FII MERITO I
LivreMFII11
Resumo
O MFII11 é um fundo de investimento imobiliário com foco no desenvolvimento de empreendimentos residenciais. No mês de setembro, o fundo finalizou o processo de due diligence para a aquisição de uma nova área em Itaquera, São Paulo. O terreno será destinado a um projeto do programa Minha Casa Minha Vida (MCMV), com 343 apartamentos e um Valor Geral de Vendas ( ) estimado em R$ 82 milhões. A formalização da compra ocorrerá em outubro, reforçando a estratégia de reciclagem de portfólio e pipeline de novos projetos. O fundo também concluiu a divulgação de rendimentos do 3º trimestre, totalizando R$ 3,19 por cota.
Desempenho
O fundo distribuiu R$ 1,07 por cota em setembro, o que representa uma rentabilidade mensal de 1,05% e eleva o acumulado no ano para 9,96%. Apesar do bom desempenho dos dividendos, o retorno total para o cotista, que inclui a variação da cota de mercado, foi negativo em -0,26% no mês e acumula uma perda de -2,90% em 2025, indicando que o preço da cota no mercado secundário continua descolado da performance operacional.
Dividendos
A distribuição de dividendos de setembro foi de R$ 1,07 por cota, com pagamento em 14 de outubro de 2025. Este valor encerra o ciclo do 3º trimestre de 2025, que totalizou R$ 3,19 por cota, oferecendo previsibilidade aos investidores.
Indicadores
Rentabilidade YTD
-2,9%
P/VP
0,00
DY Projetado 12M
0%
Último rendimento
R$ 1,07 (set/25)
Taxas
Taxa de Administração
2,0% a.a. sobre PL a mercado
Taxa de Performance
20% sobre o que exceder o CDI
Total de Taxas Anuais
2%
Informações do fundo
Nome Completo
Merito Desenvolvimento Imobiliario FII
Segmento
Fundo de Desenvolvimento
CNPJ
16.915.968/0001-88
Tipo ANBIMA
Multiestratégia Gestão Ativa
Data de Início
6 de março de 2013
Número de Cotistas
32.641 (set/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend mensal de 1,05% em setembro está em linha com o yield de 1,04% de julho e agosto, mas representa uma ligeira queda em relação aos patamares de 1,07%-1,08% vistos no segundo trimestre.
Desempenho vs. Período Anterior
O retorno total em setembro foi de -0,26%, revertendo o ganho de 2,07% observado em agosto.
Mudanças
- Finalização do processo de due diligence para a aquisição de um terreno em Itaquera, São Paulo, para um novo projeto MCMV com VGV de R$ 82 milhões.
Melhorias
- A gestão continua a executar a estratégia de aquisição de novos terrenos, garantindo a reposição do landbank e a continuidade do ciclo de desenvolvimento.
Pontos de Atenção
- A cota de mercado continua a negociar com um retorno total negativo no ano (-2,90%), descolada do avanço operacional do fundo.
- O número de cotistas continuou a cair, de 32.711 em agosto para 32.641 em setembro.
Resumos Mensais
Setembro de 2025
Rendimento de R$ 1,07/cota ( 1,05%). Retorno total no ano de -2,90%. Fundo finalizou due diligence para novo projeto MCMV com de R$ 82 mi. Leia mais →
Agosto de 2025
Rendimento de R$ 1,06/cota ( 1,04%). Conclusão do projeto Livus Barena com emissão do . Retorno total no ano de -2,64%. Leia mais →
Junho de 2025
Rendimento de R$ 1,06/cota em jul/25 ( de 1,04%). Lançamento do projeto Livus Cupecê ( R$ 60 mi) impulsiona VGV lançado no ano para R$ 230 mi. Leia mais →
Maio de 2025
Rendimento de R$ 1,10 por cota em maio, com rentabilidade de 1,07%. Destaque para a aquisição de terreno para novo projeto MCMV com de R$ 82 milhões. Leia mais →