FII ATRIO

ARRI11

Resumo

O ARRI11 é um fundo de papel focado em CRIs (79,4% do PL) e com alocação tática em FIIs (17,9%). Em fevereiro de 2026, a gestão destacou o cenário macro adverso com o conflito Irã e EUA/Israel gerando pressões inflacionárias, mas ressaltou a resiliência do fundo em manter os proventos mensais. A cota apresentou forte valorização no mês (+6,67%), superando o , embora ainda negocie com desconto relevante de 16,7% em relação ao valor patrimonial.

Desempenho

O fundo registrou um resultado bruto de R$ 1,91 milhão e resultado líquido de R$ 1,61 milhão em fevereiro de 2026. A receita recorrente de Juros-CRIs caiu de R$ 1,17 milhão em janeiro para R$ 1,08 milhão, exigindo novamente o uso acentuado de ganhos de capital (que subiram para R$ 698 mil) para compor o resultado e manter a distribuição no atual patamar.

Dividendos

A distribuição foi mantida em R$ 0,09 por cota, o que equivale a um dividend mensal de 1,28% (anualizado de 16,47%). O pagamento representou 151% do bruto com gross-up.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,83

DY Projetado 12M

16,47%

Último rendimento

R$ 0,09 (fev/26)

Informações do fundo

Nome Completo

Open K Ativos e Recebiveis Imobiliarios - Fundo de Investimento Imobiliario

Segmento

Papéis

CNPJ

32.006.821/0001-21

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

31 de outubro de 2019

Número de Cotistas

Não informado (fev/26)

Histórico

Dividend Yield

O Dividend mensal caiu de 1,35% em janeiro para 1,28% em fevereiro exclusivamente devido à forte valorização (+6,67%) do preço da cota no mercado secundário.

Desempenho vs. Período Anterior

O resultado líquido de fevereiro (R$ 1,61MM) foi inferior ao de janeiro (R$ 1,66MM), com uma notável piora na linha de juros de CRIs, que só não impactou o provento devido aos maiores ganhos de capital registrados no mês.

NOI

Queda contínua na receita recorrente de juros, que foi reduzida em 7,8% frente a janeiro.

Inadimplência

Estável, mantendo o CRI Ipatinga no mesmo status de default com PDD de 60%.

Mudanças

Forte aumento na cotação a mercado (+6,67% no mês), descolando positivamente do IFIX.
Receita de Juros-CRIs recuou quase R$ 100 mil frente a janeiro (R$ 1,08MM vs R$ 1,17MM).

Melhorias

Valorização expressiva e recuperação de preço da cota no mercado secundário.

Pontos de Atenção

A dependência de Ganho de Capital aumentou ainda mais para fechar a conta do dividendo, chegando a R$ 698 mil (frente a R$ 660 mil em Jan e R$ 628 mil em Dez).
Incerteza macroeconômica gerada por conflitos internacionais postergou as expectativas do fundo em relação à queda da taxa Selic.

Resumos Mensais

Fevereiro de 2026

Proventos estáveis em R$ 0,09 (DY 1,28%). Resultado recuou para R$ 1,61MM, com receita de juros em queda e alta dependência de ganhos de capital (R$ 698k). Leia mais →

Janeiro de 2026

Distribuição de R$ 0,09 mantida (DY 1,35%). Resultado de R$ 1,67MM cobriu proventos com auxílio de R$ 660k em ganho de capital. Cota a 78% do VP. Leia mais →

Dezembro de 2025

Distribuição de R$ 0,09 mantida (DY 1,31%). Resultado de R$ 1,7MM (aprox. R$ 0,08/cota) melhorou vs nov, mas exigiu reserva. Cota a 81% do VP. Leia mais →

Novembro de 2025

Distribuição de R$ 0,09 mantida (DY 1,36% a.m.). Resultado caiu para R$ 1,51MM, abaixo da distribuição, usando reservas. Cota negocia a 78% do VP. Leia mais →

Outubro de 2025

de R$ 2,52MM cobriu a distribuição de R$ 0,09/cota (DY 1,37%), impulsionado por ganhos de capital. segue descontado a 0,77. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$ 0,052/cota, abaixo da distribuição de R$ 0,09/cota ( 1,36% a.m.). Cota com de 0,78. Performance de -0,30% no mês. Leia mais →

Agosto de 2025

Resultado de R$ 0,109/cota cobre distribuição de R$ 0,09/cota ( de 1,34% a.m.). Cota com de 0,78 e performance de -1,16% no mês. Leia mais →

Julho de 2025

Rendimento de R$0,09/cota ( de 1,30% a.m.), com cotação a 18% de desconto sobre o VP. Desempenho no mês foi de -1,56%, impactado por despesas atípicas. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$ 0,064/cota e distribuição de R$ 0,09/cota. mensal de 1,26% (16,22% a.a.). de 0,84. Carteira 80% em CRIs . Leia mais →