Resumo do Relatório Gerencial de HFOF11 (Janeiro de 2026) com Inteligência Artificial

Resumo

O Hedge TOP FOFII 3 FII (HFOF11) é um fundo de fundos que busca valorização e renda investindo em cotas de outros FIIs, com foco na estratégia de 'duplo desconto'. Em janeiro de 2026, o fundo apresentou uma recuperação expressiva de resultados, permitindo o aumento da distribuição de dividendos para R$ 0,060/cota (anteriormente R$ 0,056). A gestão manteve o programa de recompra de cotas, cancelando 343.872 cotas no mês. O portfólio permanece concentrado em ativos geridos pela própria Hedge Investments.

Desempenho

O fundo registrou um resultado líquido de R$ 0,065 por cota, superando confortavelmente a distribuição anunciada de R$ 0,060. Houve forte valorização patrimonial (+1,79%) e de mercado (+5,58%), com a cota encerrando a R$ 7,00. O retorno total bruto no mês foi de 6,43%.

Dividendos

Foi anunciada a distribuição de R$ 0,060 por cota, um aumento em relação aos meses anteriores (R$ 0,056), com pagamento em 13/02/2026. O dividend yield do mês foi de 0,84% sobre a cota de fechamento.

Observações do Mês

O HFOF11 iniciou 2026 com uma virada positiva nos fundamentos financeiros. Após um trimestre (out-dez/25) com cobertura deficitária de dividendos, o fundo gerou R$ 0,065/cota em janeiro, permitindo elevar o provento para R$ 0,060 de forma sustentável no período. A valorização da cota reduziu o 'gap' de valor patrimonial. Contudo, a análise estrutural permanece cautelosa devido à altíssima concentração em produtos da própria casa (HLOG, HAAA, HREC, HGBS, etc.), que configura um conflito de interesse permanente.

Carteira de FIIs (22 fundos)