FII HTOPFOF3

HFOF11

Resumo

O Hedge TOP FOFII 3 FII (HFOF11) é um fundo de fundos que busca valorização e renda investindo em cotas de outros FIIs, com foco na estratégia de 'duplo desconto'. Em janeiro de 2026, o fundo apresentou uma recuperação expressiva de resultados, permitindo o aumento da distribuição de dividendos para R$ 0,060/cota (anteriormente R$ 0,056). A gestão manteve o programa de recompra de cotas, cancelando 343.872 cotas no mês. O portfólio permanece concentrado em ativos geridos pela própria Hedge Investments.

Desempenho

O fundo registrou um resultado líquido de R$ 0,065 por cota, superando confortavelmente a distribuição anunciada de R$ 0,060. Houve forte valorização patrimonial (+1,79%) e de mercado (+5,58%), com a cota encerrando a R$ 7,00. O retorno total bruto no mês foi de 6,43%.

Dividendos

Foi anunciada a distribuição de R$ 0,060 por cota, um aumento em relação aos meses anteriores (R$ 0,056), com pagamento em 13/02/2026. O dividend do mês foi de 0,84% sobre a cota de fechamento.

Indicadores

Rentabilidade YTD

6,43%

P/VP

0,88

DY Projetado 12M

10,08%

Último rendimento

R$ 0,06 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

0,60% ao ano sobre PL ou valor de mercado

Taxa de Gestão

Inclusa na taxa de administração

Taxa de Performance

20% sobre o que exceder o IFIX - semestral

Total de Taxas Anuais

0,6%

Informações do fundo

Nome Completo

Hedge Top Fofii 3 Fundo de Investimento Imobiliário

Segmento

Fundo de Fundos

CNPJ

18.307.582/0001-19

Tipo ANBIMA

Papel Fundos Gestão Ativa

Data de Início

27 de fevereiro de 2018

Número de Cotistas

96.722 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

O mensal sobre a cota de mercado foi de 0,84% em jan/26. Apesar do aumento nominal do dividendo, a forte valorização da cota manteve o yield percentual em patamar similar ao histórico recente.

Desempenho vs. Período Anterior

Janeiro de 2026 apresentou um desempenho muito superior ao trimestre anterior (out-dez/25), com retorno total de 6,43% no mês, impulsionado tanto por ganho de capital quanto por renda.

Vacância

Desconto P/VP melhorou de 0,85 (dez/25) para 0,88 (jan/26).

NOI

Resultado subiu de R$ 0,054 (dez/25) para R$ 0,065 (jan/26), um salto relevante de eficiência.

Inadimplência

Inadimplência figurativa (cobertura de dividendos) foi sanada; o resultado cobriu a distribuição com sobra.

Mudanças

Aumento do dividendo mensal de R$ 0,056 para R$ 0,060.
Melhora expressiva no resultado por cota (de R$ 0,054 em dez/25 para R$ 0,065 em jan/26).

Melhorias

Cobertura de dividendos voltou a ser superavitária.
Redução do desconto P/VP (agora em ~0,88).

Pontos de Atenção

Manutenção da alta concentração em fundos Hedge (HLOG11 atingiu 13,8%).

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

Resultado de R$0,065 superou dividendo elevado para R$0,060. Cota valorizou para R$7,00 (+5,6%). subiu para 0,88. Recompra de 344k cotas no mês. Leia mais →

Dezembro de 2025

Resultado de R$0,054/cota vs dividendos de R$0,056. Recompra anual totalizou 4,3M de cotas. Cota valorizou, fechando a R$6,63 ( 0,85). Leia mais →

Novembro de 2025

Resultado de R$0,050/cota não cobriu dividendos de R$0,056. Recompra acelerada com 1,6M de cotas canceladas. Desconto patrimonial reduziu para 17,8%. Leia mais →

Outubro de 2025

Resultado de R$0,055/cota ficou pouco abaixo da distribuição de R$0,056. Recomprou 1,57M cotas. Fundo negocia com 19,9% de desconto sobre o VP de R$7,66. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$0,056/cota cobriu a distribuição. Continuou a recompra de cotas (350 mil). Fundo negocia com 19,3% de desconto sobre o VP de R$7,55. Leia mais →

Agosto de 2025

Iniciou recompra de cotas. Resultado de R$0,065/cota cobriu distribuição de R$0,056. Fundo negocia com 19,6% de desconto sobre o VP de R$7,28. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado de R$0,063/cota e distribuição de R$0,056. Anunciou programa de recompra de cotas para destravar valor do desconto de 18,8% sobre o VP. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$0,056/cota, alinhado com a distribuição. Fundo negocia com 20% de sobre VP, enquanto carteira tem deságio médio de 18,8%. Leia mais →

Maio de 2025

Resultado de R$ 0,056/cota, alinhado com o rendimento distribuído. Cota negociada com 16,3% de sobre o VP (R$ 7,21) e portfólio com upside de 51,8%. Leia mais →