativos-alvo. Leia mais →
Abril de 2025
Resultado de R$ 1,36/cota, distribuição de R$ 1,36/cota com mensal de 1,61%. Carteira com 101 CRIs e 9 FIIs, alocação de 94% em ativos-alvo. Leia mais →