FII MAUA

MCCI11

Resumo

O MCCI11 é um fundo de papel focado em CRIs (73% do portfólio) e FIIs (12%). Em dezembro/25, o fundo apresentou um resultado extraordinário de R$ 1,18/cota, impulsionado pelo recebimento de prêmios de pré-pagamento (R$ 6,3 milhões) das operações WT Morumbi, Vista Faria Lima e Varejo Essencial. Esse resultado permitiu a distribuição de R$ 1,00/cota e uma robusta recomposição de reservas para R$ 0,46/cota. A gestão realizou novos investimentos totalizando R$ 228,3 milhões ( SKR Maestro Cardim, River South e Emergent Cold) a taxas mais elevadas.

Desempenho

O resultado líquido foi de R$ 1,18 por cota, superando significativamente a distribuição de R$ 1,00. O desempenho foi alavancado por receitas extraordinárias de prêmios de liquidação antecipada. As reservas acumuladas subiram para R$ 0,46/cota, revertendo a tendência de consumo dos meses anteriores. A carteira permanece com 100% de adimplência.

Dividendos

Distribuição de R$ 1,00 por cota, equivalente a um Dividend anualizado de 13,9% sobre a cota de mercado de R$ 91,54. A gestão atualizou o guidance para o primeiro semestre de 2026, projetando distribuições entre R$ 0,90 e R$ 1,00 por cota, com expectativa de manutenção no topo da banda.

Indicadores

Rentabilidade YTD

19,3%

P/VP

0,96

DY Projetado 12M

13,9%

Último rendimento

R$ 1,00 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

0,20% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo

Taxa de Gestão

0,80% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo

Taxa de Performance

20% sobre o que exceder 100% do CDI

Total de Taxas Anuais

Informações do fundo

Nome Completo

Fundo de Investimento Imobiliário Mauá Capital Recebíveis Imobiliários - FII

Segmento

Papéis

CNPJ

23.648.935/0001-84

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

21 de agosto de 2019

Número de Cotistas

113.465 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

O anualizado ajustou-se de 14,6% (nov) para 13,9% (dez), refletindo a variação na cotação de mercado, mas o valor distribuído por cota permaneceu constante.

Desempenho vs. Período Anterior

O resultado de dezembro (R$ 1,18) foi superior ao de novembro (R$ 1,02) e outubro (R$ 0,90), marcando o melhor desempenho do trimestre.

Vacância

não aplicável

NOI

não aplicável

Inadimplência

Manteve-se em 0%.

Mudanças

Aumento das reservas acumuladas de R$ 0,28 para R$ 0,46 por cota.
Pré-pagamento total dos CRIs Vista Faria Lima e Varejo Essencial.
Novas alocações relevantes (R$ 228MM) nos CRIs SKR Maestro Cardim, River South e Emergent Cold.

Melhorias

A taxa média de aquisição da carteira subiu de IPCA+7,6% (jan/24) para IPCA+8,3% (dez/25).
Solução do déficit de geração de caixa operacional versus distribuição.

Pontos de Atenção

Necessidade de alocação eficiente do caixa remanescente para evitar drag no rendimento.

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

Resultado recorde de R$ 1,18/cota gerou reserva de R$ 0,46/cota. Pré-pagamentos trouxeram R$ 6,3MM de lucro extra. Dividendo de R$ 1,00 mantido (DY 13,9%). Leia mais →

Dezembro de 2025

Resultado de R$ 1,02/cota cobriu distribuição de R$ 1,00/cota (DY 14,6%). Reservas em R$ 0,28/cota. Pré-pagamento relevante do WT Morumbi gerou prêmio extra. Leia mais →

Novembro de 2025

Resultado de R$ 0,90/cota e distribuição de R$ 1,00/cota (DY 14,4% a.a.). Carteira 100% adimplente. Reservas caíram para R$ 0,26/cota. Leia mais →

Outubro de 2025

Resultado de R$ 0,83/cota e distribuição de R$ 1,00/cota (DY 14,0% a.a.). Carteira 100% adimplente. Uso de R$ 0,17/cota de reservas. Reservas de R$ 0,36/cota. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$ 0,96/cota e distribuição de R$ 1,00/cota (DY 14,8% a.a.). Carteira 100% adimplente. Pré-pagamento do Sam's Club. Reservas de R$ 0,53/cota. Leia mais →

Agosto de 2025

Resultado de R$ 0,94/cota e distribuição de R$ 1,00/cota (DY 15,0% a.a.). Carteira 100% adimplente. Reservas de R$ 0,57/cota. de 0,91. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado de R$ 0,63/cota e distribuição de R$ 0,90/cota. Reservas aumentaram para R$ 0,63/cota. Guidance de dividendos elevado para R$ 0,90-R$ 1,00. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$ 1,34/cota e distribuição de R$ 0,90/cota ( de 13,4% a.a.). Carteira 100% adimplente e alocação em novo ( +8,25%). Leia mais →

Maio de 2025

Resultado de R$ 0,94/cota e distribuição de R$ 0,90. Carteira 100% adimplente com taxa média de + 8,8%. Guidance de dividendos aumentado. Leia mais →