FII XP MALLS
LivreXPML11
Resumo
O XP Malls FII (XPML11) tem como objetivo a obtenção de renda e ganho de capital através da exploração imobiliária de shopping centers. Em agosto de 2025, o fundo apresentou um desempenho operacional positivo, com crescimento de vendas e em relação ao ano anterior, refletindo um ambiente de consumo ativo no varejo. A gestão segue focada em endereçar a necessidade de caixa de aproximadamente R$ 420 milhões prevista para o final de 2025, decorrente de aquisições passadas. As estratégias para isso incluem a reciclagem de portfólio (venda de ativos), captação de nova dívida ou uma futura emissão de cotas. O fundo encerrou o mês com um sólido resultado acumulado não distribuído de R$ 0,45 por cota, o que confere segurança para as futuras distribuições.
Desempenho
O desempenho operacional em agosto de 2025 foi positivo em comparação anual, mas misto na visão sequencial. As vendas por m² atingiram R$ 1.597 e o Caixa por m² foi de R$ 127, representando crescimentos de 10,3% e 6,1%, respectivamente, em relação a agosto de 2024. A taxa de física melhorou, caindo para 3,9%. No entanto, a líquida registrou um aumento significativo no mês, atingindo 2,8%. O resultado do fundo no mês foi de R$ 52,7 milhões (aproximadamente R$ 0,93 por cota), cobrindo a distribuição de rendimentos.
Dividendos
O fundo anunciou em 18 de setembro de 2025 a distribuição de R$ 0,92 por cota, mantendo a consistência dos últimos meses. O pagamento foi realizado em 25 de setembro de 2025. A distribuição é suportada pela geração de caixa operacional e pelo resultado acumulado de R$ 0,45 por cota.
Indicadores
Rentabilidade YTD
13,95%
P/VP
0,90
DY Projetado 12M
10,82%
Último rendimento
R$ 0,92 (set/25)
Taxas
Taxa de Administração
0,75% a.a. conforme previsto em Regulamento.
Taxa de Performance
20% do que exceder o benchmark: IPCA + 6,0% a.a.
Total de Taxas Anuais
0,75%
Informações do fundo
Nome Completo
XP Malls Fundo de Investimento Imobiliário FII
Segmento
Shoppings
CNPJ
28.757.546/0001-00
Tipo ANBIMA
Tijolo Renda Gestão Ativa
Data de Início
22 de dezembro de 2017
Número de Cotistas
621.797 (set/25)
Histórico
Dividend Yield
O permanece em um patamar atrativo, sustentado pela distribuição estável de R$ 0,92 por cota e pela negociação da cota de mercado com um desconto relevante em relação ao valor patrimonial.
Desempenho vs. Período Anterior
Agosto apresentou um desempenho misto em comparação com julho. Houve uma melhora na (de 4,3% para 3,9%), mas uma piora significativa na (de 0,7% para 2,8%). Os indicadores de (R$ 127 vs R$ 133) e (R$ 1.597 vs R$ 1.574) também mostraram uma leve queda sequencial. O foco da gestão permaneceu na estratégia financeira de longo prazo.
Vacância
Melhora, com a taxa caindo de 4,3% para 3,9% no mês.
NOI
Leve queda sequencial de R$133/m² em julho para R$127/m² em agosto, mas ainda apresentando forte crescimento de 6,1% em relação ao ano anterior.
Inadimplência
Piora significativa, com a inadimplência saltando de 0,7% em julho para 2,8% em agosto.
Mudanças
- Aumento expressivo da inadimplência líquida, que subiu de 0,7% em julho para 2,8% em agosto.
- Redução da taxa de vacância física de 4,3% em julho para 3,9% em agosto.
Melhorias
- A melhora na taxa de ocupação dos imóveis, refletida na queda da vacância.
Pontos de Atenção
- A execução do plano para cobrir a necessidade de caixa de R$ 420 milhões em 2025 continua sendo o principal ponto de atenção.
- O pico de inadimplência em agosto precisa ser monitorado para entender se é um evento pontual ou o início de uma tendência de deterioração.
Resumos Mensais
Setembro de 2025
Distribuiu R$0,92/cota. cresceram 10,3% e 6,1% vs ano anterior. caiu para 3,9%, mas subiu para 2,8%. Leia mais →
Agosto de 2025
Anunciou a venda de 9 ativos por R$1,6 bi, resolvendo necessidade de caixa. Distribuiu R$0,92/cota. cresceram 6,0% e 4,8% vs. ano anterior. Leia mais →
Julho de 2025
Distribuiu R$0,92/cota. cresceram 6,0% e 16,8% vs. ano anterior. estável em 4,3% e em 0,1%. em 25,9%. Leia mais →
Junho de 2025
Distribuição de R$ 0,92/cota. cresceu 13,3% e 9,6% vs. ano anterior. em 4,0% e em 1,4%. em 25,9%. Leia mais →
Maio de 2025
Distribuição de R$0,92/cota. cresceu 12,3% e 3,5% vs. ano anterior. em 3,9% e em 1,9%. Leia mais →
Abril de 2025
Resultado de R$ 0,92/cota. Caixa/m² cresce 9,6% (base comparável). em 4,5% e em 0,8%. Adquirido 10% do Pátio Higienópolis. Leia mais →