FII REC RECE
LivreRECR11
Resumo
O RECR11, fundo híbrido com foco em CRIs, encerrou julho com 94% de seus recursos alocados em 98 operações de , 5 FIIs e 1 imóvel direto (Morumbi Plaza). A gestão continuou ativa, com a aquisição de novas cotas do CRI Ditolvo (R$ 2,9 milhões a + 10,00%) e a alienação tática de cotas de outros cinco CRIs. O mês foi marcado por uma nova queda na distribuição de rendimentos, a quarta consecutiva, e por um forte impacto negativo da marcação a mercado no .
Desempenho
O fundo distribuiu R$ 0,9510 por cota, representando um dividend mensal de 1,15%. Apesar da distribuição ter sido totalmente coberta pela geração de caixa do período (R$ 25,1 milhões), o resultado por competência foi de apenas R$ 4,6 milhões (R$ 0,17 por cota). Essa discrepância foi causada por um ajuste negativo de marcação a mercado de R$ 20,4 milhões, evidenciando um cenário desafiador para o valor dos ativos do portfólio.
Dividendos
Foi anunciada a distribuição de R$ 25.146.009, correspondente a R$ 0,9510 por cota. Com base na cotação de fechamento de R$ 82,98, o dividend mensal foi de 1,146% e o anualizado projetado é de 13,75%. Este rendimento equivale a 116% do líquido de tributos e foi integralmente coberto pelo resultado de caixa do mês.
Indicadores
Rentabilidade YTD
0%
P/VP
0,94
DY Projetado 12M
13,75%
Último rendimento
R$ 0,95 (jul/25)
Taxas
Taxa de Administração
0,20% a.a. sobre o patrimônio líquido ou valor de mercado.
Taxa de Gestão
1,00% a.a. sobre o Patrimônio Líquido.
Taxa de Performance
Não há
Total de Taxas Anuais
1,2%
Informações do fundo
Nome Completo
Fundo de Investimento Imobiliário - FII Rec Recebíveis Imobiliários
Segmento
Papéis
CNPJ
28.152.272/0001-26
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
16 de outubro de 2017
Número de Cotistas
171.681 (jul/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend mensal continua em tendência de queda: 1,61% (Abril), 1,23% (Maio), 1,18% (Junho) e agora 1,15% (Julho), refletindo a contínua redução nos proventos distribuídos.
Desempenho vs. Período Anterior
A performance de julho foi inferior à de junho, com a distribuição por cota caindo de R$ 1,0141 para R$ 0,9510. O resultado por competência também piorou drasticamente em relação ao mês anterior.
Vacância
não aplicável
NOI
não aplicável
Inadimplência
Estável, sem novos relatos de inadimplência na carteira de CRIs.
Mudanças
- Quarta queda mensal consecutiva na distribuição de rendimentos (de R$ 1,36 em abril para R$ 0,95 em julho).
- O resultado líquido por competência despencou para R$ 0,17 por cota, o menor nível em meses, devido a um ajuste de MTM de R$ -20,4 milhões.
Melhorias
- O número de cotistas continua a crescer, atingindo 171.681, o que demonstra que o fundo ainda atrai investidores apesar da performance recente.
Pontos de Atenção
- A contínua queda nos dividendos levanta preocupações sobre a capacidade de geração de resultado futuro do portfólio e a qualidade dos ativos.
- A distribuição de R$ 0,95/cota foi significativamente superior ao resultado por competência de R$ 0,17/cota, indicando consumo de caixa gerado em períodos anteriores para manter o pagamento.
Análises IA
Julho de 2025
de R$ 0,95/cota, distribuição de R$ 0,95/cota com de 1,15%/mês. Carteira com 98 CRIs e 5 FIIs. de 0,94. Leia mais →
Junho de 2025
de R$ 1,01/cota, distribuição de R$ 1,01/cota com mensal de 1,18%. Carteira com 99 CRIs e 5 FIIs. de 0,97. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$ 0,56/cota, distribuição de R$ 1,05/cota com mensal de 1,23%. Carteira com 100 CRIs e 5 FIIs, alocação de 95% em ativos-alvo. Leia mais →
Abril de 2025
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