FII TRXY

TRXY11

Resumo

O TRX Hedge Fund FII é um fundo multiestratégia de gestão ativa que investe em CRIs, FIIs, Ações e Imobiliárias. Em janeiro de 2026, o fundo completou um ano de operação superando a marca de 1.200 cotistas. O mês foi marcado pelo início da 3ª Emissão de Cotas (R$ 300 milhões) e por um resultado operacional robusto de R$ 0,16/cota, impulsionado por ganho de capital (giro de carteira). A gestão optou por distribuir R$ 0,11/cota e constituir reservas.

Desempenho

O fundo registrou um resultado total de R$ 2,69 milhões, equivalente a R$ 0,160 por cota, superando a distribuição de R$ 0,110. O desempenho foi impulsionado por R$ 1,5 milhão em ganho de capital (giro de FIIs e Ações) e receitas recorrentes de CRIs. O fundo constituiu uma reserva de lucros de R$ 1,0 milhão (R$ 0,065/cota).

Dividendos

Distribuição de R$ 0,11 por cota, com data de pagamento em 13/02/2026. O dividend mensal foi de 1,15% e o anualizado de 13,89%. O guidance de distribuição permanece entre R$ 0,10 e R$ 0,13 por cota até junho de 2026.

Indicadores

Rentabilidade YTD

-0,93%

P/VP

1,01

DY Projetado 12M

13,89%

Último rendimento

R$ 0,11 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

1,00% a.a. sobre o valor patrimonial

Taxa de Performance

20% sobre o excesso dos rendimentos distribuídos em relação ao IPCA + Yield IMAB 5

Total de Taxas Anuais

Informações do fundo

Nome Completo

Trx Hedge Fund Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada

Segmento

Outros

CNPJ

43.985.938/0001-10

Tipo ANBIMA

Data de Início

14 de novembro de 2024

Número de Cotistas

1.207 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

O anualizado ajustou-se para 13,89% com a cota a R$ 9,50 e provento de R$ 0,11, abaixo do pico de dezembro (R$ 0,13) mas consistente com a média histórica.

Desempenho vs. Período Anterior

Janeiro (R$ 0,160/cota) superou Dezembro (R$ 0,140/cota) em resultado operacional.

Vacância

Não aplicável

NOI

Aumento significativo no ganho de capital (R$ 1,5MM em jan vs R$ 0,6MM em dez).

Inadimplência

Estável após o evento de crédito do CRI Convisa em dezembro.

Mudanças

Início da 3ª Emissão de Cotas.
Aumento da posição em FIIs para 46,35% e Permutas para 9,04%.
Venda de posições nos fundos TRXF11, TRXB11 e GGRC11.

Melhorias

Forte geração de reservas (R$ 0,065/cota no mês).
Aumento da base de cotistas em 21%.

Pontos de Atenção

Persistência da falta de transparência sobre quais FIIs compõem os 46,35% da carteira.
Liquidez diária de R$ 53 mil ainda é restritiva para grandes investidores.

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

Resultado de R$ 0,16/cota superou distribuição de R$ 0,11. anualizado de 13,9%. Início da 3ª Emissão de Cotas. Reserva de lucros fortalecida. Leia mais →

Dezembro de 2025

Resultado de R$ 0,140/cota superou distribuição de R$ 0,13. anualizado de 16,1%. Marcação a zero do Convisa impactou VP em -1,4%. Leia mais →

Novembro de 2025

Resultado de R$ 0,113/cota cobriu a distribuição de R$ 0,11. anualizado de 14,6%. Venda de CPSH11 gerou ganho de capital. Guidance estendido. Leia mais →

Outubro de 2025

Resultado de R$ 0,098/cota com distribuição de R$ 0,11/cota (usando reservas). Alocação: 49,6% FIIs, 47,6% CRIs. anualizado de 14,67%. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$ 0,116/cota com distribuição de R$ 0,11/cota. Alocação de 47,8% em CRIs e 48,8% em FIIs. anualizado de 14,27%. Leia mais →

Agosto de 2025

Resultado de R$ 0,178/cota e distribuição de R$ 0,11/cota em agosto. Concluiu 2ª emissão captando R$ 115,7M. Alocação atual: 54,9% CRIs, 40,6% FIIs. Leia mais →