FII MERITO I

MFII11

Resumo

O MFII11 é um fundo focado no desenvolvimento de empreendimentos imobiliários residenciais (segmentos Econômico e Médio). Em fevereiro de 2026, a gestão destacou a finalização da due diligence para a aquisição de um novo terreno na Vila Ré (São Paulo/SP), que ingressa no landbank com previsão de de R$ 58 milhões e 240 unidades sob o programa MCMV. O projeto já iniciou a fase de aprovações na prefeitura.

Desempenho

O fundo anunciou dividendos de R$ 1,05 para o mês, gerando um Dividend de 1,34%. A registrou nova queda, fechando em R$ 96,23. Por outro lado, a base de cotistas voltou a crescer, somando 32.843 investidores. O retorno total da cota no mês de fevereiro foi negativo em -1,98%, embora o acumulado do ano (2026) esteja positivo em 4,59%.

Dividendos

Os dividendos referentes ao 1T26 somam R$ 3,16 por cota (R$ 1,05 em jan/fev e R$ 1,06 em mar). O pagamento referente a fevereiro será realizado em 13/03/2026.

Indicadores

Rentabilidade YTD

4,59%

P/VP

0,81

DY Projetado 12M

16,52%

Último rendimento

R$ 1,05 (fev/26)

Taxas

Taxa de Administração

2,0% a.a. sobre PL a mercado

Taxa de Performance

20% sobre o que exceder o CDI

Total de Taxas Anuais

Informações do fundo

Nome Completo

Merito Desenvolvimento Imobiliario FII

Segmento

Fundo de Desenvolvimento

CNPJ

16.915.968/0001-88

Tipo ANBIMA

Multiestratégia Gestão Ativa

Data de Início

6 de março de 2013

Número de Cotistas

32.843 (fev/26)

Histórico

Dividend Yield

O DY mensal manteve-se atrativo em 1,34%, em linha com o guidance estabelecido para o trimestre, embora marginalmente menor que a média de 2025.

Desempenho vs. Período Anterior

Em fevereiro, o retorno total mensal da cota de mercado foi de -1,98%, devolvendo parte dos ganhos acumulados, mas mantendo o ano positivo em 4,59%.

Mudanças

Aquisição de um novo terreno de 1.500 m² na Vila Ré, SP (VGV projetado de R$ 58 milhões).
Queda do Valor Patrimonial por cota para R$ 96,23.
Crescimento da base de acionistas para 32.843.

Melhorias

A base de cotistas cresceu em 436 investidores em fevereiro, revertendo tendência de saída.
Rápido início dos processos de aprovação na prefeitura logo após a due diligence do novo terreno.

Pontos de Atenção

Desvalorização constante da cota patrimonial nos últimos meses.
Retorno total negativo no mês de fevereiro de 2026 (-1,98%).

Resumos Mensais

Fevereiro de 2026

Rendimento R$ 1,05 (DY 1,34%). Aquisição de novo terreno na Vila Ré ( R$ 58MM). VP cai a R$ 96,23. Número de cotistas sobe para 32.843 investidores. Leia mais →

Janeiro de 2026

Rendimento de R$ 1,05 (DY 1,30%). Contratação de financiamento Livus Cupecê e RI do Livus Oratório. VP cai para R$ 97,15. Queda nos dividendos vs 2025. Leia mais →

Dezembro de 2025

Rendimento de R$ 1,07 (DY 1,39%). Entrega da 2ª etapa do Luar do Parque. 5 obras concluídas e 1.001 chaves entregues em 2025. Retorno total ano -3,87%. Leia mais →

Novembro de 2025

Rendimento de R$ 1,07/cota (DY 1,41%). Lançamento do Livus Jaraguá e entrega do Livus Pq. Ecológico. VP caiu -4,16% para R$ 98,49. Retorno ano -6,10%. Leia mais →

Outubro de 2025

Rendimento de R$ 1,07/cota ( 1,07%). Aquisição de 2 novos terrenos ( R$ 138 mi). Retorno total no ano de -6,01% com em queda. Leia mais →

Setembro de 2025

Rendimento de R$ 1,07/cota ( 1,05%). Retorno total no ano de -2,90%. Fundo finalizou due diligence para novo projeto MCMV com de R$ 82 mi. Leia mais →

Agosto de 2025

Rendimento de R$ 1,06/cota ( 1,04%). Conclusão do projeto Livus Barena com emissão do . Retorno total no ano de -2,64%. Leia mais →

Junho de 2025

Rendimento de R$ 1,06/cota em jul/25 ( de 1,04%). Lançamento do projeto Livus Cupecê ( R$ 60 mi) impulsiona VGV lançado no ano para R$ 230 mi. Leia mais →

Maio de 2025

Rendimento de R$ 1,10 por cota em maio, com rentabilidade de 1,07%. Destaque para a aquisição de terreno para novo projeto MCMV com de R$ 82 milhões. Leia mais →