FII RBR PCRI

RBRY11

Resumo

O RBRY11 é um fundo de papel focado em CRIs com estratégia de originação própria (ancoragem). Em janeiro de 2026, o fundo distribuiu R$ 1,15 por cota, uma redução em relação aos meses anteriores, acumulando uma reserva robusta de R$ 0,50/cota. O destaque principal é a transição da gestão da RBR Asset Management para o Pátria Investimentos, marcando o encerramento de um ciclo. O portfólio permanece 100% adimplente com alta exposição ao (99%).

Desempenho

O fundo apresentou resultado líquido de R$ 19,47 milhões, impulsionado por receitas não recorrentes de FIIs, mas a distribuição foi ajustada para R$ 1,15/cota (vs R$ 1,25 em dez/25). A recuou levemente para R$ 99,91, enquanto a cota de mercado valorizou para R$ 99,25, reduzindo o desconto em relação ao VP.

Dividendos

Distribuição de R$ 1,15 por cota referente a janeiro/2026, paga em 19/01/2026. O Dividend mensal foi de 1,16% e o anualizado sobre a cota de mercado de 14,83%. O fundo possui reservas acumuladas significativas de R$ 0,50/cota.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,99

DY Projetado 12M

14,83%

Último rendimento

R$ 1,15 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

0,20% a.a.

Taxa de Gestão

1,1% a.a.

Taxa de Performance

20% > IPCA + Yield IMA-B 5

Total de Taxas Anuais

1,3%

Informações do fundo

Nome Completo

Fundo de Investimento Imobiliário Rbr Crédito Imobiliário Estruturado

Segmento

Papéis

CNPJ

30.166.700/0001-11

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

24 de maio de 2018

Número de Cotistas

72.016 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

anualizado caiu de 16,46% (dez/25) para 14,83% (jan/26) devido à redução da distribuição e aumento da cota a mercado.

Desempenho vs. Período Anterior

forte em janeiro, permitindo aumento expressivo de reservas, diferente de dez/25 onde a distribuição foi próxima ao resultado.

Vacância

N/A

NOI

N/A

Inadimplência

Mantida em 0%

Mudanças

Transferência oficial da gestão para o Pátria Investimentos
Aumento da reserva de lucros para R$ 0,50/cota (era R$ 0,12 em dez/25)
Redução da distribuição de dividendos após estabilidade no Q4 2025
Saída da RBR Asset Management e entrada do Pátria Investimentos

Melhorias

Forte geração de caixa no mês (Resultado de R$ 19,4 MM vs Distribuição de R$ 14,6 MM)
Redução do desconto de mercado (P/VP subiu para 0,99)

Pontos de Atenção

Redução no patamar de dividendos recorrentes
Adaptação à nova gestão (Pátria)

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

Distribuição de R$ 1,15/cota (DY 14,83% a.a.). Gestão transferida para o Pátria Investimentos. Portfólio 100% adimplente. Reserva de R$ 0,50/cota. Leia mais →

Dezembro de 2025

Distribuição de R$ 1,25/cota (DY 16,46% a.a.). VP subiu para R$ 100,29. Investimentos de R$ 204MM no mês. Portfólio 100% adimplente. 0,98. Leia mais →

Novembro de 2025

Distribuição de R$ 1,25/cota (DY 16,61% a.a.) mantida. VP subiu +1,86% para R$ 99,54. Portfólio 100% adimplente com de 59%. 0,97. Leia mais →

Outubro de 2025

Distribuição mantida em R$ 1,25/cota (DY 16,89% a.a.). Portfólio 100% adimplente com 42 CRIs e de 60%. Exposição ao em 98%. de 0,98. Leia mais →

Setembro de 2025

Distribuiu R$ 1,25/cota (DY 16,75% a.a.). Carteira com 42 CRIs, 98% indexada ao e de 61%. Reserva de R$ 0,27/cota. de 0.967. Leia mais →

Agosto de 2025

Distribuiu R$ 1,15/cota (DY 15,85% a.a.). Carteira com 42 CRIs, 98% indexada ao e de 61%. Cota negocia com 4,73% de desconto. Leia mais →

Julho de 2025

Distribuiu R$ 1,15/cota (DY 15,85% a.a.). Realocou R$ 58M de ativos de inflação para . Carteira com 41 CRIs, 100% adimplente e médio de 59%. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$ 1,11/cota e distribuição de R$ 1,15/cota. anualizado de 15,82%. Carteira com 49 CRIs (80,7% do PL) e 10 FIIs (12,2% do PL). Leia mais →