FII TRX REAL
LivreTRXF11
Resumo
O TRXF11 é um FII com foco na aquisição, desenvolvimento e venda de imóveis locados para grandes empresas com contratos de longo prazo, predominantemente no setor de varejo. Em agosto, o fundo continuou sua gestão ativa, concluindo a aquisição de três imóveis locados para o Grupo Pão de Açúcar (GPA) por R$ 98,85 milhões. Simultaneamente, finalizou a venda da loja Assaí em Teresina/PI, realizando um lucro de R$ 0,22 por cota. Além disso, assinou um Memorando de Entendimento ( ) para a venda da loja Assaí em Goiânia/GO. O número de cotistas superou a marca de 194.900, e o fundo avançou na obra do Hospital Albert Einstein.
Desempenho
O desempenho de agosto foi robusto, com um resultado operacional de R$ 1,25 por cota, que cobriu confortavelmente a distribuição de R$ 0,93. A cota de mercado encerrou o mês em R$ 97,56, representando um de 3,5% em relação à de R$ 101,12 ( de 0,96). A física permaneceu em um nível residual de 0,22%, e o mensal foi de 0,95%. A rentabilidade total no mês foi de -1,22%, mas acumula alta de 4,69% no ano.
Dividendos
O fundo distribuiu R$ 0,93 por cota, representando um dividend mensal de 0,95% e anualizado de 11,44% sobre a cota de mercado de R$ 97,56. O pagamento foi programado para 12 de setembro de 2025. A gestão reafirmou o guidance de distribuição entre R$ 0,90 e R$ 0,93 por cota até dezembro de 2025, sinalizando a continuidade da previsibilidade dos rendimentos.
Indicadores
Rentabilidade YTD
4,69%
P/VP
0,96
DY Projetado 12M
11,44%
Último rendimento
R$ 0,93 (ago/25)
Taxas
Taxa de Administração
1,00% a.a. sobre o valor de mercado
Taxa de Performance
20% sobre o excesso dos rendimentos distribuídos em relação ao IPCA + 6% a.a.
Total de Taxas Anuais
1%
Informações do fundo
Nome Completo
Trx Real Estate Fundo de Investimento Imobiliário - FII
Segmento
Imóveis Comerciais - Outros
CNPJ
28.548.288/0001-52
Tipo ANBIMA
Tijolo Renda Gestão Ativa
Data de Início
15 de outubro de 2019
Número de Cotistas
194.923 (ago/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend ordinário tem se mantido estável e atrativo. A estratégia de reciclagem de portfólio tem gerado lucros não recorrentes que, quando distribuídos, elevam significativamente o retorno total para o acionista no período, como visto em junho e esperado com as novas vendas.
Desempenho vs. Período Anterior
O resultado de agosto (R$ 1,25/cota) representa uma forte recuperação em relação a julho (R$ 0,63/cota) e um crescimento sobre os resultados recorrentes de meses anteriores (média de R$ 0,75/cota), indicando um novo patamar de geração de receita após a alocação dos recursos da 11ª emissão.
Vacância
Estável em 0,22% nos últimos 4 meses.
NOI
O resultado operacional recorrente cresceu, com o valor de R$ 1,25/cota em agosto sendo o maior do período, excluindo os ganhos de capital de maio.
Inadimplência
Estável em zero nos últimos 4 meses.
Mudanças
- Aquisição de 3 imóveis locados ao Grupo Pão de Açúcar em agosto, aumentando a ABL em mais de 14.700 m².
- Conclusão da venda do ativo Assaí em Teresina/PI em agosto, efetivando o lucro da operação.
- Assinatura de Memorando de Entendimento (MOU) em agosto para a venda do ativo Assaí em Goiânia/GO, dando continuidade à estratégia de reciclagem de portfólio.
Melhorias
- O resultado operacional recorrente de agosto (R$ 1,25/cota) cobriu a distribuição com uma margem significativa, revertendo a situação de julho e confirmando o impacto positivo das novas aquisições na receita.
- O progresso da obra do Hospital Albert Einstein avançou para 70% de conclusão, reduzindo o risco de execução do projeto.
Pontos de Atenção
- O projeto para desenvolvimento da loja Obramax em São José dos Campos permanece estagnado em 0% de avanço pelo quarto mês consecutivo.
Resumos Mensais
Agosto de 2025
Resultado de R$ 1,25/cota e distribuição de R$ 0,93/cota em ago/25. DY de 0,95%. Concluiu aquisição de 3 imóveis e venda de 1, com lucro de R$ 0,22/cota. Leia mais →
Julho de 2025
Resultado de R$ 0,63/cota e distribuição de R$ 0,93/cota em jul/25. em 0,22%. Obras do Hospital Einstein chegam a 66%. Guidance mantido. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$ 0,74/cota e distribuição de R$ 1,51/cota em jun/25. DY mensal de 1,47%. Concluiu emissão de R$ 1,25 bi e adquiriu 14 imóveis. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$ 2,00/cota e distribuição de R$ 0,93/cota em maio/25. Vendas de ativos geraram lucro de R$ 1,05/cota e guidance prevê extra em junho. Leia mais →
Abril de 2025
Resultado de R$ 0,75/cota e distribuição de R$ 0,93/cota em abril/25. DY de 0,89%. Fundo aprovou 11ª emissão e venda de ativo com lucro. Leia mais →