FII XP MALLS

Livre

XPML11

Resumo

O XP Malls FII (XPML11) objetiva a obtenção de renda e ganho de capital através da exploração de shopping centers. Em junho de 2025, o fundo registrou um forte desempenho operacional, impulsionado por datas comemorativas como o Dia dos Namorados, apesar de um cenário macroeconômico desafiador. Os destaques do mês incluem o recebimento de R$ 2,6 milhões em Garantido da SYN e a conversão do do Shopping Pátio Higienópolis em participação acionária, movimentos que reforçam a qualidade do portfólio. A gestão destacou o crescimento expressivo dos indicadores em relação ao ano anterior e o fundo encerrou o período com um robusto resultado acumulado não distribuído de R$ 0,77 por cota, o que confere solidez para distribuições futuras e para honrar os compromissos de aquisição, cujo plano de gestão para endereçar a necessidade de caixa em 2025 (R$ 347 milhões) foi detalhado.

Desempenho

O desempenho operacional em junho foi excelente. Comparado ao mesmo mês de 2024, as cresceram 6,0% (atingindo R$ 1.611/m²) e o Caixa/m² aumentou 16,8% (R$ 133/m²). Os indicadores de mesmas lojas também foram positivos, com Same Store Sales ( ) crescendo 1,7% e Same Store Rent ( ) 1,4%. A líquida foi de apenas 0,1% e a física se manteve estável em 4,3%. O resultado financeiro do mês foi de R$ 48,2 milhões, equivalente a aproximadamente R$ 0,85 por cota.

Dividendos

O fundo anunciou a distribuição de R$ 0,92 por cota, com pagamento em 25 de julho de 2025. O valor mantém a consistência dos rendimentos distribuídos nos últimos meses e está em linha com a política do fundo, sendo suportado pela forte geração de caixa operacional e pelas reservas de resultados acumulados.

Indicadores

Rentabilidade YTD

P/VP

0,90

DY Projetado 12M

10,6%

Último rendimento

R$ 0,92 (jul/25)

Taxas

Taxa de Administração

0,75% a.a. conforme previsto em Regulamento.

Taxa de Performance

20% do que exceder o benchmark: IPCA + 6,0% a.a.

Total de Taxas Anuais

0,75%

Informações do fundo

Nome Completo

XP Malls Fundo de Investimento Imobiliário FII

Segmento

Shoppings

CNPJ

28.757.546/0001-00

Tipo ANBIMA

Tijolo Renda Gestão Ativa

Data de Início

22 de dezembro de 2017

Número de Cotistas

608.916 (jul/25)

Histórico

Dividend Yield

O dividend permanece atrativo, sustentado pela distribuição consistente de R$ 0,92 por cota e pelo fato de a cota de mercado continuar a ser negociada com um desconto relevante sobre o seu valor patrimonial.

Desempenho vs. Período Anterior

Junho representou uma evolução em relação ao já forte desempenho de maio. O continuou a crescer (de R$ 130 para R$ 133) e o destaque foi a , que caiu de um nível já baixo (1,4%) para quase zero (0,1%). A oscilou marginalmente para cima (de 4,0% para 4,3%), mas sem alterar o cenário de estabilidade.

Vacância

Estável, com uma pequena variação de 4,0% em maio para 4,3% em junho, mantendo-se dentro da faixa histórica recente e em níveis saudáveis.

NOI

Tendência de alta confirmada, com o NOI/m² subindo de R$ 130 em maio para R$ 133 em junho, consolidando o crescimento do trimestre.

Inadimplência

Melhora expressiva e significativa, com a inadimplência caindo de 1,4% em maio para um nível mínimo de 0,1% em junho, o melhor resultado do período.

Mudanças

Conversão do CRI utilizado para aquisição de 10,04% no Shopping Pátio Higienópolis em participação de uma SPE detentora do ativo, conforme divulgado em Fato Relevante.

Melhorias

Redução drástica da inadimplência líquida, que caiu de 1,4% em maio para 0,1% em junho.
Crescimento contínuo e robusto do NOI/m², que avançou de R$ 130 em maio para R$ 133 em junho.

Pontos de Atenção

A necessidade de caixa futura para honrar aquisições (aproximadamente R$ 347 milhões até o final de 2025) continua sendo o principal ponto de atenção para o médio prazo, embora a gestão tenha traçado planos claros para mitigação.

Análises IA

Julho de 2025

Distribuiu R$0,92/cota. cresceram 6,0% e 16,8% vs. ano anterior. estável em 4,3% e em 0,1%. em 25,9%. Leia mais →

Junho de 2025

Distribuição de R$ 0,92/cota. cresceu 13,3% e 9,6% vs. ano anterior. em 4,0% e em 1,4%. em 25,9%. Leia mais →

Maio de 2025

Distribuição de R$0,92/cota. cresceu 12,3% e 3,5% vs. ano anterior. em 3,9% e em 1,9%. Leia mais →

Abril de 2025

Resultado de R$ 0,92/cota. Caixa/m² cresce 9,6% (base comparável). em 4,5% e em 0,8%. Adquirido 10% do Pátio Higienópolis. Leia mais →