FII MAUA
LivreMCCI11
Resumo
O Mauá Capital Recebíveis Imobiliários (MCCI11) é um fundo focado principalmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), com uma alocação complementar em outros FIIs de . Em julho de 2025, o fundo não realizou novas alocações, mantendo seu portfólio diversificado, resiliente e 100% adimplente. O destaque do mês foi a distribuição de R$ 1,00 por cota, valor no topo da nova faixa de guidance (R$ 0,90 - R$ 1,00) estabelecida para o segundo semestre de 2025, reforçando a estratégia da gestão de estabilizar e, quando possível, incrementar os rendimentos distribuídos aos cotistas.
Desempenho
O fundo gerou um resultado líquido de R$ 0,94 por cota em julho. Para realizar a distribuição de R$ 1,00 por cota, foram utilizados R$ 0,06 por cota das reservas acumuladas. Mesmo com este complemento, o fundo encerrou o mês com um saldo de reservas robusto, de R$ 0,57 por cota, que será utilizado para sustentar as distribuições nos próximos meses, alinhado à filosofia de estabilização de proventos.
Dividendos
A distribuição referente a julho, paga em agosto de 2025, foi de R$ 1,00 por cota. Este valor corresponde a um dividend anualizado de 15,0% sobre o preço de fechamento da cota de R$ 85,20. A gestão estabeleceu uma nova projeção de distribuição para o segundo semestre de 2025, na faixa de R$ 0,90 a R$ 1,00 por cota, com a expectativa de manter a entrega no topo da banda, em R$ 1,00, pelo menos até dezembro de 2025.
Indicadores
Rentabilidade YTD
14,3%
P/VP
0,91
DY Projetado 12M
15%
Último rendimento
R$ 1,00 (ago/25)
Taxas
Taxa de Administração
0,20% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo
Taxa de Gestão
0,80% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo
Taxa de Performance
20% sobre o que exceder 100% do CDI
Total de Taxas Anuais
1%
Informações do fundo
Nome Completo
Fundo de Investimento Imobiliário Mauá Capital Recebíveis Imobiliários - FII
Segmento
Papéis
CNPJ
23.648.935/0001-84
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
21 de agosto de 2019
Número de Cotistas
108.383 (ago/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend anualizado apresentou uma tendência de alta, passando de 12,8% em junho para 15,0% em julho, um aumento impulsionado tanto pela elevação da distribuição para R$ 1,00/cota quanto pela queda no preço de mercado da cota.
Desempenho vs. Período Anterior
O resultado por cota de julho (R$ 0,94) foi significativamente maior que o de junho (R$ 0,63), retornando a um patamar similar ao de abril (R$ 0,94), o que evidencia a volatilidade inerente às receitas de correção monetária da carteira.
Vacância
não aplicável
NOI
não aplicável
Inadimplência
A inadimplência permaneceu nula (0%) durante todo o período analisado.
Mudanças
- Aumento da distribuição de R$ 0,90 para R$ 1,00 por cota em julho de 2025, alinhado ao novo guidance.
- Redução das reservas acumuladas de R$ 0,63/cota em junho para R$ 0,57/cota em julho, devido ao uso de R$ 0,06/cota para complementar a distribuição.
Pontos de Atenção
- O desconto da cota de mercado em relação ao valor patrimonial aumentou, com o P/VP caindo de 0,95 em junho para 0,91 em julho.
- A dependência do uso de reservas para cumprir o novo patamar de distribuição (R$ 1,00/cota) continua; o resultado de julho (R$ 0,94) não cobriu integralmente a distribuição.
Análises IA
Agosto de 2025
Resultado de R$ 0,94/cota e distribuição de R$ 1,00/cota (DY 15,0% a.a.). Carteira 100% adimplente. Reservas de R$ 0,57/cota. de 0,91. Leia mais →
Julho de 2025
Resultado de R$ 0,63/cota e distribuição de R$ 0,90/cota. Reservas aumentaram para R$ 0,63/cota. Guidance de dividendos elevado para R$ 0,90-R$ 1,00. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$ 1,34/cota e distribuição de R$ 0,90/cota ( de 13,4% a.a.). Carteira 100% adimplente e alocação em novo ( +8,25%). Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$ 0,94/cota e distribuição de R$ 0,90. Carteira 100% adimplente com taxa média de + 8,8%. Guidance de dividendos aumentado. Leia mais →