FII ATRIO

ARRI11

Resumo

O ARRI11 é um fundo de papel que encerra janeiro de 2026 mantendo sua estratégia de geração de renda via CRIs e ganho de capital. A gestão projeta um cenário de queda de juros a partir de março de 2026. O fundo mantém alocação relevante em CRIs (80,3%) e FIIs (18,1%), com destaque para a posição no fundo AROK (distressed assets). A cota segue negociada com desconto relevante sobre o valor patrimonial.

Desempenho

Em janeiro, o fundo apresentou um Resultado Líquido de R$ 1,67 milhão. A receita de Juros-CRIs (recorrente) foi de R$ 1,18 milhão, enquanto o Ganho de Capital somou R$ 660 mil. O resultado cobriu a distribuição de R$ 0,09/cota, mas evidenciando novamente a dependência de resultados não recorrentes (trading) para complementar a renda base dos CRIs.

Dividendos

Distribuição mantida em R$ 0,09 por cota, representando um Dividend mensal de 1,35% (137% do com gross-up). O yield anualizado projeta-se em 17,48%. A distribuição foi coberta pelo resultado do mês.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,79

DY Projetado 12M

17,48%

Último rendimento

R$ 0,09 (jan/26)

Informações do fundo

Nome Completo

Open K Ativos e Recebiveis Imobiliarios - Fundo de Investimento Imobiliario

Segmento

Papéis

CNPJ

32.006.821/0001-21

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

31 de outubro de 2019

Número de Cotistas

Não informado (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

mensal subiu ligeiramente para 1,35% (jan) vs 1,31% (dez) devido ao ajuste no preço de mercado da cota.

Desempenho vs. Período Anterior

Resultado líquido estável (R$ 1,66MM jan vs R$ 1,69MM dez), mantendo a composição de renda dependente de ganhos não recorrentes.

NOI

Queda de aprox. 2% na receita de juros recorrentes em relação ao mês anterior.

Inadimplência

Estável (Ipatinga).

Mudanças

Receita de 'Ganho de Capital' aumentou levemente para R$ 660 mil em janeiro (vs R$ 628 mil em dez), tornando-se peça chave para a cobertura de dividendos.
Valor Patrimonial subiu para R$ 8,38 (vs R$ 8,36).

Melhorias

Resultado líquido cobriu a distribuição no mês corrente.

Pontos de Atenção

Queda gradual na receita de Juros-CRIs nos últimos 3 meses (Out: ~R$ 1,3MM -> Jan: R$ 1,17MM).
Dependência contínua de trading para fechar a conta do dividendo.

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

Distribuição de R$ 0,09 mantida (DY 1,35%). Resultado de R$ 1,67MM cobriu proventos com auxílio de R$ 660k em ganho de capital. Cota a 78% do VP. Leia mais →

Dezembro de 2025

Distribuição de R$ 0,09 mantida (DY 1,31%). Resultado de R$ 1,7MM (aprox. R$ 0,08/cota) melhorou vs nov, mas exigiu reserva. Cota a 81% do VP. Leia mais →

Novembro de 2025

Distribuição de R$ 0,09 mantida (DY 1,36% a.m.). Resultado caiu para R$ 1,51MM, abaixo da distribuição, usando reservas. Cota negocia a 78% do VP. Leia mais →

Outubro de 2025

de R$ 2,52MM cobriu a distribuição de R$ 0,09/cota (DY 1,37%), impulsionado por ganhos de capital. segue descontado a 0,77. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$ 0,052/cota, abaixo da distribuição de R$ 0,09/cota ( 1,36% a.m.). Cota com de 0,78. Performance de -0,30% no mês. Leia mais →

Agosto de 2025

Resultado de R$ 0,109/cota cobre distribuição de R$ 0,09/cota ( de 1,34% a.m.). Cota com de 0,78 e performance de -1,16% no mês. Leia mais →

Julho de 2025

Rendimento de R$0,09/cota ( de 1,30% a.m.), com cotação a 18% de desconto sobre o VP. Desempenho no mês foi de -1,56%, impactado por despesas atípicas. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$ 0,064/cota e distribuição de R$ 0,09/cota. mensal de 1,26% (16,22% a.a.). de 0,84. Carteira 80% em CRIs . Leia mais →