FII MAUA

MCCI11

Resumo

O MCCI11 é um fundo de papel focado em CRIs (76% do portfólio) e FIIs (12%). Em janeiro de 2026, o fundo gerou um resultado de R$ 0,88/cota e manteve a distribuição de R$ 1,00/cota, utilizando R$ 0,12/cota das reservas acumuladas (saldo atual de R$ 0,34/cota). A gestão realizou um novo investimento de R$ 33,8 milhões no JALGP ( + 10,90%) e reforçou o guidance de distribuição de R$ 1,00/cota até junho/2026.

Desempenho

O fundo gerou um resultado líquido de R$ 0,88 por cota, inferior à distribuição de R$ 1,00. Esse resultado representa uma normalização após o mês anterior (dez/25) ter sido inflado por prêmios extraordinários de pré-pagamento. O fundo consumiu reservas para manter o patamar de distribuição.

Dividendos

Distribuição de R$ 1,00 por cota, equivalente a um Dividend anualizado de 13,5% sobre a cota de mercado de R$ 94,50. O guidance para o 1º semestre de 2026 é de R$ 0,90 a R$ 1,00 por cota, com expectativa de manutenção no topo da banda (R$ 1,00).

Indicadores

Rentabilidade YTD

4,4%

P/VP

0,99

DY Projetado 12M

13,5%

Último rendimento

R$ 1,00 (fev/26)

Taxas

Taxa de Administração

0,20% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo

Taxa de Gestão

0,80% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo

Taxa de Performance

20% sobre o que exceder 100% do CDI

Total de Taxas Anuais

Informações do fundo

Nome Completo

Fundo de Investimento Imobiliário Mauá Capital Recebíveis Imobiliários - FII

Segmento

Papéis

CNPJ

23.648.935/0001-84

Tipo ANBIMA

Papel Híbrido Gestão Ativa

Data de Início

21 de agosto de 2019

Número de Cotistas

115.648 (fev/26)

Histórico

Dividend Yield

O anualizado caiu levemente de 13,9% (dez/25) para 13,5% (jan/26), refletindo a valorização da cota a mercado.

Desempenho vs. Período Anterior

Queda no resultado mensal de R$ 1,18 (dez) para R$ 0,88 (jan) devido à ausência dos prêmios de pré-pagamento extraordinários recebidos no mês anterior.

Vacância

não aplicável

NOI

não aplicável

Inadimplência

Manteve-se estável em 0%

Mudanças

Aquisição do CRI JALGP (R$ 33,8 MM) a IPCA + 10,90%
Redução das reservas acumuladas de R$ 0,46 (dez/25) para R$ 0,34 (jan/26)

Melhorias

Aumento do spread médio com novas aquisições a taxas superiores (IPCA + 10,90%)

Pontos de Atenção

Retorno ao consumo mensal de reservas para manter o dividendo de R$ 1,00

Resumos Mensais

Fevereiro de 2026

Resultado de R$ 0,88/cota com distribuição de R$ 1,00/cota (DY 13,5% a.a.). Reservas utilizadas (R$ 0,12), saldo final de R$ 0,34. Novo JALGP a +10,90%. Leia mais →

Janeiro de 2026

Resultado recorde de R$ 1,18/cota gerou reserva de R$ 0,46/cota. Pré-pagamentos trouxeram R$ 6,3MM de lucro extra. Dividendo de R$ 1,00 mantido (DY 13,9%). Leia mais →

Dezembro de 2025

Resultado de R$ 1,02/cota cobriu distribuição de R$ 1,00/cota (DY 14,6%). Reservas em R$ 0,28/cota. Pré-pagamento relevante do WT Morumbi gerou prêmio extra. Leia mais →

Novembro de 2025

Resultado de R$ 0,90/cota e distribuição de R$ 1,00/cota (DY 14,4% a.a.). Carteira 100% adimplente. Reservas caíram para R$ 0,26/cota. Leia mais →

Outubro de 2025

Resultado de R$ 0,83/cota e distribuição de R$ 1,00/cota (DY 14,0% a.a.). Carteira 100% adimplente. Uso de R$ 0,17/cota de reservas. Reservas de R$ 0,36/cota. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$ 0,96/cota e distribuição de R$ 1,00/cota (DY 14,8% a.a.). Carteira 100% adimplente. Pré-pagamento do Sam's Club. Reservas de R$ 0,53/cota. Leia mais →

Agosto de 2025

Resultado de R$ 0,94/cota e distribuição de R$ 1,00/cota (DY 15,0% a.a.). Carteira 100% adimplente. Reservas de R$ 0,57/cota. de 0,91. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado de R$ 0,63/cota e distribuição de R$ 0,90/cota. Reservas aumentaram para R$ 0,63/cota. Guidance de dividendos elevado para R$ 0,90-R$ 1,00. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$ 1,34/cota e distribuição de R$ 0,90/cota ( de 13,4% a.a.). Carteira 100% adimplente e alocação em novo ( +8,25%). Leia mais →

Maio de 2025

Resultado de R$ 0,94/cota e distribuição de R$ 0,90. Carteira 100% adimplente com taxa média de + 8,8%. Guidance de dividendos aumentado. Leia mais →