FII MERITO I

MFII11

Resumo

O MFII11 é um fundo de desenvolvimento residencial com foco nos segmentos Econômico (MCMV) e Médio padrão. Em janeiro de 2026, a gestão destacou a assinatura do financiamento do projeto Livus Cupecê (Hermano da Silva) com a Caixa Econômica Federal e o registro de incorporação do Livus Oratório (Alberto Ramos), permitindo o início das vendas. Foi divulgado o guidance de dividendos para o 1º trimestre de 2026, totalizando R$ 3,16 por cota (média de R$ 1,05/mês).

Desempenho

O fundo distribuiu R$ 1,05 por cota, gerando um Dividend mensal de 1,30%. O Valor Patrimonial por cota apresentou nova queda, fechando em R$ 97,15. A base de cotistas recuou para 32.407 investidores.

Dividendos

Distribuição anunciada de R$ 1,05 por cota referente a janeiro, com pagamento em 13/02/2026. O guidance para o trimestre prevê R$ 1,05 em fevereiro e R$ 1,06 em março.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,83

DY Projetado 12M

16,05%

Último rendimento

R$ 1,05 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

2,0% a.a. sobre PL a mercado

Taxa de Performance

20% sobre o que exceder o CDI

Total de Taxas Anuais

Informações do fundo

Nome Completo

Merito Desenvolvimento Imobiliario FII

Segmento

Fundo de Desenvolvimento

CNPJ

16.915.968/0001-88

Tipo ANBIMA

Multiestratégia Gestão Ativa

Data de Início

6 de março de 2013

Número de Cotistas

32.407 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

mensal caiu de 1,39%-1,41% (dez/nov) para 1,30% em janeiro, refletindo o menor dividendo pago.

Desempenho vs. Período Anterior

Performance patrimonial negativa (-1,38%) mantém a tendência dos meses anteriores.

Mudanças

Redução do dividendo mensal recorrente de R$ 1,07 para R$ 1,05.
Queda do Valor Patrimonial para R$ 97,15.
Inclusão de novos projetos no Landbank/Pré-lançamento na tabela detalhada (Adélia Chohfi II, Guarumbé, Edson de Carvalho).

Melhorias

Destravamento burocrático de projetos (RI e Financiamento) permitindo lançamentos e repasse financeiro.

Pontos de Atenção

Erosão constante do valor patrimonial.
Redução da base de investidores.
Ajuste negativo nos rendimentos distribuídos.

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

Rendimento de R$ 1,05 (DY 1,30%). Contratação de financiamento Livus Cupecê e RI do Livus Oratório. VP cai para R$ 97,15. Queda nos dividendos vs 2025. Leia mais →

Dezembro de 2025

Rendimento de R$ 1,07 (DY 1,39%). Entrega da 2ª etapa do Luar do Parque. 5 obras concluídas e 1.001 chaves entregues em 2025. Retorno total ano -3,87%. Leia mais →

Novembro de 2025

Rendimento de R$ 1,07/cota (DY 1,41%). Lançamento do Livus Jaraguá e entrega do Livus Pq. Ecológico. VP caiu -4,16% para R$ 98,49. Retorno ano -6,10%. Leia mais →

Outubro de 2025

Rendimento de R$ 1,07/cota ( 1,07%). Aquisição de 2 novos terrenos ( R$ 138 mi). Retorno total no ano de -6,01% com em queda. Leia mais →

Setembro de 2025

Rendimento de R$ 1,07/cota ( 1,05%). Retorno total no ano de -2,90%. Fundo finalizou due diligence para novo projeto MCMV com de R$ 82 mi. Leia mais →

Agosto de 2025

Rendimento de R$ 1,06/cota ( 1,04%). Conclusão do projeto Livus Barena com emissão do . Retorno total no ano de -2,64%. Leia mais →

Junho de 2025

Rendimento de R$ 1,06/cota em jul/25 ( de 1,04%). Lançamento do projeto Livus Cupecê ( R$ 60 mi) impulsiona VGV lançado no ano para R$ 230 mi. Leia mais →

Maio de 2025

Rendimento de R$ 1,10 por cota em maio, com rentabilidade de 1,07%. Destaque para a aquisição de terreno para novo projeto MCMV com de R$ 82 milhões. Leia mais →