Resumo do Relatório Gerencial de TMPS11 (Janeiro de 2026) com Inteligência Artificial

Resumo

O Itaú Tempus FII (TMPS11) é um fundo híbrido com prazo determinado (até abril de 2029) e estratégia de gestão ativa, alocando majoritariamente em cotas de outros FIIs (81,63%) e CRIs (17,29%). Em janeiro de 2026, o fundo distribuiu R$ 0,85 por cota, retornando ao patamar recorrente após o aumento pontual de dezembro. A gestão destaca a valorização da cota patrimonial (+0,89%) e o resultado operacional (R$ 0,86) que cobriu integralmente a distribuição.

Desempenho

O fundo registrou resultado de R$ 0,86 por cota, superior à distribuição de R$ 0,85, permitindo um leve aporte às reservas. A cota patrimonial valorizou 0,89%, atingindo R$ 97,77, enquanto a cota de mercado fechou em R$ 86,52, mantendo um deságio de aproximadamente 11,5%.

Dividendos

Distribuição de R$ 0,85 por cota, representando um Dividend Yield mensal de 0,98% (mercado) e anualizado de 12,45%. O valor retornou ao patamar de R$ 0,85 após o pagamento de R$ 0,88 em dezembro.

Observações do Mês

O TMPS11 demonstra solidez ao iniciar 2026 com resultado cobrindo a distribuição, revertendo a tendência de consumo de reservas observada no final de 2025 (exceto dezembro). A valorização contínua da cota patrimonial valida a tese de gestão ativa e a aposta na queda de juros futura. O fundo oferece um yield atrativo (>12% a.a.) com um portfólio defensivo e diversificado, embora a liquidez e o deságio de mercado permaneçam como pontos de atenção.

CRIs

FIIs

Classes

Exposição por Índice

Exposição por Segmento