FII GGRCOVEP

GGRC11

Resumo

O GGRC11 é um fundo híbrido com portfólio majoritariamente voltado para galpões logísticos e industriais, além de participações em FIIs, focado em locações atípicas. Em fevereiro de 2026, destacou-se a aprovação em Assembleia Geral Extraordinária (AGE) da troca da administradora para a Vórtx, alteração do nome do fundo para 'Zagros Renda Imobiliária', e a autorização para recompra de cotas. A gestão informou o recebimento de propostas não vinculantes para venda de ativos do portfólio, visando reciclagem e ganho de capital.

Desempenho

O fundo manteve a estabilidade distribuindo R$ 0,10 por cota, o equivalente a um dividend mensal de 0,97%. O resultado gerado no mês (R$ 19,4 milhões) foi inferior à distribuição (R$ 21,4 milhões), sendo necessário o uso de aproximadamente R$ 2 milhões de reservas de caixa retidas no mês anterior. A cota de mercado apresentou valorização de mais de 3%, fechando a R$ 10,36, com forte aumento na (ADTV de R$ 10,23 milhões) e expansão expressiva da base de cotistas, que ultrapassou 313 mil.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,10 por cota referente a fevereiro/2026, com pagamento no 6º dia útil de março. O dividend mensal alcançou 0,97% (11,58% anualizado), mantendo-se estritamente alinhado ao guidance da gestão para o ano.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,92

DY Projetado 12M

11,58%

Último rendimento

R$ 0,10 (fev/26)

Taxas

Taxa de Administração

1,10% a.a. sobre o valor de mercado (histórico)

Taxa de Gestão

Inclusa na taxa de administração

Total de Taxas Anuais

1,1%

Informações do fundo

Nome Completo

Ggr Covepi Renda Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada

Segmento

Imóveis Industriais e Logísticos

CNPJ

26.614.291/0001-00

Tipo ANBIMA

Multiestratégia Gestão Ativa

Data de Início

28 de abril de 2017

Número de Cotistas

313.804 (fev/26)

Histórico

Dividend Yield

O mensal se manteve constante, oscilando marginalmente entre 0,97% e 1,01% ao longo dos últimos 4 meses devido à leve variação do preço da cota.

Desempenho vs. Período Anterior

O resultado financeiro de fevereiro (R$ 19,4M) normalizou-se em relação ao pico atípico de janeiro (R$ 34,6M), que havia sido inflado por lucros imobiliários extraordinários. O faturamento de locação permaneceu estável em ~R$ 19,8M.

Vacância

Mantida no patamar mínimo de 0,21%, consolidando a melhora radical observada em dezembro de 2025.

NOI

A receita de locação apresentou leve crescimento, subindo de R$ 19,1M em janeiro para R$ 19,8M em fevereiro.

Inadimplência

Inalterada, mantendo-se em níveis controlados que não impactam materialmente a distribuição.

Mudanças

Aprovação definitiva em AGE da mudança da administradora para Vórtx e alteração do nome do fundo
Aprovação de autorização para que a gestão possa realizar recompra de cotas
Anúncio de recebimento de propostas não vinculantes para venda de imóveis do portfólio
Aprovação da substituição da Banvox pela Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários como administradora fiduciária, a partir de 17 de março de 2026
Aprovação de permissão para a gestora convocar assembleias diretamente

Melhorias

Volume médio diário de negociação (ADTV) superou a marca dos R$ 10 milhões (crescimento de 3,4x YoY)
Captação massiva de novos investidores, somando quase 23 mil novos cotistas em apenas um mês

Pontos de Atenção

Uso de R$ 2 milhões de retenção de caixa anterior para manter a distribuição mensal de dividendos em fevereiro

Resumos Mensais

Fevereiro de 2026

Distribuição manteve-se em R$ 0,10/cota ( 0,97%) com uso de R$ 2M de reservas. AGE aprovou nova administradora e recompra de cotas. em 0,21%. Leia mais →

Janeiro de 2026

Resultado de R$ 0,16/cota permitiu reserva de R$ 13MM. de 0,99%. AGE convocada para troca de adm e recompra. mínima (0,21%). Leia mais →

Dezembro de 2025

mensal de 1,01% (R$ 0,10). Venda do CD Campinas zerou a (0,21%). Guidance de R$ 0,10/cota para 2026. 0,88. Leia mais →

Novembro de 2025

mensal de 1,01% (R$ 0,10/cota). Venda do imóvel Covolan anunciada com lucro projetado de R$ 21 milhões. Patrimônio atingiu R$ 2,4 bilhões. Leia mais →

Outubro de 2025

de 0,99% (R$ 0,10/cota). Conclusão da 10ª Emissão (R$ 693M), aquisição de ativos Renault e Seropédica, e redução da para 4,08%. Leia mais →

Setembro de 2025

Distribuiu R$ 0,10/cota ( 0,99%), acima do resultado de R$ 0,087. Adquiriu Imóvel Green House (R$ 43M) e ativos do BLMG11. Emissão captou R$ 213M. Leia mais →

Agosto de 2025

Distribuiu R$ 0,10/cota ( 1,01%), acima do resultado de R$ 0,082. Anunciou M&A com BLMG11 (R$ 125M) e avançou na compra do ativo do VTLT11 (R$ 214M). Leia mais →

Julho de 2025

Resultado de R$ 0,085/cota e distribuição de R$ 0,10. Fundo iniciou 10ª emissão e propôs aquisição de R$ 208 mi do VTLT11. cresceu 35%. Leia mais →

Junho de 2025

Distribuiu R$ 0,105/cota ( 1,04%). Concluiu captação de R$ 341M, aquisição do CD Martin Brower ( 11,85%) e venda do CD Pirituba com lucro. Leia mais →