FII VECTIS

VCJR11

Resumo

O VCJR11 é um fundo de papel gerido pela Pátria Investimentos, com objetivo de rentabilidade NTN-B + 1% a 3%. Em janeiro de 2026, o fundo apresentou um resultado excepcional de R$ 1,02/cota, impulsionado pelo pré-pagamento do Tecnisa que gerou prêmio extraordinário. A gestão aumentou a distribuição para R$ 0,88/cota e reforçou significativamente as reservas para R$ 0,74/cota. O portfólio segue com spread médio de 3,4% ( +).

Desempenho

O fundo gerou um resultado líquido de R$ 14,9 milhões (R$ 1,02/cota), superior à distribuição de R$ 12,9 milhões (R$ 0,88/cota). A valorizou para R$ 94,60 e a de mercado fechou em R$ 80,68.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,88 por cota, paga em 12 de fevereiro. O dividend anualizado sobre a cota de fechamento foi de 13,1%. O fundo retém reservas robustas de R$ 0,74/cota.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,85

DY Projetado 12M

13,1%

Último rendimento

R$ 0,88 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

1,60% a.a. sobre PL

Total de Taxas Anuais

1,6%

Informações do fundo

Nome Completo

Vectis Juros Real Fundo de Investimento Imobiliário - FII

Segmento

Papéis

CNPJ

32.400.250/0001-05

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

9 de outubro de 2019

Número de Cotistas

27.120 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

anualizado subiu para 13,1% (vs 11,4% em dez/25), refletindo o aumento na distribuição.

Desempenho vs. Período Anterior

Resultado de janeiro (R$ 1,02) superou dezembro (R$ 0,97) e novembro (R$ 0,86), consolidando a recuperação.

NOI

Aumento da receita total devido a eventos não recorrentes (prêmio).

Inadimplência

Estável (Serpasa segue em execução).

Mudanças

Pré-pagamento total das três séries do CRI Tecnisa (R$ 58,9MM)
Receita extraordinária de R$ 0,04/cota via prêmio de resgate
Aumento relevante nas reservas de lucros (+R$ 0,14/cota)

Melhorias

Estabilização da base de cotistas (27.120 vs 27.085 em dez/25)
Aumento da rentabilidade distribuída

Pontos de Atenção

Necessidade de realocação eficiente do caixa proveniente do pré-pagamento

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

Resultado forte de R$ 1,02/cota com prêmio do Tecnisa. Distribuição subiu para R$ 0,88, reservas em alta (R$ 0,74). 13,1%. 0,85. Leia mais →

Dezembro de 2025

Resultado forte de R$ 0,97/cota com distribuição de R$ 0,77, elevando reservas para R$ 0,60/cota. anualizado de 11,4%. 0,86. Leia mais →

Novembro de 2025

Resultado de R$ 0,86/cota e provento de R$ 0,77, recompondo reservas. anualizado de 12,2%. 0,81. Quitação do Porte e foco em segurança. Leia mais →

Outubro de 2025

Resultado de R$ 0,78/cota e distribuição de R$ 1,00 (uso de reservas). Cota a R$ 77,30 ( 0,83). anualizado de 15,5%. Base de cotistas em queda. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$ 0,82/cota e distribuição de R$ 0,81 ( 12,3% a.a.). Carteira com retorno +11,7%. Cota em R$ 79,00 ( 0,85). Risco de crédito se materializou. Leia mais →

Agosto de 2025

Distribuiu R$ 0,90/cota (resultado de R$ 0,84). de 13,6% a.a. Carteira com retorno de +11,7%. Cota em R$ 79,34 (-0,8%), 0,85. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado de R$ 0,93/cota e distribuição de R$ 0,95. Cota de mercado em R$ 80,95 (-0,5%). Carteira de com de +11,8%. Nova gestão (Pátria). Leia mais →

Junho de 2025

Distribuição de R$ 0,95/cota, com mensal de 1,15% (105% do líquido). Carteira MTM em + 11,4% a.a. e cota com de 12,63%. Leia mais →