FII POLO CRI
LivrePORD11
Resumo
O Polo Crédito Imobiliário (PORD11) é um fundo focado em ativos de crédito imobiliário, majoritariamente CRIs, mas com posições em FIIs e debêntures. Em agosto, a gestão realizou movimentos estratégicos, incluindo a liquidação do NTRS Sinart (2,85% do PL) e a venda de 95,8% da posição no FII LFTT11, que gerou um ganho de capital de R$ 0,017 por cota. Adicionalmente, ocorreu a amortização de 3,13% no CRI Novo Mundo. O fundo manteve a zerada e encerrou o mês com uma robusta reserva de R$ 0,075 por cota de resultados não distribuídos (inflação + saldo), reforçando sua capacidade de pagamento de dividendos.
Desempenho
Em agosto, o fundo gerou um resultado líquido de R$ 3,86 milhões, equivalente a R$ 0,1035 por cota, impulsionado pelo ganho de capital na venda do FII LFTT11. A distribuição foi de R$ 0,095 por cota, totalmente coberta pelo resultado do período. O dividend mensal foi de 1,20%. A cota de mercado encerrou o mês a R$ 7,93, negociando com um desconto significativo de 17% em relação ao valor patrimonial de R$ 9,57 ( de 0,83x).
Dividendos
A distribuição de dividendos referente a agosto foi de R$ 0,095 por cota. Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu um total de R$ 1,085 por cota, resultando em um dividend anualizado de 13,68% sobre a cota de mercado de fechamento. O fundo possui uma reserva de R$ 0,060 por cota de inflação acumulada e um saldo adicional de R$ 0,015 por cota, totalizando R$ 0,075 por cota de resultado ainda não distribuído.
Indicadores
Rentabilidade YTD
9%
P/VP
0,83
DY Projetado 12M
13,68%
Último rendimento
R$ 0,10 (ago/25)
Taxas
Taxa de Administração
0.9% a.a.
Taxa de Performance
15.0% do que exceder o Yield diário do IMA-B divulgado pela ANBIMA
Total de Taxas Anuais
0,9%
Informações do fundo
Nome Completo
Polo Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário
Segmento
Papéis
CNPJ
17.156.502/0001-09
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
12 de dezembro de 2012
Número de Cotistas
45.867 (ago/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend anualizado projetado apresentou uma tendência de alta, passando de 12,64% em maio para 13,68% em agosto, impulsionado pela manutenção de um patamar elevado de dividendos e pela queda no preço da cota de mercado.
Desempenho vs. Período Anterior
O resultado de agosto (R$ 0,1035/cota) foi significativamente superior ao de julho (R$ 0,094/cota), principalmente devido ao ganho de capital na venda do FII LFTT11. A distribuição aumentou de R$ 0,092 para R$ 0,095.
Inadimplência
A inadimplência permaneceu nula (0%) durante todo o período analisado (últimos 4 meses).
Mudanças
- Venda de 95,8% da posição no FII LFTT11 em agosto, gerando um ganho de capital de R$ 0,017 por cota.
- Liquidação total do CRI NTRS Sinart em agosto, liberando 2,85% do PL para realocação.
- Amortizações recorrentes no CRI Novo Mundo, reduzindo gradualmente a exposição ao ativo.
Melhorias
- Crescimento consistente da reserva de resultados não distribuídos, aumentando a segurança para os dividendos futuros.
- Realização de ganho de capital relevante, que impulsionou o resultado do mês e fortaleceu o caixa do fundo.
Pontos de Atenção
- O desconto da cota de mercado sobre o valor patrimonial se aprofundou em agosto (P/VP de 0,83x), apesar dos resultados positivos e dos eventos de liquidez na carteira.
Resumos Mensais
Agosto de 2025
Resultado de R$ 0,1035/cota e distribuição de R$ 0,095. de 0,83x e DY anual de 13,68%. Ganho de capital na venda do FII LFTT11. Leia mais →
Julho de 2025
Resultado de R$ 0,094/cota e distribuição de R$ 0,092. Carteira com spread médio MTM de +10,17% e +4,25%. de 0,87x e DY anual de 12,92%. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$ 0,099/cota e distribuição de R$ 0,095. Carteira de CRIs com spread médio de +9,75% e +4,30%. de 0,89x e DY anual de 12,53%. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$0,089/cota e distribuição de R$0,093/cota ( de 1,10%). Carteira segue com 0% de e alocação dividida entre e . de 0,88. Leia mais →