FII MAUA
LivreMCCI11
Resumo
O Mauá Capital Recebíveis Imobiliários (MCCI11) é um fundo focado em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), com uma carteira complementar de cotas de outros FIIs de . Em agosto de 2025, o destaque foi o pagamento integral antecipado do CRI Sam's Club, que gerou um prêmio de R$ 0,3 milhão e proporcionou para a reciclagem da carteira em operações com taxas mais atrativas. O fundo manteve sua estratégia de distribuição de R$ 1,00 por cota e encerrou o mês com 100% de sua carteira de crédito adimplente, reforçando a resiliência e a qualidade de seus ativos.
Desempenho
Em agosto, o fundo gerou um resultado líquido de R$ 0,96 por cota. Para manter a distribuição no patamar de R$ 1,00 por cota, foram utilizados R$ 0,04 por cota das reservas acumuladas. Mesmo com o uso, o fundo encerrou o mês com um saldo robusto de R$ 0,53 por cota em reservas, que serão utilizadas para sustentar a estabilidade das distribuições nos próximos meses, conforme a política da gestão.
Dividendos
A distribuição referente a agosto, paga em setembro de 2025, foi de R$ 1,00 por cota, mantendo o patamar do mês anterior. Este valor corresponde a um dividend anualizado de 14,8% sobre o preço de fechamento da cota de R$ 86,64. O guidance para o segundo semestre de 2025 permanece na faixa de R$ 0,90 a R$ 1,00 por cota, com a gestão reiterando a expectativa de manter a entrega no topo da banda.
Indicadores
Rentabilidade YTD
17,6%
P/VP
0,93
DY Projetado 12M
14,8%
Último rendimento
R$ 1,00 (set/25)
Taxas
Taxa de Administração
0,20% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo
Taxa de Gestão
0,80% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo
Taxa de Performance
20% sobre o que exceder 100% do CDI
Total de Taxas Anuais
1%
Informações do fundo
Nome Completo
Fundo de Investimento Imobiliário Mauá Capital Recebíveis Imobiliários - FII
Segmento
Papéis
CNPJ
23.648.935/0001-84
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
21 de agosto de 2019
Número de Cotistas
110.036 (set/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend anualizado se manteve em um patamar elevado e atrativo, passando de 12,8% (junho) para 15,0% (julho) e se estabilizando em 14,8% (agosto). A mudança reflete tanto a elevação do dividendo para R$ 1,00 quanto as flutuações no preço da cota.
Desempenho vs. Período Anterior
O resultado de agosto (R$ 0,96/cota) foi ligeiramente superior ao de julho (R$ 0,94/cota), indicando uma estabilização da performance após a volatilidade dos meses anteriores. A distribuição se manteve estável em R$ 1,00/cota.
Vacância
não aplicável
NOI
não aplicável
Inadimplência
A inadimplência permaneceu nula (0%) durante todo o período analisado.
Mudanças
- Pagamento antecipado integral do CRI Sam's Club em agosto, resultando em um prêmio de R$ 0,3 milhão e liquidez para reciclagem da carteira.
- Manutenção da distribuição no novo patamar de R$ 1,00 por cota pelo segundo mês consecutivo (julho e agosto de 2025).
Melhorias
- O resultado por cota mostrou melhora sequencial, passando de R$ 0,94 em julho para R$ 0,96 em agosto.
- O preço de mercado da cota recuperou parte das perdas, subindo de R$ 85,20 em julho para R$ 86,64 em agosto, melhorando o P/VP de 0,91 para 0,93.
Pontos de Atenção
- A dependência do uso de reservas para complementar a distribuição continua, já que o resultado de R$ 0,96/cota em agosto foi inferior ao dividendo de R$ 1,00/cota.
- As reservas acumuladas diminuíram de R$ 0,57/cota em julho para R$ 0,53/cota em agosto, indicando um consumo líquido no mês.
Resumos Mensais
Setembro de 2025
Resultado de R$ 0,96/cota e distribuição de R$ 1,00/cota (DY 14,8% a.a.). Carteira 100% adimplente. Pré-pagamento do Sam's Club. Reservas de R$ 0,53/cota. Leia mais →
Agosto de 2025
Resultado de R$ 0,94/cota e distribuição de R$ 1,00/cota (DY 15,0% a.a.). Carteira 100% adimplente. Reservas de R$ 0,57/cota. de 0,91. Leia mais →
Julho de 2025
Resultado de R$ 0,63/cota e distribuição de R$ 0,90/cota. Reservas aumentaram para R$ 0,63/cota. Guidance de dividendos elevado para R$ 0,90-R$ 1,00. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$ 1,34/cota e distribuição de R$ 0,90/cota ( de 13,4% a.a.). Carteira 100% adimplente e alocação em novo ( +8,25%). Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$ 0,94/cota e distribuição de R$ 0,90. Carteira 100% adimplente com taxa média de + 8,8%. Guidance de dividendos aumentado. Leia mais →