FII CAPI SEC

CPTS11

Resumo

O CPTS11 classifica-se como 'Papel Híbrido Gestão Ativa', operando com estratégia de 'Hedge Fund' que combina uma carteira High Grade de CRIs (23,6%) com uma carteira diversificada de FIIs (68,2%). O fundo utiliza via operações compromissadas para arbitrar oportunidades, focando atualmente na rotação tática entre CRIs e FIIs descontados. A gestão enfatiza a ausência de dupla cobrança de taxa de gestão nos fundos da própria casa (Capitânia) investidos.

Desempenho

Em janeiro de 2026, o fundo apresentou rentabilidade a mercado de 6,63% e patrimonial de 1,64%. O resultado recorrente foi de R$ 0,092/cota, superando a distribuição de R$ 0,090/cota. A carteira de FIIs rendeu 2,03% e a de CRIs (marcada a mercado) + 8,49%. O fundo encerrou com desconto de 11,6% sobre o valor patrimonial.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,090 por cota, representando um Dividend anualizado de 14,05% (111,3% do ). O pagamento foi coberto pelo resultado do mês (R$ 0,092). O guidance para os próximos meses permanece entre R$ 0,08 e R$ 0,10, com cenário base em R$ 0,09.

Indicadores

Rentabilidade YTD

6,63%

P/VP

0,88

DY Projetado 12M

14,05%

Último rendimento

R$ 0,09 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

0,08% a.a. do valor de mercado + escrituração

Taxa de Gestão

0,82% a.a. do valor de mercado

Taxa de Performance

15% do rendimento distribuído que exceder o retorno do CDI sobre a cota patrimonial

Total de Taxas Anuais

90%

Informações do fundo

Nome Completo

Capitânia Securities II Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada

Segmento

Papéis

CNPJ

18.979.895/0001-13

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

7 de agosto de 2014

Número de Cotistas

360.817 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

anualizado ajustou-se para 14,05% (vs ~15% em 2025) devido à valorização da cota, mas distribuição nominal segue estável.

Desempenho vs. Período Anterior

Janeiro/26 superou significativamente os meses do Q4/25 em termos de retorno total (mercado + proventos).

Vacância

Não aplicável

NOI

Não aplicável

Inadimplência

Mantida em 0%.

Mudanças

Redução da alavancagem para 15,7% do PL (menor nível recente).
Valorização expressiva da cota de mercado (+6,63%).
Aumento do número de FIIs investidos (de 84 ativos).

Melhorias

Resultado mensal voltou a cobrir a distribuição (0,092 vs 0,090).
Acúmulo positivo de reservas após quase zeragem em novembro.

Pontos de Atenção

Dependência contínua de fundos da própria casa para performance.

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

Resultado R$ 0,092/cota supera dividendo R$ 0,090 (DY 14,05%). cai para 15,7% com custo +0,78%. Cota mercado valoriza 6,63%. Leia mais →

Dezembro de 2025

Resultado de R$ 0,093/cota supera dividendo de R$ 0,090 (DY 14,9%). cai para 15,7%. Forte performance patrimonial (+3,53%). Leia mais →

Novembro de 2025

Resultado de R$ 0,083/cota, distribuição mantida em R$ 0,090/cota (DY 15,35%). reduzida para 18,4%. Investimento no novo FII ADSH. Leia mais →

Outubro de 2025

Resultado de R$ 0,094/cota, distribuição de R$ 0,090/cota (DY 15,15% a.a.). reduzida para 19,0%. Portfólio 100% adimplente. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$ 0,093/cota, distribuiu R$ 0,090/cota (DY 15,09% a.a.). 0,86. Desinvestimentos em FIIs da casa devem impactar positivamente resultados futuros. Leia mais →

Agosto de 2025

Resultado R$ 0,085/cota, distribuiu R$ 0,085/cota (DY 14,58% a.a.). 0,84. Gestão aumentou o guidance de dividendos para a faixa de R$0,08-R$0,10. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado R$ 0,084/cota, distribuiu R$ 0,086/cota (DY 15,13% a.a.). 0,82. Carteira de FIIs compõe 58,8% e CRIs 33,2%. Adimplência de 100%. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado R$ 0,084/cota, distribuiu R$ 0,088/cota (DY 15,09% a.a.). 0,84. Carteira de 100% adimplente. Alocação de 56,9% do PL em FIIs. Leia mais →

Maio de 2025

Resultado de R$ 0,090/cota e distribuição de R$ 0,087/cota (DY 15,08% a.a.). Carteira de CRIs 100% adimplente. em 0,83 com desconto de 16,9%. Leia mais →

Abril de 2025

Resultado de R$ 0,084/cota e distribuição de R$ 0,085/cota (DY 14,22% a.a.). Carteira de CRIs 100% adimplente e 54,6% do PL alocado em FIIs. Leia mais →