FII POLO CRI
LivrePORD11
Resumo
O Polo Crédito Imobiliário (PORD11) é um FII com foco em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Em julho, o fundo não realizou novas movimentações, mas informou como fato subsequente para agosto a liquidação do NTRS Sinart (R$ 8,4 milhões) e uma amortização de 2,90% no CRI Novo Mundo. A gestão destacou que todas as operações efetuaram seus pagamentos regularmente, mantendo a zerada. O fundo encerrou o mês com um saldo de inflação acumulada e não distribuída de R$ 0,060 por cota, representando um potencial para futuras distribuições.
Desempenho
Em julho de 2025, o fundo gerou um resultado de R$ 3,51 milhões (aproximadamente R$ 0,094 por cota) e distribuiu R$ 0,092 por cota, indicando que a distribuição foi integralmente coberta pela geração de caixa do período. O dividend mensal foi de 1,10%. A cota de mercado encerrou o mês em R$ 8,35, negociando com um desconto de 13% em relação ao valor patrimonial de R$ 9,57 ( de 0,87x), enquanto o apresentou desvalorização de 1,36% no mesmo período.
Dividendos
A distribuição de dividendos referente a julho foi de R$ 0,092 por cota. Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu R$ 1,079 por cota, o que corresponde a um dividend de 12,92% ao ano sobre a cota de mercado de fechamento. Adicionalmente, o fundo possui uma reserva de R$ 0,060 por cota de resultado de inflação acumulada que ainda não foi distribuída.
Indicadores
Rentabilidade YTD
7,99%
P/VP
0,87
DY Projetado 12M
12,92%
Último rendimento
R$ 0,09 (jul/25)
Taxas
Taxa de Administração
0,9% a.a.
Taxa de Performance
15,0% do que exceder o Yield diário do IMA-B divulgado pela ANBIMA
Total de Taxas Anuais
0,9%
Informações do fundo
Nome Completo
Polo Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário
Segmento
Papéis
CNPJ
17.156.502/0001-09
Tipo ANBIMA
Papel Híbrido Gestão Ativa
Data de Início
12 de dezembro de 2012
Número de Cotistas
44.853 (jul/25)
Histórico
Dividend Yield
O dividend anualizado projetado manteve-se elevado e atrativo, variando entre 12,5% e 12,9% nos últimos três meses, refletindo a consistência das distribuições e as flutuações da cota de mercado.
Desempenho vs. Período Anterior
Em julho, o resultado por cota (R$ 0,094) foi ligeiramente inferior ao de junho (R$ 0,099), mas superior ao de maio (R$ 0,089). A distribuição de R$ 0,092 foi menor que a de junho (R$ 0,095), alinhando-se à geração de caixa do mês.
Inadimplência
A inadimplência permaneceu estável em 0% ao longo de todo o período analisado.
Mudanças
- Liquidação do CRI NTRS Sinart anunciada em julho como fato subsequente para agosto.
- Amortizações recorrentes do CRI Novo Mundo nos últimos meses.
Melhorias
- O resultado por cota se manteve robusto e suficiente para cobrir as distribuições, sem a necessidade de usar o resultado acumulado como ocorreu em maio.
Pontos de Atenção
- A cota de mercado recuou em julho, ampliando o desconto sobre o valor patrimonial para 13% (P/VP de 0,87x), apesar da manutenção dos bons fundamentos do fundo.
Análises IA
Julho de 2025
Resultado de R$ 0,094/cota e distribuição de R$ 0,092. Carteira com spread médio MTM de +10,17% e +4,25%. de 0,87x e DY anual de 12,92%. Leia mais →
Junho de 2025
Resultado de R$ 0,099/cota e distribuição de R$ 0,095. Carteira de CRIs com spread médio de +9,75% e +4,30%. de 0,89x e DY anual de 12,53%. Leia mais →
Maio de 2025
Resultado de R$0,089/cota e distribuição de R$0,093/cota ( de 1,10%). Carteira segue com 0% de e alocação dividida entre e . de 0,88. Leia mais →