FII HEDGEBS

HGBS11

Resumo

O Hedge Brasil Shopping FII iniciou 2026 com intensa atividade de gestão de portfólio. O destaque foi a movimentação estratégica de reciclagem, envolvendo a aquisição de 35% do Boulevard Shopping Bauru e a venda de 15% do Suzano Shopping, gerando um ganho de spread no (entrada a 10,25% vs saída a 9,10%). O fundo também anunciou a 11ª emissão de cotas para captar até R$ 664 milhões. O resultado de janeiro foi impactado por um pequeno prejuízo contábil na venda de Suzano, mas compensado por ganhos de capital com FIIs, permitindo elevar a distribuição para R$ 0,16/cota.

Desempenho

O fundo encerrou dezembro (base dos indicadores operacionais) com consolidada de 4,6%, o menor nível desde 2019. As cresceram 6,7% no ano de 2025. O resultado financeiro de janeiro foi de R$ 0,159/cota, praticamente alinhado com a distribuição de R$ 0,160/cota. O em dezembro atingiu R$ 108,4, crescendo 10,4% em relação ao ano anterior.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,160 por cota referente a janeiro de 2026, com pagamento em 13/02/2026. O valor representa um aumento em relação aos meses anteriores (R$ 0,150) e equivale a um dividend mensal de 0,80% sobre a cota de mercado de R$ 20,00.

Indicadores

Rentabilidade YTD

0,8%

P/VP

0,96

DY Projetado 12M

9,6%

Último rendimento

R$ 0,16 (jan/26)

Taxas

Taxa de Administração

0,60% ao ano sobre o valor de mercado das cotas

Taxa de Gestão

Inclusa na taxa de administração

Taxa de Performance

Não há

Total de Taxas Anuais

0,6%

Informações do fundo

Nome Completo

Hedge Brasil Shopping Fundo de Investimento Imobiliário

Segmento

Shoppings

CNPJ

08.431.747/0001-06

Tipo ANBIMA

Tijolo Renda Gestão Ativa

Data de Início

28 de dezembro de 2006

Número de Cotistas

149.239 (jan/26)

Histórico

Dividend Yield

mensal subiu para 0,80% com o novo patamar de distribuição, superando a média dos meses anteriores (0,75%).

Desempenho vs. Período Anterior

O resultado de R$ 0,159 superou o registrado em dezembro (R$ 0,153) e novembro (R$ 0,136), consolidando a recuperação.

Vacância

Queda contínua: 5,0% (out) -> 4,9% (nov) -> 4,6% (dez).

NOI

Crescimento anual robusto, mantendo ritmo de dois dígitos observado nos meses anteriores.

Inadimplência

Inadimplência líquida sob controle, com destaque positivo para recuperações no 4º trimestre.

Mudanças

Aumento do dividendo de R$ 0,15 para R$ 0,16.
Conclusão da troca de ativos: Compra Bauru / Venda Suzano.
Aprovação da 11ª Emissão de Cotas.
Alavancagem subiu para 15,9% (era 11,8% em nov/25).
Gestora segue ativa na reciclagem de portfólio visando ganhos não recorrentes.

Melhorias

Vacância atingiu mínima histórica do portfólio atual (4,6%).
Qualificação do portfólio com saída parcial de ativo secundário e aumento em ativo dominante.

Pontos de Atenção

Desaceleração do ritmo de vendas no varejo no final de 2025.
Aumento das despesas financeiras devido à nova dívida contraída.

Resumos Mensais

Janeiro de 2026

Resultado R$ 0,159/cota, Div R$ 0,160/cota (+6,7%). em mínima histórica de 4,6%. Giro de portfólio: Compra de 35% Bauru e Venda de 15% Suzano. Leia mais →

Dezembro de 2025

Resultado R$ 0,153/cota, Div R$ 0,150/cota. R$ 1.466 (+4,1%), R$ 86,4 (+12,1%). cai para 4,6%. Aquisição ParkShopping São Caetano. Leia mais →

Novembro de 2025

Resultado R$ 0,136/cota, Div R$ 0,150/cota. +5,5%, +16,4%. cai para 4,9%. Movimentações de M&A e reavaliação negativa de ativos. Leia mais →

Outubro de 2025

Resultado de R$ 0,141/cota e distribuição de R$ 0,150/cota. (setembro) +5,7% e +16,4% vs. set/24. melhora para 5,0%. Leia mais →

Setembro de 2025

Resultado de R$ 0,166/cota (inclui R$ 0,03 não recorrente) e distribuição de R$ 0,150/cota. (agosto) +7,4% e +2,1% vs. ago/24. em 5,1%. Leia mais →

Agosto de 2025

Resultado de R$ 0,130/cota e distribuição de R$ 0,150/cota. (julho) +1,2% e +8,8% vs. jul/24. em 5,2%. Leia mais →

Julho de 2025

Resultado de R$ 0,155/cota (inclui R$ 0,015 não recorrente) e distribuição de R$ 0,150/cota. (junho) +6,0% e +13,4% vs. jun/24. em 4,9%. Leia mais →

Junho de 2025

Resultado de R$ 0,13/cota e distribuição de R$ 0,16/cota. cresceram 12,9% e 13,9% vs. mai/24. estável em 4,8%. Leia mais →

Maio de 2025

Resultado de R$ 0,14/cota e distribuição de R$ 0,16/cota. cresceram 20,7% vs. abr/24, enquanto a encerrou o mês em 4,7%. Leia mais →

Abril de 2025

Resultado de R$ 1,20/cota e distribuição de R$ 1,60/cota. cresceram 0,8% e 4,9% vs mar/24. consolidada reduziu para 4,8%. Leia mais →