FII VALOR HE

VGHF11—Resumo de Novembro de 2025

Resumo

O Valora Hedge Fund (VGHF11) é um fundo de gestão ativa com estratégia híbrida, investindo em CRIs, FIIs, Ações, FIDCs e . Em novembro de 2025, o fundo encerrou com 101,3% do PL alocado. A gestão intensificou a rotação de portfólio, aumentando a exposição à carteira VALOR (Equity/Ganho de Capital) para 48,8% (vs 46,6% no mês anterior), com destaque para o investimento na BM Varejo S.A. (Cidade Matarazzo). O resultado do mês cobriu integralmente a distribuição de dividendos, revertendo a necessidade de uso de reservas observada no mês anterior.

Desempenho

O fundo apresentou resultado líquido de R$ 0,07 por cota, alinhado com a distribuição realizada. A teve variação positiva de R$ 0,02, fechando em R$ 8,56, impulsionada pelo fechamento das taxas das NTN-B que valorizou a carteira de CRIs . No entanto, a cota de mercado sofreu forte desvalorização, encerrando a R$ 7,08.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,07 por cota, paga em 05/12/2025. O valor representa um dividend anualizado de 11,44% sobre o valor da . O resultado gerado no mês cobriu a distribuição.

Indicadores

P/VP

0,82

DY Mensal

0,98%

DY Projetado 12M

11,44%

Rentabilidade YTD

Não informado

Resultado por Cota

R$ 0,07

Dividendo por Cota

R$ 0,07

Estabilidade Dividendo

estável

Número de Cotistas

389.831

Métricas

Taxa de Inadimplência

Não informado

LTV Médio

Não informado

Prazo Médio

3,0 anos

Endividamento

3,98%

Portfólio

Número de Operações

Número de FIIs

Dívida Total

R$ 56.200.000,00

Destaques

Resultado do mês cobriu integralmente a distribuição de dividendos, interrompendo o consumo de reservas.
Variação positiva da cota patrimonial (+R$ 0,02), alcançando R$ 8,56.
Aquisição relevante de R$ 43,3 milhões na carteira VALOR, com destaque para BM Varejo S.A. (Cidade Matarazzo).
Venda líquida de R$ 4,6 milhões na carteira RENDA (CRIs) com ganho de capital.

Desafios

Os CRIs da rede Selina continuam inadimplentes e marcados a zero na carteira em novembro de 2025.
Forte desvalorização da cota de mercado, que encerrou a R$ 7,08, ampliando o desconto patrimonial.
Dividendo mantido no patamar mínimo do semestre (R$ 0,07), refletindo menor geração de caixa recorrente comparado ao início do ano.

Riscos do Fundo

Risco de crédito elevado com ativos marcados a zero (Selina).
Concentração significativa em fundos da própria gestora (Valora FoF, VGRI11, Valora CRI Infra), configurando potencial conflito de interesse.
Risco de liquidez aumentado pela alta exposição a SPEs e ativos de Equity (48,8% do portfólio).
Investimentos circulares entre fundos da mesma família (Ex: VGHF11 investe em Valora FOF que pode investir em VGHF11 ou outros ativos da casa).

Notas

O fundo possui R$ 56,2 milhões em compromissada reversa ( ) a um custo médio de + 0,84% a.a.
A carteira VALOR (Equity) atingiu 48,8% do total de Ativos-Alvo.
O número de cotistas atingiu 389.831 ao final de novembro.

Observações do Mês

O fundo mostrou melhora nos fundamentos operacionais em relação a outubro, conseguindo cobrir o dividendo de R$ 0,07 com o resultado do próprio mês e registrando alta no valor patrimonial. Contudo, a estratégia de alocação tornou-se mais arriscada, com quase 50% do portfólio exposto a teses de Valor (Equity/ /FIIs), o que aumenta a volatilidade e o risco de . O mercado reagiu negativamente, precificando o fundo com desconto de quase 17% sobre o VP. A do caso Selina segue não resolvida.

CRIs

Mabu 402S

Pulverizado

Pulverizado・IPCA + 9,75%

3,05%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Rede Mabu de Hotéis & Resorts.

Garantias

Cessão fiduciária de recebíveis de time sharingAlienação fiduciária de unidades hoteleiras

Hotel

Hotel・IPCA + 11,00%

2,6%

Tipo

CRI

Segmento

Hotel

Taxa

IPCA + 11,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora JL.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvel e cotas de SPEsCessão fiduciária dos recebíveisAval da JL e sócios

Scala Datacenter 2S

BTS

BTS・IPCA + 9,50%

2,37%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Scala Data Centers.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvelAlienação fiduciária das cotas do FII Data CentersCessão fiduciária dos recebíveis

Matarazzo 451S

Shopping

Shopping・IPCA + 9,50%

1,95%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento do empreendimento Campus Matarazzo.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvel (Retail)Cessão fiduciária do resultado líquidoAval do FIP Matarazzo

Helbor 79E 1S

Residencial

Residencial・CDI + 3,00%

1,91%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs

Manhattan 161S

Residencial

Residencial・CDI + 5,70%

1,61%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 5,70%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora Manhattan.

Garantias

Alienação fiduciária de imóveis prontosCessão fiduciária de recebíveis

CashMe 31E Sênior

Pulverizado

Pulverizado・LTV 60%・IPCA + 9,00%

LTV Médio 1,61%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

60%

Resumo

Lastreada por contratos de empréstimos de home equity.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvelFiança da Cyrela Brazil Realty

Realiza

Residencial

Residencial・IPCA + 10,50%

1,44%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Realiza Construtora Ltda.

Garantias

Alienação fiduciária dos terrenos e imóveisCessão fiduciária dos recebíveisAval dos sócios

Matarazzo 545S

Shopping

Shopping・IPCA + 9,50%

1,17%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento do empreendimento Campus Matarazzo.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvel (Retail)Cessão fiduciária do resultado líquido

Tecnisa 397S

Residencial

Residencial・IPCA + 7,00%

1,16%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 7,00%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreada em debêntures emitidas pela Tecnisa S.A.

Garantias

Não conta com garantias reais

Helbor 86E

Residencial

Residencial・CDI + 3,00%

1,04%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs

Helbor 7E1S

Residencial

Residencial・CDI + 3,00%

0,96%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEsAlienação fiduciária de 4 imóveis

Manhattan 196S

Residencial

Residencial・IPCA + 4,00%

0,9%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 4,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora Manhattan.

Garantias

Alienação fiduciária de imóveis prontosCessão fiduciária de recebíveis

Rede Duque 444S

BTS

BTS・IPCA + 8,20%

0,74%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 8,20%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Rede Duque (postos de combustíveis).

Garantias

Alienação fiduciária de imóveisCash colateral

Projetos Residenciais SP 2S

Residencial

Residencial・IPCA + 9,00%

0,74%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 9,00%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de obras de empreendimentos em SP.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas das SPEs

Rede Duque 443S

BTS

BTS・IPCA + 8,20%

0,74%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 8,20%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Rede Duque.

Garantias

Alienação fiduciária de imóveisCash colateral

Cemara

Pulverizado

Pulverizado・IPCA + 9,50%

0,7%

Tipo

CRI

Segmento

Pulverizado

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Cemara Negócios Imobiliários (loteamento).

Garantias

Alienação fiduciária de estoqueCessão fiduciária dos recebíveis

Oscar Freire 50S

Residencial

Residencial・CDI + 4,00%

0,67%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a YOU Inc.

Garantias

Alienação Fiduciária de dois terrenos

Tecnisa 344S

Residencial

Residencial・CDI + 4,00%

0,66%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4,00%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreada em debêntures da Tecnisa.

Garantias

Não conta com garantias reais

Helbor 440S

Residencial

Residencial・CDI + 3,00%

0,63%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs

EAB

Infraestrutura

Infraestrutura・IPCA + 9,70%

0,57%

Tipo

CRI

Segmento

Infraestrutura

Taxa

IPCA + 9,70%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com Potenza Energias (geração distribuída).

Garantias

Alienação fiduciária das ações e SPEsAlienação fiduciária de bens e equipamentos

You 73E 1S

Residencial

Residencial・CDI + 4,00%

0,57%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a You inc.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs

Ditolvo 37E

Residencial

Residencial・IPCA + 10,00%

0,56%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 10,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora Ditolvo Ltda.

Garantias

Alienação fiduciária das unidades em estoqueAlienação fiduciária de terrenos

Roc Panamby 3S

Residencial

Residencial・IPCA + 12,24%

0,54%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,24%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora Ditolvo.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno e benfeitoriasAlienação fiduciárias das Cotas das SPEs

Roc Panamby

Residencial

Residencial・IPCA + 12,00%

0,53%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 12,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Construtora Ditolvo.

Garantias

Alienação fiduciária do terreno e benfeitorias

Rede D’or 214S

BTS

BTS・IPCA + 3,88%

0,51%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 3,88%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Rede D´or São Luiz S.A.

Garantias

Alienação fiduciária de 3 hospitais

JSTX

BTS

BTS・IPCA + 9,84%

0,36%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 9,84%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Grupo Vamos (JSTX).

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveis locadosAval da empresa patrimonial

Helbor 22E

Residencial

Residencial・CDI + 3,00%

0,35%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 3,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Helbor S.A.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs

Athon Energia

Infraestrutura

Infraestrutura・IPCA + 6,50%

0,32%

Tipo

CRI

Segmento

Infraestrutura

Taxa

IPCA + 6,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação lastreada em contratos de locação de usinas solares.

Garantias

Alienação fiduciária de equipamentosCessão fiduciária dos contratos

You 73E 2S

Residencial

Residencial・CDI + 4,50%

0,31%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

CDI + 4,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a You inc.

Garantias

Alienação fiduciária de cotas de SPEs

Makro

Logística

Logística・IPCA + 6,50%

0,31%

Tipo

CRI

Segmento

Logística

Taxa

IPCA + 6,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o fundo HGRU11.

Garantias

Alienação fiduciária de oito imóveisCessão de fluxos de aluguéis

VFDL

Residencial

Residencial・IPCA + 9,98%

0,29%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 9,98%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o fundo de logística VFDL11.

Garantias

Alienação fiduciária sobre o condomínio logístico

OBA 315S

BTS

BTS・IPCA + 7,40%

0,29%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 7,40%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Grupo Fartura de Hortifruti (Oba).

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveisCessão fiduciária dos contratos

Copagril

Logística

Logística・IPCA + 6,50%

0,29%

Tipo

CRI

Segmento

Logística

Taxa

IPCA + 6,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com Cooperativa Agroindustrial Copagril.

Garantias

Alienação fiduciária de quatro imóveis

Fashion Mall 339S

Shopping

Shopping・IPCA + 7,75%

0,28%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Gafisa S.A.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvel

Fashion Mall 340S

Shopping

Shopping・IPCA + 7,75%

0,28%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 7,75%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Gafisa S.A.

Garantias

Alienação fiduciária do imóvel

Ceratti e Magna Jr.

Logística

Logística・IPCA + 9,50%

0,26%

Tipo

CRI

Segmento

Logística

Taxa

IPCA + 9,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o fundo Suno Logística FII.

Garantias

Aienação fiduciária do imóvelCessão fiduciária dos direitos creditórios

GPA 85S

BTS

BTS・IPCA + 5,00%

0,26%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Grupo Pão de Açúcar.

Garantias

Alienação fiduciária de lojasAlienação fiduciária de cotas da SPE

OBA 279S

BTS

BTS・IPCA + 6,40%

0,22%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 6,40%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Grupo Fartura de Hortifruti (Oba).

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveis

JSL Ribeira 261S

BTS

BTS・IPCA + 6,00%

0,19%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação lastreada em contratos com Grupo JSL.

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveis locadosFiança do controlador

JSL Ribeira 268S

BTS

BTS・IPCA + 6,00%

0,19%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 6,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação lastreada em contratos com Grupo JSL.

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveis locados

Tecnisa 175S

Residencial

Residencial・IPCA + 5,94%

0,15%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 5,94%

LTV

Não informado

Resumo

Lastreada em debêntures da Tecnisa.

Garantias

Não conta com garantias reais

São Gonçalo

Shopping

Shopping・IPCA + 5,06%

0,15%

Tipo

CRI

Segmento

Shopping

Taxa

IPCA + 5,06%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com São Gonçalo Shopping.

Garantias

Alienação Fiduciária do shoppingCessão fiduciária de novos recebíveis

GPA 296S

BTS

BTS・IPCA + 5,00%

0,14%

Tipo

CRI

Segmento

BTS

Taxa

IPCA + 5,00%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com o Grupo Pão de Açúcar.

Garantias

Alienação fiduciária de uma loja

Braspark

Logística

Logística・IPCA + 8,00%

0,13%

Tipo

CRI

Segmento

Logística

Taxa

IPCA + 8,00%

LTV

Não informado

Resumo

Financiamento de galpões industriais em Garuva (SC).

Garantias

Alienação fiduciária de terrenosCessão fiduciária dos contratos

Planta II 13E

Residencial

Residencial・IPCA + 8,50%

0,03%

Tipo

CRI

Segmento

Residencial

Taxa

IPCA + 8,50%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Planta Inc. (Retrofit).

Garantias

Alienação fiduciária de quatro prédiosAlienação fiduciária de cotas das SPE´s

Brookfield 2S

Escritório

Escritório・CDI + 1,70%

Tipo

CRI

Segmento

Escritório

Taxa

CDI + 1,70%

LTV

Não informado

Resumo

Operação com a Brookfield Properties.

Garantias

Alienação fiduciária dos imóveis

Selina 164S

Hotel

Hotel・IPCA + 8,70%

Tipo

CRI

Segmento

Hotel

Taxa

IPCA + 8,70%

LTV

Não informado

Resumo

Ativo inadimplente marcado a zero.

Selina 128S

Hotel

Hotel・IPCA + 8,68%

Tipo

CRI

Segmento

Hotel

Taxa

IPCA + 8,68%

LTV

Não informado

Resumo

Ativo inadimplente marcado a zero.

Selina 162S

Hotel

Hotel・IPCA + 8,47%

Tipo

CRI

Segmento

Hotel

Taxa

IPCA + 8,47%

LTV

Não informado

Resumo

Ativo inadimplente marcado a zero.

Selina 163S

Hotel

Hotel・IPCA + 7,95%

Tipo

CRI

Segmento

Hotel

Taxa

IPCA + 7,95%

LTV

Não informado

Resumo

Ativo inadimplente marcado a zero.

SPEs

You

Residencial・3,77%・R$ 53.1M

3,77%

Segmento

Residencial

Alocação

3,77%

Valor Investido

R$ 53.1M

Resumo

Operação de equity preferencial em quatro empreendimentos residenciais em SP com a You Inc.

Oscar Freire

Residencial・2,87%・R$ 40.5M

2,87%

Segmento

Residencial

Alocação

2,87%

Valor Investido

R$ 40.5M

Resumo

Investimento indireto em empreendimento residencial nos Jardins, SP.

BM Varejo S.A

Shoppings・2,29%・R$ 32.3M

2,29%

Segmento

Shoppings

Alocação

2,29%

Valor Investido

R$ 32.3M

Resumo

Aquisição de ações da BM Varejo (Cidade Matarazzo/Soho House).

Retail Cidade Matarazzo

Shoppings・1,42%・R$ 20.0M

1,42%

Segmento

Shoppings

Alocação

1,42%

Valor Investido

R$ 20.0M

Resumo

Operação de aquisição de ações da BM Varejo Empreendimentos S.A.

MNF

Residencial・1,01%・R$ 14.3M

1,01%

Segmento

Residencial

Alocação

1,01%

Valor Investido

R$ 14.3M

Resumo

Operação de equity preferencial no bairro Chácara Klabin, SP.

Guaicurus

Residencial・0,82%・R$ 11.5M

0,82%

Segmento

Residencial

Alocação

0,82%

Valor Investido

R$ 11.5M

Resumo

Venda de terrenos pendente de diligência.

CV 408

Residencial・0,66%・R$ 9.3M

0,66%

Segmento

Residencial

Alocação

0,66%

Valor Investido

R$ 9.3M

Resumo

Operação de equity com You Inc.

SF 506

Logística・0,63%・R$ 8.9M

0,63%

Segmento

Logística

Alocação

0,63%

Valor Investido

R$ 8.9M

Resumo

Desenvolvimento de galpões logísticos em Araçariguama.

Gamaro Maracatins

Residencial・0,63%・R$ 8.9M

0,63%

Segmento

Residencial

Alocação

0,63%

Valor Investido

R$ 8.9M

Resumo

Desenvolvimento imobiliário no bairro Indianópolis, SP.

Itatupã

Residencial・0,4%・R$ 5.7M

0,4%

Segmento

Residencial

Alocação

0,4%

Valor Investido

R$ 5.7M

Resumo

Desenvolvimento residencial no bairro Panamby, SP.

FIIs

VGRI11

Leia mais →

2,65%

JSRE11

Leia mais →

2,05%

BRCR11

Leia mais →

1,91%

HGRE11

Leia mais →

1,45%

PCIP11

Leia mais →

1,32%

RBRY11

Leia mais →

1,24%

BPML11

Leia mais →

1,17%

MCLO11

Leia mais →

1,1%

RSPD11

Leia mais →

1,09%

VGIR11

Leia mais →

1,06%

PSEC11

Leia mais →

0,98%

KNIP11

Leia mais →

0,83%

TRCO11

Leia mais →

0,8%

KNUQ11

Leia mais →

0,73%

FIGS11

Leia mais →

0,65%

VGIP11

Leia mais →

0,55%

PVBI11

Leia mais →

0,54%

CYCR11

Leia mais →

0,54%

RBRL11

Leia mais →

0,53%

TGAR11

Leia mais →

0,53%

TJKB11

Leia mais →

0,51%

TEPP11

Leia mais →

0,47%

DAYM11

Leia mais →

0,45%

MCRE11

Leia mais →

0,45%

KORE11

Leia mais →

0,41%

RPRI11

Leia mais →

0,4%

VFDL11

Leia mais →

0,39%

ALMI11

Leia mais →

0,39%

RECR11

Leia mais →

0,34%

VRTM11

Leia mais →

0,3%

RECD11

Leia mais →

0,3%

CPSH11

Leia mais →

0,26%

APTO11

Leia mais →

0,26%

KNCR11

Leia mais →

0,25%

EQIR11

Leia mais →

0,24%

RDIV11

Leia mais →

0,23%

TRXF11

Leia mais →

0,23%

IRDM11

Leia mais →

0,2%

RECT11

Leia mais →

0,19%

KNHY11

Leia mais →

0,18%

VCJR11

Leia mais →

0,18%

FATN11

Leia mais →

0,17%

BTHF11

Leia mais →

0,14%

CPTS11

Leia mais →

0,14%

HGPO11

Leia mais →

0,12%

XPEX11

Leia mais →

0,11%

Aquisição de Unidades FII

7,48%

FII Valora FOF

3,89%

FII Planta Retrofit

3,4%

Valora CRI Infra Fundo Imobiliário

1,73%

BALT SN

1,55%

RBR Desenvolvimento Comercial I FII

0,97%

RBR Prime Offices FII

0,82%

BALT SUB

0,46%

BGR Galpões Logísticos I Master FII

0,45%

FII (Outros)

0,27%

BRC-IV Desenvolvimento - FII

0,11%

Outros Ativos

Valyos Subordinada

FIDC・N/A・Ativo

R$ 11.1M

Tipo

FIDC

Status

Ativo

Valor Contábil

R$ 11.1M

Localização

N/A

Origem

Crédito

Resumo

Cota subordinada de FIDC residencial.

KeyCash II Sênior

FIDC・N/A・Ativo

R$ 3.9M

Tipo

FIDC

Status

Ativo

Valor Contábil

R$ 3.9M

Localização

N/A

Origem

Crédito

Resumo

Cota sênior de FIDC Home Equity.

You Inc

Ação・N/A・Ativo

R$ 9.4M

Tipo

Ação

Status

Ativo

Valor Contábil

R$ 9.4M

Localização

N/A

Origem

Bolsa

Resumo

Ações da incorporadora You Inc.

Classes

Renda

51,2%

Valor

48,8%

Exposição por Índice

IPCA

74,89%

CDI

25,11%

Exposição por Segmento

Residencial

43,3%

BTS

17,3%

Pulverizado

15,4%

Shopping

11%

Hotel

7,5%

Logística

2,9%

Infraestrutura

2,6%

Endividamento

Dívida Total

R$ 56.200.000,00

Alavancagem (Dívida/PL)

3,98%

Compromissada Reversa

CDI + 0,84%・Vence Próximos 12 meses

Série

N/A

Emissão

N/A

Vencimento

Próximos 12 meses

Taxa de Juros

CDI + 0,84%

Saldo Devedor

R$ 56.200.000,00

Resumo

Operações de venda e recompra futura de CRIs para alavancagem.

Garantia

CRIs da carteira

Rating

N/A

Resumo do Relatório Gerencial de VGHF11 (Novembro de 2025) com Inteligência Artificial

FII VALOR HE

Resumo

Desempenho

Dividendos

Destaques

Desafios

Riscos do Fundo

Notas

Observações do Mês

CRIs

SPEs

FIIs

Outros Ativos

Classes

Exposição por Índice

Exposição por Segmento

Endividamento