FII GGRCOVEP

GGRC11

Resumo

O GGRC11 é um fundo híbrido com predominância em imóveis logísticos e industriais (renda urbana), focado em contratos atípicos. Em janeiro de 2026, o fundo apresentou um excepcional de R$ 34,4 milhões (aprox. R$ 0,16/cota), impulsionado por lucros imobiliários (R$ 16,5 milhões) provenientes de vendas de ativos (Campinas/Covolan). A gestão convocou uma AGE para fevereiro visando a troca da administração para a Vórtx, alteração do nome do fundo para 'Zagros Renda Imobiliária' e autorização para recompra de cotas. A base de cotistas atingiu novo recorde de 290.959 investidores.

Desempenho

O desempenho financeiro foi muito forte, com o superando amplamente a distribuição. O fundo distribuiu R$ 0,10 por cota ( 0,99%) e reteve R$ 13,0 milhões para reservas, revertendo a tendência de consumo de caixa dos meses anteriores. A manteve-se estável em R$ 11,22, enquanto a cota de mercado fechou em R$ 10,05 ( 0,90).

Dividendos

Distribuição de R$ 0,10 por cota referente a janeiro/2026, paga em fevereiro. Dividend mensal de 0,99% (11,94% anualizado). A distribuição representou um payout confortável abaixo de 100% do resultado gerado no mês, permitindo recomposição de reservas.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,90

DY Projetado 12M

11,94%

Último rendimento

R$ 0,10 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

1,10% a.a. sobre o valor de mercado

Taxa de Gestão

Inclusa na taxa de administração

Total de Taxas Anuais

1,1%

Informações do fundo

Nome Completo

Ggr Covepi Renda Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada

Segmento

Imóveis Industriais e Logísticos

CNPJ

26.614.291/0001-00

Tipo ANBIMA

Multiestratégia Gestão Ativa

Data de Início

28 de abril de 2017

Número de Cotistas

290.959 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

mensal constante em ~1,00% ao longo dos últimos 4 meses.

Desempenho vs. Período Anterior

Janeiro/26 apresentou o melhor do período analisado, superando amplamente out/nov/dez 25 devido aos lucros não recorrentes.

Vacância

Vacância mantida em 0,21% (resolvida em dez/25 após venda do CD Campinas).

NOI

Receita total saltou de ~R$ 23M (dez/25) para ~R$ 39M (jan/26) impulsionada por lucros imobiliários.

Inadimplência

Estável.

Mudanças

Reversão do consumo de caixa: em Jan/26 houve retenção de R$ 13 milhões, contra uso de reservas em Out/Nov/Dez 25
Proposta de mudança de Administrador (Banvox para Vórtx) e Nome do Fundo
Aumento da participação da Renault na receita (12,55%) tornando-se o principal inquilino
Proposta de troca de Administrador Fiduciário para Vórtx

Melhorias

Liquidez diária média subiu para R$ 8,64 milhões
Avanço da obra Santa Cruz para 80%
Recorde de base de cotistas (+33k em um mês)

Pontos de Atenção

Americanas continua representando >10% da receita (11,34%)

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

Resultado de R$ 0,16/cota permitiu reserva de R$ 13MM. de 0,99%. AGE convocada para troca de adm e recompra. mínima (0,21%). Leia mais →

Dezembro de 2025

mensal de 1,01% (R$ 0,10). Venda do CD Campinas zerou a (0,21%). Guidance de R$ 0,10/cota para 2026. 0,88. Leia mais →

Novembro de 2025

mensal de 1,01% (R$ 0,10/cota). Venda do imóvel Covolan anunciada com lucro projetado de R$ 21 milhões. Patrimônio atingiu R$ 2,4 bilhões. Leia mais →

Outubro de 2025

de 0,99% (R$ 0,10/cota). Conclusão da 10ª Emissão (R$ 693M), aquisição de ativos Renault e Seropédica, e redução da para 4,08%. Leia mais →

Setembro de 2025

Distribuiu R$ 0,10/cota ( 0,99%), acima do resultado de R$ 0,087. Adquiriu Imóvel Green House (R$ 43M) e ativos do BLMG11. Emissão captou R$ 213M. Leia mais →

Agosto de 2025

Distribuiu R$ 0,10/cota ( 1,01%), acima do resultado de R$ 0,082. Anunciou M&A com BLMG11 (R$ 125M) e avançou na compra do ativo do VTLT11 (R$ 214M). Leia mais →

Julho de 2025

Resultado de R$ 0,085/cota e distribuição de R$ 0,10. Fundo iniciou 10ª emissão e propôs aquisição de R$ 208 mi do VTLT11. cresceu 35%. Leia mais →

Junho de 2025

Distribuiu R$ 0,105/cota ( 1,04%). Concluiu captação de R$ 341M, aquisição do CD Martin Brower ( 11,85%) e venda do CD Pirituba com lucro. Leia mais →